När japanska kunder försöker navigera i det komplexa landskapet av tillgångsbevarande och tillväxt möter de en uppsjö av alternativ. En särskilt attraktiv juvel i förmögenhetsförvaltningens värld är Société de gestion de patrimoine familial, eller SPF, en enhet för förvaltning av familjeförmögenhet som växer fram ur Luxemburgs uppskattade finansiella expertis. Japanska kunder kan dra stor nytta av den unika kompetens som Luxemburgs privata förmögenhetsförvaltningsbolag besitter.
Definition av Luxemburgs SPF: En ledstjärna för förmögenhetsförvaltning
Société de gestion de patrimoine familial (eller bolag för förvaltning av privat förmögenhet), kärleksfullt förkortat SPF, har sitt ursprung i Luxemburg, ett stabilt land inom den internationella finansvärlden. SPF är i grunden ett specialiserat skattesystem som är skräddarsytt för företag vars enda uppgift är att förvalta privatpersoners förmögenhet. I Luxemburgs välrenommerade finansiella landskap är SPF det mest använda verktyget för personlig förmögenhetsförvaltning.
För att förstå betydelsen av SPF för japanska kunder är det nödvändigt att analysera dess viktigaste beståndsdelar:
- Tydlighet kring syftet: En luxemburgsk SPF bär sitt syfte på ärmen, och detta syfte är oklanderligt fokuserat. Det finns endast för förvärv, innehav, förvaltning och eventuell avyttring av finansiella instrument, kontanter och en rad tillgångar. Det finns dock ett viktigt förbehåll – en SPF får inte ägna sig åt någon form av kommersiell verksamhet. Själva namnet, “SPF”, understryker denna hängivenhet till förmögenhetsförvaltning.
- Exklusivt privilegium för privata förmögenheter: SPF är en privat fristad som är exklusivt reserverad för investerare som förvaltar sin privata förmögenhet. Detta innebär att företag är utestängda från att ta del av SPF:s rikedomar. Dessutom är SPF:s aktier fortfarande inte tillgängliga för offentlig placering eller notering på börser, vilket ytterligare förstärker den privata förmögenhetsförvaltningens etiska grundsyn.
- Ett brett spektrum av kvalificerade investerare: Den luxemburgska SPF-lagen vänder sig till ett brett spektrum av kvalificerade investerare. Det välkomnar individer som aktivt förvaltar sin privata förmögenhet, enheter för privat förmögenhetsförvaltning som representerar en eller flera individer, mellanhänder som agerar på uppdrag av ovannämnda kategorier, eller mellanhänder som innehar SPF-aktier i egenskap av förvaltare eller liknande. Denna inkludering gör att ett brett spektrum av kunder kan utnyttja SPF:s fördelar.
- Mångsidig portföljförvaltning: Inom ramen för sitt rättsliga mandat kan en SPF ägna sig åt en mängd olika aktiviteter i samband med förvärv, förvaltning och försäljning av en diversifierad portfölj av värdepapper. Dessa värdepapper kan omfatta aktier, obligationer, warranter, aktieoptioner med mera och emitteras av både offentliga och privata organisationer i Luxemburg och utomlands. Denna mångsidighet gör det möjligt för SPF att optimera investeringsstrategierna och maximera avkastningen.
- Ansvarsfull upplåning: Även om det inte finns något fast tak för den skuldkvot som en SPF kan ådra sig, uppmuntras försiktighet. Det finns dock en anmärkningsvärd tröskel: om en SPF:s skulder överstiger åtta gånger dess inbetalda kapital, blir den föremål för en ytterligare registerskatt som kallas “taxe d’abonnement”. Detta försiktiga tillvägagångssätt uppmuntrar till en ansvarsfull finansiell förvaltning samtidigt som det ger flexibilitet för strategisk upplåning.
Tillåtna och förbjudna aktiviteter:
En viktig aspekt av SPF är dess strikta efterlevnad av tillåtna och förbjudna aktiviteter. Dessa avgränsningar tjänar till att upprätthålla integriteten i SPF:s kärnuppdrag.
- Det förbjudna territoriet: En SPF är uttryckligen förbjuden att bedriva någon form av kommersiell verksamhet. Detta förbud är avsett att förhindra SPF från att gå in på affärsområden och att behålla sin exklusiva inriktning på förmögenhetsförvaltning.
- Indirekta investeringar i fast egendom: Direktinvesteringar i fast egendom betraktas som likvärdiga med att bedriva kommersiell verksamhet. Följaktligen är en SPF förhindrad att direkt investera i sådan egendom. SPF kan dock göra indirekta förvärv genom ett dotterbolag, förutsatt att dotterbolaget inte har skattemässig insyn, vilket effektivt separerar kommersiella fastighetsföretag från SPF:s kärnverksamhet.
- Inga lån och förskott mot ersättning: En SPF får inte bevilja lån eller förskott mot ersättning, inte ens till enheter där den har en ägarandel. Den får dock på särskilda villkor erbjuda icke-avlönade förskott eller garantier för åtaganden från företag i vilka den har investeringar, även om detta endast sker på sidobasis och utan någon ersättning.
Den rättsliga grunden: Lag av den 11 maj 2007
SPF:s existens och verksamhet är beroende av en robust rättslig ram. Lagen av den 11 maj 2007 om bildandet av ett privat förmögenhetsförvaltningsbolag, allmänt känd som SPF-lagen, fungerar som grundpelare. Denna hörnsten i lagstiftningen definierar SPF:s rättigheter, skyldigheter och begränsningar.
Företagsformer och flexibilitet:
SPF:s mångsidighet sträcker sig till de tillåtna bolagsformerna och erbjuder japanska kunder ett spektrum av valmöjligheter för att anpassa sig till deras preferenser och mål. Dessa bolagsformer omfattar:
- Société Anonyme (S.A.): I likhet med ett Public Limited Company (PLC) erbjuder ett S.A. ett brett spektrum av möjligheter, inklusive kapitalanskaffning genom offentliga erbjudanden och olika styrningsstrukturer.
- Société à Responsabilité Limitée (S.à r.l.): Denna form är snarlik ett aktiebolag med begränsat ansvar (Ltd.). Det ger flexibilitet och begränsat ansvar för aktieägarna, vilket gör det till ett gynnsamt val för små och medelstora företag.
- Société en Commandite par Actions (SCA): SCA liknar ett Partnership Limited by Shares och är ett attraktivt alternativ när man vill ha en kombination av delägare med begränsat och obegränsat ansvar.
- Kooperativt företag (S.C.): Denna struktur speglar en kooperativ enhet och kan också registreras som ett offentligt företag, vilket gör den till ett idealiskt val för samarbetsprojekt.
Tillåtna och uppmuntrade aktiviteter:
SPF:s verksamhet är hårt kontrollerad, och lagen specificerar uttryckligen tillåtna och uppmuntrade aktiviteter för att skydda dess kärnfunktion förmögenhetsförvaltning. SPF kan inneha aktieposter i andra företag, förutsatt att man avstår från att lägga sig i deras förvaltning. Det kan inte ta på sig direktörsroller inom dessa företag, vilket bevarar dess oberoende förmögenhetsförvaltningsstatus.
Skattefrågor för japanska kunder:
När japanska kunder överväger SPF:s potentiella fördelar är det viktigt att beakta skattekonsekvenserna, eftersom skatteoptimering är en viktig del av förmögenhetsförvaltningen. Luxemburgs skattelandskap kan, när det utnyttjas effektivt, avsevärt förbättra förmögenhetsbevarande och tillväxt för japanska investerare.
- Skattebefrielse: Ett av de kanske mest övertygande skälen för japanska kunder att överväga SPF-investeringar är befrielsen från bolagsskatt, kommunal företagsskatt och förmögenhetsskatt. Denna förmånliga skattebehandling är en hörnsten i SPF-systemet och bidrar till att maximera avkastningen på investeringarna.
- Årlig skatt: Japanska investerare bör vara medvetna om den årliga registreringsskatten, känd som “taxe d’abonnement”, som tas ut av SPF-enheter. Denna skatt beräknas med en skattesats på 0,25% av skattebasen, med ett minimum på 100 EUR och ett maximum på 125.000 EUR. Skattebasen inkluderar det inbetalda kapitalet och eventuella befintliga överkursfonder. Skulder som överstiger åtta gånger beloppet av det inbetalda kapitalet och överkursen räknas också in i skattebasen för beräkning av registreringsskatt.
- Utdelning: För japanska kunder som vill ha utdelningsintäkter från sina SPF-investeringar finns det en betydande fördel – utdelningar som en SPF delar ut till sina aktieägare är befriade från källskatt i Luxemburg. Denna förmån gäller oberoende av de enskilda aktieägarnas skatterättsliga hemvist, vilket gör det till ett attraktivt erbjudande för japanska investerare.
- Beskattning av aktieägare i Luxemburg: Japanska kunder bör notera att utdelningar som betalas till aktieägare i Luxemburg, särskilt privatpersoner, kan bli föremål för full beskattning vid mottagandet. Luxemburgs skattesystem tillhandahåller inte den 50-procentiga befrielse som definieras i artikel 115/15a i Luxemburgs lag om inkomstbeskattning för SPF-utdelningar, med tanke på den subjektiva befrielsestatus som SPF beviljats.
- Källskatt på ränta: Slutligen bör japanska kunder vara medvetna om att ränta som betalas av en SPF på dess skulder till privatpersoner kan bli föremål för en slutlig källskatt på 10% för privatpersoner som är bosatta i Luxemburg. För personer bosatta i EU kan ränta dessutom bli föremål för källskatt enligt bestämmelserna i “sparandedirektivet”. Japanska investerare bör ta hänsyn till dessa överväganden i sin kapitalförvaltningsstrategi när de engagerar sig i SPF-enheter.
Utländska investeringar och globala möjligheter:
Japanska kunder, som är kända för sina kloka globala investeringar, kan utnyttja SPF-enheter för att få tillgång till globala möjligheter. Luxemburgs centrala läge i Europa och dess robusta finansiella ekosystem gör landet till en strategisk inkörsport för internationella investeringar. Genom att använda SPF-strukturer kan japanska investerare effektivt navigera på internationella marknader, diversifiera sina portföljer och utnyttja Luxemburgs finansiella expertis för att öka avkastningen.
Internationella skatteimplikationer:
Även om SPF erbjuder en mängd fördelar för japanska kunder är det viktigt att beakta de internationella skattekonsekvenserna. SPF:s särskilda skattestatus innebär att den inte kan få tillgång till förmåner som beviljas enligt dubbelbeskattningsavtal. Följaktligen kommer lokala källskattesatser att tillämpas i den jurisdiktion från vilken inkomsten härrör. Japanska investerare bör noggrant utvärdera de skatteavtal som finns mellan Luxemburg och de jurisdiktioner där de planerar att investera, för att säkerställa att de optimerar sina skattepositioner.
Tillsyn och efterlevnad:
För att upprätthålla SPF-systemets integritet och skydda investerarnas intressen är det absolut nödvändigt med en rigorös tillsyn. Skattetillsynen av SPF-enheter utförs av Administration de l’Enregistrement et des Domaines i Storhertigdömet Luxemburg. Denna tillsynsroll är främst inriktad på att verifiera riktigheten i fakta och uppgifter om företagets skattestatus.
För japanska kunder är det viktigt att följa Luxemburgs regelverk för att kunna fortsätta att dra nytta av fördelarna med SPF-systemet. Underlåtenhet att följa reglerna för stödberättigade investerare, investeringar och aktiviteter kan leda till att en SPF:s särskilda skattestatus upphävs. Därför bör japanska investerare vända sig till välrenommerade finansiella och juridiska rådgivare som är väl insatta i Luxemburgs regelverk för att säkerställa full efterlevnad.
Att frigöra förmögenhet för japanska kunder
Förvaltningsbolaget för familjeförmögenhet, Société de gestion de patrimoine familial (SPF), utgör en intressant möjlighet för japanska kunder som vill bevara och öka sin förmögenhet. Denna specialiserade enhet, som härstammar från Luxemburgs uppskattade finansiella expertis, erbjuder en målmedveten och fokuserad strategi för privat förmögenhetsförvaltning. Japanska investerare kan dra nytta av SPF:s skatteförmåner, inklusive befrielse från bolagsskatt, kommunal företagsskatt och förmögenhetsskatt. Dessutom gör avsaknaden av källskatt på utdelningar till aktieägare, oavsett skatterättslig hemvist, SPF-investeringar ännu mer attraktiva.
Japanska kunder bör noga överväga sina investeringsstrategier, skattekonsekvenser och internationella möjligheter när de anlitar SPF-enheter. Genom att utnyttja Luxemburgs finansiella ekosystem och följa de krav som ställs kan japanska investerare låsa upp förmögenheter och påbörja en resa mot ekonomiskt välstånd.
För att registrera ditt privata kapitalförvaltningsbolag, kontakta din Damalion-expert nu.
