În timp ce clienții japonezi încearcă să navigheze în peisajul complex al conservării și creșterii activelor, aceștia se confruntă cu o multitudine de opțiuni. O bijuterie deosebit de atractivă în lumea gestionării averilor este Société de gestion de patrimoine familial, sau SPF, o entitate de gestionare a averilor familiale care provine din expertiza financiară apreciată a Luxemburgului. Clienții japonezi vor beneficia de avantajele substanțiale oferite de capacitățile unice ale companiei luxemburgheze de gestionare a averilor private.
Definirea SPF luxemburghez: un far al gestionării averilor
Société de gestion de patrimoine familial (sau societate de gestionare a patrimoniului privat), abreviată cu afecțiune ca SPF, își are originile în Luxemburg, o țară care se bucură de o poziție de frunte în domeniul finanțelor internaționale. În esența sa, SPF reprezintă un regim fiscal specializat, meticulos conceput pentru societățile a căror misiune exclusivă este de a gestiona averea privată a persoanelor fizice. În peisajul financiar luxemburghez, SPF domnește ca fiind cel mai utilizat instrument de gestionare a averii personale.
Pentru a înțelege semnificația SPF pentru clienții japonezi, este imperativ să disecăm componentele sale de bază:
- Claritatea scopului: Un SPF luxemburghez își poartă scopul pe mânecă, iar acest scop este impecabil concentrat. Acesta există doar pentru achiziționarea, deținerea, gestionarea și eventuala cedare a instrumentelor financiare, a numerarului și a unei serii de active. Cu toate acestea, o condiție esențială îi definește existența – un FPS nu se poate angaja în nicio formă de activitate comercială. Însuși numele său, denumit “SPF”, subliniază această dedicație pentru gestionarea averii.
- Privilegiu exclusiv pentru averile private: SPF este un sanctuar privat rezervat exclusiv investitorilor care își gestionează averea privată. Acest lucru înseamnă că entitățile corporative nu au voie să participe la bogățiile abundente ale FPS. În plus, acțiunile SPF rămân inaccesibile pentru plasamente publice sau cotații la bursele de valori, ceea ce consolidează în mod ferm spiritul său de gestionare a averilor private.
- O gamă variată de investitori eligibili: Legea luxemburgheză privind fondurile speculative de tip SPF se adresează unui spectru larg de investitori eligibili. Sunt acceptate persoanele fizice care își gestionează în mod activ averea privată, entitățile de gestionare a averii private care reprezintă una sau mai multe persoane fizice, intermediarii care acționează în numele categoriilor menționate mai sus sau intermediarii care dețin acțiuni SPF în calitate de fiduciar sau în calitate similară. Această incluziune permite unei game largi de clienți să profite de avantajele SPF.
- Gestionarea versatilă a portofoliului: În cadrul mandatului său legal, un FPS se poate angaja într-o multitudine de activități legate de achiziționarea, gestionarea și vânzarea unui portofoliu diversificat de valori mobiliare. Aceste titluri de valoare pot cuprinde acțiuni, obligațiuni, warante, opțiuni pe acțiuni și multe altele, emise atât de organizații publice, cât și private din Luxemburg și din străinătate. O astfel de versatilitate permite SPF să optimizeze strategiile de investiții și să maximizeze randamentele.
- Împrumut responsabil: Deși nu există un plafon fix pentru rata de îndatorare pe care o poate contracta un FPS, se încurajează prudența. Cu toate acestea, există un prag demn de remarcat: dacă datoriile unui FPS depășesc de opt ori capitalul vărsat, acesta este supus unei taxe de registru suplimentare, cunoscută sub numele de “taxe d’abonnement”. Această abordare prudentă încurajează o gestiune financiară responsabilă, permițând în același timp flexibilitate pentru împrumuturi strategice.
Activități permise și interzise:
Un aspect esențial al SPF este respectarea strictă a activităților permise și interzise. Aceste delimitări servesc la menținerea integrității misiunii principale a SPF.
- Teritoriul interzis: Un FPS are interzis fără echivoc să desfășoare orice formă de activitate comercială. Această interdicție este menită să împiedice ca SPF să se extindă în domenii de activitate și să se concentreze exclusiv pe gestionarea averii.
- Investiții indirecte în bunuri imobile: Investițiile directe în bunuri imobile sunt considerate ca fiind echivalente cu desfășurarea de activități comerciale. În consecință, un FPS nu poate investi direct în astfel de proprietăți. Cu toate acestea, poate face achiziții indirecte prin intermediul unei filiale, cu condiția ca filiala să nu aibă transparență fiscală, separând în mod eficient întreprinderile de proprietăți comerciale de operațiunile principale ale SPF.
- Împrumuturi și avansuri neremunerate: Un FPS nu poate acorda împrumuturi sau avansuri remunerate, nici măcar entităților în care deține o participație. Cu toate acestea, în anumite condiții specifice, poate oferi avansuri sau garanții neremunerate pentru angajamentele societăților în care deține investiții, dar numai cu titlu strict auxiliar și fără nicio compensație.
Fundamentul juridic: Legea din 11 mai 2007
Existența și funcționarea SPF depind de un cadru juridic solid. Legea din 11 mai 2007 privind înființarea unei societăți de administrare a averilor private, cunoscută sub numele de Legea SPF, servește drept axa principală. Această piatră de temelie legislativă definește drepturile, responsabilitățile și limitările SPF.
Formele și flexibilitatea societăților comerciale:
Versatilitatea FPS se extinde la formele de societate permise, oferind clienților japonezi o gamă de opțiuni care să se alinieze preferințelor și obiectivelor lor. Aceste forme corporative cuprind:
- Société Anonyme (S.A.): Asemănătoare unei societăți pe acțiuni (PLC), o S.A. oferă o gamă largă de posibilități, inclusiv strângerea de capital prin oferte publice și diverse structuri de guvernanță.
- Société à Responsabilité Limitée (S.à r.l.): Această formă seamănă foarte mult cu o societate cu răspundere limitată (Ltd.). Oferă flexibilitate și răspundere limitată pentru acționari, ceea ce face din această formă de societate o alegere preferată pentru întreprinderile mici și mijlocii.
- Societatea de comandă prin acțiuni (SCA): Asemănătoare unei societăți în comandită pe acțiuni, SCA este o opțiune atractivă atunci când se dorește o combinație de parteneri cu răspundere limitată și nelimitată.
- Société Coopérative (S.C.): Această structură oglindește o entitate cooperatistă și poate fi, de asemenea, constituită ca o societate publică, ceea ce o face o alegere ideală pentru proiecte de colaborare.
Activități permise și încurajate:
Activitățile FPS sunt strict controlate, legea specificând în mod explicit activitățile permise și încurajate pentru a proteja funcția sa principală de gestionare a averii. FPS poate deține participații în capitalul altor societăți, cu condiția să se abțină de la a interveni în gestionarea acestora. Nu poate prelua funcții de director în cadrul acestor societăți, păstrându-și statutul de administrator independent de patrimoniu.
Considerații fiscale pentru clienții japonezi:
În timp ce clienții japonezi analizează beneficiile potențiale ale SPF, este esențial să ia în considerare implicațiile fiscale, deoarece optimizarea fiscală este o fațetă crucială a gestionării averii. Dacă este exploatat în mod eficient, peisajul fiscal luxemburghez poate îmbunătăți în mod semnificativ conservarea și creșterea averii pentru investitorii japonezi.
- Scutire de taxe: Poate că unul dintre cele mai convingătoare motive pentru clienții japonezi de a lua în considerare investițiile în SPF este scutirea de impozitul pe profit, de impozitul municipal pe profit și de impozitul pe avere. Acest tratament fiscal favorabil este o piatră de temelie a regimului SPF și servește la maximizarea randamentului investițiilor.
- Impozitul anual: Investitorii japonezi ar trebui să fie conștienți de taxa anuală de înregistrare, cunoscută sub numele de “taxe d’abonnement”, care este percepută de entitățile SPF. Acest impozit este calculat la o rată de 0,25% din baza de impozitare, cu un minim de 100 EUR și un maxim de 125.000 EUR. Baza de impozitare include capitalul vărsat și orice prime de emisiune existente. În special, datoriile care depășesc de opt ori valoarea capitalului vărsat și a primei de emisiune sunt, de asemenea, incluse în baza de impozitare pentru calcularea taxei de înregistrare.
- Distribuirea dividendelor: Pentru clienții japonezi care doresc să obțină venituri din dividende de pe urma investițiilor lor în FPS, există un avantaj semnificativ – dividendele distribuite de un FPS acționarilor săi sunt scutite de reținerea la sursă a impozitului în Luxemburg. Acest beneficiu se aplică indiferent de rezidența fiscală a acționarilor individuali, ceea ce îl face o propunere atractivă pentru investitorii japonezi.
- Impozitarea acționarilor luxemburghezi: Clienții japonezi ar trebui să ia notă de faptul că dividendele plătite acționarilor luxemburghezi, în special persoanelor fizice, pot fi impozitate integral la primirea lor. Regimul fiscal luxemburghez nu prevede scutirea de 50% definită la articolul 115/15a din Legea luxemburgheză privind impozitarea veniturilor pentru dividendele FPS, având în vedere statutul de scutire subiectivă acordat FPS.
- Reținerea la sursă a dobânzii: În cele din urmă, clienții japonezi ar trebui să fie conștienți de faptul că dobânzile plătite de un FPS pentru datoriile sale către persoane fizice pot fi supuse unei rețineri la sursă finale de 10% pentru persoanele fizice rezidente în Luxemburg. În plus, pentru persoanele fizice rezidente în UE, dobânda poate fi supusă reținerii la sursă în conformitate cu prevederile “Directivei privind economiile”. Investitorii japonezi ar trebui să țină cont de aceste considerente în strategia lor de gestionare a averii atunci când se angajează cu entități SPF.
Investițiile străine și oportunitățile globale:
Clienții japonezi, renumiți pentru investițiile lor inteligente la nivel mondial, pot profita de entitățile SPF pentru a avea acces la oportunități globale. Poziția centrală a Luxemburgului în Europa și ecosistemul său financiar robust fac din această țară o poartă de acces strategică pentru investițiile internaționale. Prin utilizarea structurilor SPF, investitorii japonezi pot naviga în mod eficient pe piețele internaționale, își pot diversifica portofoliile și pot profita de expertiza financiară a Luxemburgului pentru a obține randamente.
Implicații fiscale internaționale:
În timp ce SPF oferă o mulțime de avantaje pentru clienții japonezi, este esențial să se ia în considerare implicațiile fiscale internaționale. Datorită statutului fiscal special al SPF, acesta nu poate avea acces la beneficiile acordate în temeiul convențiilor de evitare a dublei impuneri. În consecință, se vor aplica ratele locale de reținere la sursă din jurisdicția din care provine venitul. Investitorii japonezi ar trebui să evalueze cu atenție tratatele fiscale în vigoare între Luxemburg și jurisdicțiile în care intenționează să investească, asigurându-se că își optimizează pozițiile fiscale.
Supraveghere și conformitate:
Pentru a menține integritatea regimului FPS și pentru a proteja interesele investitorilor, este imperios necesară o supraveghere riguroasă. Supravegherea fiscală a entităților SPF este efectuată de către Administration de l’Enregistrement et des Domaines din Marele Ducat al Luxemburgului. Acest rol de supraveghere se concentrează în primul rând pe verificarea acurateței faptelor și a datelor referitoare la statutul fiscal al companiei.
Pentru clienții japonezi, respectarea cadrului de reglementare luxemburghez este esențială pentru a continua să se bucure de avantajele regimului SPF. Nerespectarea regulilor care reglementează investitorii, investițiile și activitățile eligibile ar putea duce la suspendarea statutului fiscal special al unui SPF. Prin urmare, investitorii japonezi ar trebui să se adreseze unor consilieri financiari și juridici de renume care cunosc bine peisajul de reglementare din Luxemburg pentru a asigura respectarea deplină a legislației.
Deblocarea bogăției pentru clienții japonezi
Societatea de gestionare a patrimoniului familial sau Société de gestion de patrimoine familial, sau SPF, reprezintă o oportunitate interesantă pentru clienții japonezi care doresc să își păstreze și să își crească averea. Această entitate specializată, care provine din renumita expertiză financiară din Luxemburg, oferă o abordare orientată și concentrată asupra gestionării averilor private. Investitorii japonezi pot beneficia de avantajele fiscale ale FPS, inclusiv de scutiri de la impozitul pe profit, de la impozitul municipal pe profit și de la impozitul pe avere. În plus, absența reținerii la sursă a impozitului pe dividendele distribuite acționarilor, indiferent de rezidența fiscală, sporește atractivitatea investițiilor în FPS.
Clienții japonezi ar trebui să analizeze cu atenție strategiile lor de investiții, implicațiile fiscale și oportunitățile internaționale atunci când se angajează cu entități SPF. Utilizând ecosistemul financiar luxemburghez și respectând cerințele de conformitate, investitorii japonezi pot debloca averi și se pot angaja într-o călătorie de prosperitate financiară.
Pentru a vă înregistra societatea de administrare a averii private, vă rugăm să contactați acum expertul Damalion.
