Ahogy a japán ügyfelek a vagyon megőrzésének és gyarapításának összetett világában próbálnak eligazodni, a lehetőségek sokaságával találkoznak. A vagyonkezelés világának egyik különösen vonzó ékköve a Société de gestion de patrimoine familial, azaz SPF, egy családi vagyonkezelő szervezet, amely Luxemburg nagyra becsült pénzügyi szakértelméből ered. A japán ügyfelek jelentős előnyöket élvezhetnek a luxemburgi magánvagyon-kezelő vállalat egyedülálló képességeiből.
A luxemburgi SPF meghatározása: a vagyonkezelés egyik jelzőfénye
A Société de gestion de patrimoine familial (vagy magánvagyon-kezelő társaság), röviden SPF, a nemzetközi pénzügyek egyik meghatározó szereplője, Luxemburgból származik. Az SPF alapvetően egy olyan speciális adórendszert jelent, amelyet aprólékosan azokra a vállalatokra szabtak, amelyek kizárólagos feladata a magánszemélyek magánvagyonának kezelése. Luxemburg nagyra becsült pénzügyi környezetében az SPF a legszélesebb körben alkalmazott személyes vagyonkezelési eszköz.
Ahhoz, hogy megérthessük az SPF jelentőségét a japán ügyfelek számára, elengedhetetlen annak fő összetevőinek elemzése:
- Céltudatos tisztaság: A luxemburgi SPF a célját a kabátujján viseli, és ez a cél kifogástalanul összpontosít. Kizárólag pénzügyi eszközök, készpénz és számos eszköz megszerzésére, tartására, kezelésére és esetleges elidegenítésére szolgál. Létezését azonban egy kritikus kikötés határozza meg: az SPF nem folytathat semmilyen kereskedelmi tevékenységet. Maga a neve, amelyet az “SPF” becenévvel jelölnek, aláhúzza ezt a vagyonkezelés iránti elkötelezettséget.
- Exkluzív kiváltság a magánvagyon számára: Az SPF egy privát szentély, amelyet kizárólag a magánvagyonukat kezelő befektetők számára tartanak fenn. Ez azt jelenti, hogy a vállalati szervezetek nem részesülhetnek az SPF bőséges gazdagságából. Az SPF részvényei továbbá továbbra sem hozzáférhetőek nyilvános forgalomba hozatalra vagy tőzsdei jegyzésre, ami határozottan megerősíti a magánvagyon-kezelés ethoszát.
- A támogatható befektetők sokszínűsége: A luxemburgi SPF-törvény a jogosult befektetők széles körét szolgálja ki. Üdvözli a magánvagyonukat aktívan kezelő magánszemélyeket, az egy vagy több magánszemélyt képviselő magánvagyon-kezelő szervezeteket, a fent említett kategóriák nevében eljáró közvetítőket, illetve az SPF-részvényeket bizalmi vagy hasonló minőségben birtokló közvetítőket. Ez az inkluzivitás lehetővé teszi, hogy az ügyfelek széles köre kihasználhassa az SPF előnyeit.
- Sokoldalú portfóliókezelés: Az SPF jogi megbízatásának keretein belül az értékpapírok diverzifikált portfóliójának megszerzésével, kezelésével és értékesítésével kapcsolatos tevékenységek sokaságát végezheti. Ezek az értékpapírok magukban foglalhatnak részvényeket, kötvényeket, opciós utalványokat, részvényopciókat és egyebeket, amelyeket luxemburgi és külföldi állami és magánszervezetek bocsátanak ki. Ez a sokoldalúság lehetővé teszi az SPF számára a befektetési stratégiák optimalizálását és a hozam maximalizálását.
- Felelős hitelfelvétel: Bár az SPF által felvehető adóssághányadnak nincs rögzített felső határa, az óvatosságot ösztönzik. Mindazonáltal létezik egy figyelemre méltó küszöbérték: ha egy SPF adósságai meghaladják a befizetett tőkéjének nyolcszorosát, akkor a “taxe d’abonnement” néven ismert kiegészítő nyilvántartási adó hatálya alá kerül. Ez a prudens megközelítés ösztönzi a felelős pénzügyi gazdálkodást, ugyanakkor rugalmasságot biztosít a stratégiai hitelfelvételhez.
Megengedett és tiltott tevékenységek:
Az SPF egyik kulcsfontosságú eleme a megengedett és tiltott tevékenységek szigorú betartása. Ezek az elhatárolások az SPF alapfeladatának integritását szolgálják.
- A tiltott terület: Az SPF-nek egyértelműen tilos bármilyen kereskedelmi tevékenységet folytatni. E tilalom célja, hogy az SPF ne térjen át üzleti területekre, és továbbra is kizárólag a vagyonkezelésre összpontosítson.
- Közvetett ingatlanbefektetés: Az ingatlanokba történő közvetlen befektetéseket kereskedelmi tevékenységgel egyenértékűnek tekintik. Következésképpen az SPF nem fektethet közvetlenül ilyen ingatlanba. Ugyanakkor leányvállalaton keresztül közvetett akvizíciókat is végezhet, feltéve, hogy a leányvállalat nem rendelkezik adózási átláthatósággal, ami gyakorlatilag elválasztja a kereskedelmi ingatlanokkal kapcsolatos vállalkozásokat az SPF alaptevékenységétől.
- Viszonzás nélküli kölcsönök és előlegek: Az SPF nem nyújthat térítés ellenében kölcsönt vagy előleget, még olyan szervezeteknek sem, amelyekben tőkerészesedéssel rendelkezik. Ugyanakkor meghatározott feltételek mellett, bár szigorúan járulékos alapon és ellentételezés nélkül, de felajánlhat térítésmentes előlegeket vagy garanciákat azon társaságok kötelezettségvállalásaira, amelyekben befektetésekkel rendelkezik.
A jogi alapkőzet: május 11.
Az SPF léte és működése a szilárd jogi kereten múlik. A 2007. május 11-i, a magánvagyon-kezelő társaságok létrehozásáról szóló törvény, közismert nevén az SPF-törvény, szolgál a gerincként. Ez a jogszabályi sarokpont határozza meg az SPF jogait, felelősségét és korlátait.
Vállalati formák és rugalmasság:
Az SPF sokoldalúsága kiterjed a megengedett társasági formákra is, így a japán ügyfelek számára a preferenciáikhoz és céljaikhoz igazodó választási lehetőségek széles skáláját kínálja. Ezek a társasági formák a következőket foglalják magukban:
- Société Anonyme (S.A.): Az S.A. a részvénytársaságokhoz (Public Limited Company, PLC) hasonlóan számos lehetőséget kínál, beleértve a nyilvános kibocsátáson keresztül történő tőkebevonást és a különböző irányítási struktúrákat.
- Société à Responsabilité Limitée (S.à r.l.): Ez a forma szorosan tükrözi a Limited Limited Company (Ltd.) formáját. Rugalmasságot és korlátozott felelősséget biztosít a részvényesek számára, így a kis- és középvállalkozások számára kedvelt választás.
- Société en Commandite par Actions (SCA): Az SCA, amely a korlátolt felelősségű betéti társaságra hasonlít, vonzó lehetőség, ha a korlátolt és korlátlan felelősségű partnerek kombinációjára van szükség.
- Société Coopérative (S.C.): Ez a struktúra egy szövetkezeti szervezetet tükröz, és részvénytársaságként is bejegyezhető, így ideális választás az együttműködési vállalkozások számára.
Engedélyezett és támogatott tevékenységek:
Az SPF tevékenységét szigorúan ellenőrzik, a törvény kifejezetten meghatározza a megengedett és a javasolt tevékenységeket, hogy megvédje a vagyonkezelési alapfunkciót. Az SPF részesedéssel rendelkezhet más vállalatokban, feltéve, hogy tartózkodik a vállalat irányításába való beavatkozástól. Ezekben a vállalatokban nem vállalhat igazgatói szerepet, megőrizve független vagyonkezelői státuszát.
Adózási megfontolások japán ügyfelek számára:
Miközben a japán ügyfelek az SPF potenciális előnyeit mérlegelik, elengedhetetlen az adóvonzatok mérlegelése, mivel az adóoptimalizálás a vagyonkezelés egyik kulcsfontosságú aspektusa. A luxemburgi adózási környezet, ha hatékonyan kihasználják, jelentősen javíthatja a japán befektetők vagyonának megőrzését és gyarapodását.
- Adómentesség: Talán az egyik legmeggyőzőbb ok, amiért a japán ügyfelek számára az SPF-befektetések megfontolására érdemes, a társasági adó, az önkormányzati iparűzési adó és a vagyonadó alóli mentesség. Ez a kedvező adózási bánásmód az SPF-rendszer egyik sarokköve, és a befektetések hozamának maximalizálását szolgálja.
- Éves adó: A japán befektetőknek tisztában kell lenniük az éves regisztrációs adóval, az úgynevezett “taxe d’abonnement”-vel, amelyet az SPF-szervezetekre vetnek ki. Ezt az adót az adóalap 0,25%-ának megfelelő mértékben számítják ki, amely minimum 100 EUR és maximum 125 000 EUR lehet. Az adóalap magában foglalja a befizetett tőkét és az esetlegesen meglévő prémiumot. Különösen a befizetett tőke és a tőkefelár összegének nyolcszorosát meghaladó tartozások is beleszámítanak a regisztrációs adó kiszámításakor az adóalapba.
- Osztalékfizetés: A japán ügyfelek számára, akik SPF-befektetéseikből osztalékjövedelmet szeretnének szerezni, jelentős előnyt jelent, hogy az SPF által a részvényeseknek kifizetett osztalékok mentesülnek a luxemburgi forrásadó alól. Ez a kedvezmény az egyes részvényesek adóügyi illetőségétől függetlenül érvényes, ami vonzó ajánlatot jelent a japán befektetők számára.
- A luxemburgi részvényesek adózása: A japán ügyfeleknek tudniuk kell, hogy a luxemburgi részvényeseknek, különösen a magánszemélyeknek kifizetett osztalékok teljes adókötelezettség alá eshetnek a kézhezvételkor. A luxemburgi adórendszer nem biztosítja a luxemburgi jövedelemadóról szóló törvény 115/15a. cikkében meghatározott 50%-os mentességet az SPF osztalékaira, tekintettel az SPF-nek biztosított szubjektív mentességre.
- Kamatadó forrásadó: Végül, a japán ügyfeleknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a luxemburgi illetőségű magánszemélyek esetében az SPF által a magánszemélyek felé fennálló tartozásai után fizetett kamatok 10%-os forrásadó alá eshetnek. Ezenkívül az EU-ban illetőséggel rendelkező magánszemélyek esetében a kamatok a “megtakarítási irányelv” rendelkezései alapján forrásadó alá eshetnek. A japán befektetőknek ezeket a megfontolásokat figyelembe kell venniük vagyonkezelési stratégiájukban, amikor SPF-szervezetekkel lépnek kapcsolatba.
Külföldi befektetések és globális lehetőségek:
Az okos globális befektetéseikről ismert japán ügyfelek az SPF-egységeket is felhasználhatják a globális lehetőségekhez való hozzáféréshez. Luxemburg Európán belüli központi elhelyezkedése és szilárd pénzügyi ökoszisztémája miatt stratégiai fontosságú kapu a nemzetközi befektetések számára. Az SPF-struktúrák felhasználásával a japán befektetők hatékonyan navigálhatnak a nemzetközi piacokon, diverzifikálhatják portfóliójukat, és kihasználhatják Luxemburg pénzügyi szakértelmét a hozamnövelés érdekében.
Nemzetközi adóügyi következmények:
Miközben az SPF számos előnyt kínál a japán ügyfelek számára, elengedhetetlen a nemzetközi adóvonzatok figyelembevétele. Az SPF különleges adózási státusza miatt nem férhet hozzá a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmények által biztosított kedvezményekhez. Következésképpen annak a joghatóságnak a helyi forráskamatlába alkalmazandó, ahonnan a jövedelem származik. A japán befektetőknek gondosan értékelniük kell a Luxemburg és azon országok között fennálló adóegyezményeket, amelyekben befektetést terveznek, és biztosítaniuk kell, hogy optimális adópozícióikat.
Felügyelet és megfelelés:
Az SPF-rendszer integritásának fenntartása és a befektetők érdekeinek védelme érdekében elengedhetetlen a szigorú felügyelet. Az SPF-szervezetek adófelügyeletét a luxemburgi Grand-duchy Administration de l’Enregistrement et des Domaines végzi. Ez a felügyeleti szerep elsősorban a vállalat adójogi helyzetére vonatkozó tények és adatok pontosságának ellenőrzésére összpontosít.
A japán ügyfelek számára a luxemburgi szabályozási keretnek való megfelelés elengedhetetlen ahhoz, hogy továbbra is élvezhessék az SPF-rendszer előnyeit. A támogatható befektetőkre, befektetésekre és tevékenységekre vonatkozó szabályok be nem tartása az SPF különleges adózási státuszának felfüggesztéséhez vezethet. Ezért a japán befektetőknek a teljes megfelelés biztosítása érdekében a luxemburgi szabályozási környezetet jól ismerő, jó hírű pénzügyi és jogi tanácsadókkal kell együttműködniük.
A japán ügyfelek vagyonának felszabadítása
A családi vagyonkezelő társaság vagy Société de gestion de patrimoine familial, vagy SPF, meggyőző lehetőséget jelent a japán ügyfelek számára, akik meg akarják őrizni és növelni a vagyonukat. Ez a luxemburgi nagyra becsült pénzügyi szakértelemmel rendelkező, specializált egység céltudatos és célzott megközelítést kínál a magánvagyon-kezelés terén. A japán befektetők élvezhetik az SPF adókedvezményeit, beleértve a társasági adó, az önkormányzati iparűzési adó és a vagyonadó alóli mentességet. Emellett az SPF-befektetések vonzerejét növeli, hogy a részvényesek számára kifizetett osztalékok után nem kell forrásadót levonni, függetlenül az adóügyi illetőségtől.
A japán ügyfeleknek gondosan mérlegelniük kell befektetési stratégiáikat, adóvonzataikat és nemzetközi lehetőségeiket, amikor SPF-alapítványokkal lépnek kapcsolatba. A luxemburgi pénzügyi ökoszisztéma kihasználásával és a megfelelési követelmények betartásával a japán befektetők felszabadíthatják vagyonukat, és elindulhatnak a pénzügyi jólét útján.
Magánvagyonkezelő cégének regisztrálásához kérjük, most lépjen kapcsolatba a Damalion szakértőjével.
