Japonští klienti, kteří se snaží orientovat ve složitém prostředí ochrany a růstu majetku, se setkávají s nepřeberným množstvím možností. Jedním z obzvláště atraktivních klenotů ve světě správy majetku je Société de gestion de patrimoine familial (SPF), subjekt pro správu rodinného majetku, který vznikl na základě uznávaných finančních znalostí Lucemburska. Japonští klienti mohou těžit z jedinečných možností lucemburské společnosti pro správu soukromého majetku.
Definice lucemburského SPF: maják správy majetku
Société de gestion de patrimoine familial (neboli společnost pro správu soukromého majetku), zkráceně SPF, má svůj původ v Lucembursku, které je stálicí v oblasti mezinárodních financí. Ve své podstatě představuje SPF specializovaný daňový režim, který je pečlivě přizpůsoben společnostem, jejichž jediným posláním je spravovat soukromý majetek fyzických osob. V uznávaném lucemburském finančním prostředí vládne SPF jako nejrozšířenější nástroj správy osobního majetku.
Abychom pochopili význam SPF pro japonské klienty, je nutné rozebrat jeho základní složky:
- Cílevědomá jasnost: Lucemburský SPF nosí svůj účel na rukávu a tento účel je bezvadně zaměřený. Existuje výhradně za účelem nabývání, držení, správy a případného prodeje finančních nástrojů, hotovosti a řady aktiv. Jeho existence je však podmíněna jednou zásadní výhradou – SPF nesmí vyvíjet žádnou formu komerční činnosti. Již samotný název společnosti, označený přezdívkou “SPF”, podtrhuje její oddanost správě majetku.
- Výhradní výsada pro soukromé bohatství: SPF je soukromé útočiště vyhrazené výhradně pro investory, kteří spravují svůj soukromý majetek. To znamená, že právnické osoby se nemohou podílet na bohatství SPF. Akcie SPF navíc nejsou veřejně dostupné ani kótované na burzách cenných papírů, což pevně posiluje jejich soukromou správu majetku.
- Různorodá škála způsobilých investorů: Lucemburský zákon o SPF je určen pro široké spektrum způsobilých investorů. Vítá jednotlivce, kteří aktivně spravují svůj soukromý majetek, subjekty spravující soukromý majetek zastupující jednu nebo více osob, zprostředkovatele jednající jménem výše uvedených kategorií nebo zprostředkovatele, kteří drží akcie SPF ve svěřenecké nebo podobné funkci. Tato inkluzivita umožňuje širokému spektru klientů využívat výhody SPF.
- Všestranná správa portfolia: V rámci svého zákonného mandátu může SPF vykonávat řadu činností souvisejících s pořizováním, správou a prodejem diverzifikovaného portfolia cenných papírů. Tyto cenné papíry mohou zahrnovat akcie, dluhopisy, warranty, akciové opce a další cenné papíry vydané veřejnými i soukromými organizacemi v Lucembursku i v zahraničí. Tato všestrannost umožňuje fondu SPF optimalizovat investiční strategie a maximalizovat výnosy.
- Zodpovědné půjčování: Přestože není stanoven žádný pevný strop pro míru zadlužení SPF, doporučuje se obezřetnost. Nicméně existuje pozoruhodná hranice: pokud dluhy SPF přesáhnou osminásobek jeho splaceného kapitálu, podléhá SPF dodatečné registrační dani známé jako “taxe d’abonnement”. Tento obezřetný přístup podporuje zodpovědné finanční řízení a zároveň umožňuje flexibilitu při strategických výpůjčkách.
Povolené a zakázané činnosti:
Klíčovým aspektem SPF je přísné dodržování povolených a zakázaných činností. Toto vymezení slouží k zachování integrity hlavního poslání fondu.
- Zakázané území: SPF má jednoznačně zakázáno provozovat jakoukoli formu komerční činnosti. Tento zákaz má zabránit tomu, aby se fond SPF odklonil od obchodních oblastí, a zachovat jeho výhradní zaměření na správu majetku.
- Nepřímé investice do nemovitostí: Přímé investice do nemovitostí jsou považovány za rovnocenné s podnikáním. V důsledku toho je SPF zakázáno přímo investovat do takového majetku. Může však provádět nepřímé akvizice prostřednictvím dceřiné společnosti za předpokladu, že tato dceřiná společnost nemá daňovou transparentnost, čímž fakticky oddělí podniky v oblasti komerčních nemovitostí od hlavních činností SPF.
- Žádné úročené půjčky a zálohy: SPF nemůže poskytovat úplatné půjčky nebo zálohy, a to ani subjektům, v nichž má majetkový podíl. Může však za určitých podmínek nabízet bezúplatné zálohy nebo záruky za závazky společností, v nichž má investice, i když výhradně na vedlejším základě a bez jakékoli náhrady.
Právní základ: Zákon ze dne 11. května 2007
Existence a fungování FSZ závisí na pevném právním rámci. Základem je zákon ze dne 11. května 2007 o vytvoření společnosti pro správu soukromého majetku, obecně známý jako zákon o SPF. Tento legislativní základ definuje práva, povinnosti a omezení SPF.
Firemní formy a flexibilita:
Všestrannost SPF se vztahuje i na přípustné podnikové formy, které japonským klientům nabízejí široké spektrum možností, jež odpovídají jejich preferencím a cílům. Tyto podnikové formy zahrnují:
- Société Anonyme (S.A.): Podobně jako akciová společnost (PLC) nabízí S.A. širokou škálu možností, včetně získávání kapitálu prostřednictvím veřejných nabídek a různých struktur řízení.
- Société à Responsabilité Limitée (S.à r.l.): Tato forma se velmi podobá společnosti s ručením omezeným (Ltd.). Poskytuje flexibilitu a omezenou odpovědnost akcionářů, takže je oblíbenou volbou pro malé a střední podniky.
- Société en Commandite par Actions (SCA): Společnost SCA, která se podobá společnosti s ručením omezeným, je atraktivní možností, pokud je žádoucí kombinace společníků s ručením omezeným a společníků s neomezeným ručením.
- Société Coopérative (S.C.): Tato struktura odráží družstevní subjekt a může být také založena jako veřejná společnost, což z ní činí ideální volbu pro společné podniky.
Povolené a podporované činnosti:
Činnost SPF je přísně kontrolována a zákon výslovně vymezuje povolené a doporučené činnosti, aby byla zajištěna jeho hlavní funkce správy majetku. SPF může držet majetkové podíly v jiných společnostech, pokud se zdrží zasahování do jejich řízení. V těchto společnostech nemůže zastávat ředitelské funkce, čímž si zachovává svůj status nezávislé správy majetku.
Daňové aspekty pro japonské klienty:
Když japonští klienti zvažují potenciální výhody SPF, je nezbytné zvážit daňové důsledky, protože daňová optimalizace je klíčovým aspektem správy majetku. Efektivní využití lucemburského daňového prostředí může japonským investorům výrazně pomoci při zachování a růstu jejich bohatství.
- Osvobození od daně: Jedním z nejpřesvědčivějších důvodů, proč japonští klienti uvažují o investicích do SPF, je pravděpodobně osvobození od daně z příjmu právnických osob, daně z obecního podnikání a daně z majetku. Tento výhodný daňový režim je základem režimu SPF a slouží k maximalizaci výnosů z investic.
- Roční daň: Japonští investoři by si měli být vědomi roční registrační daně, známé jako “taxe d’abonnement”, která je vybírána od subjektů SPF. Tato daň se vypočítává v sazbě 0,25 % ze základu daně, přičemž minimální částka činí 100 EUR a maximální 125 000 EUR. Základ daně zahrnuje splacený kapitál a existující emisní ážio. Do základu daně pro výpočet registrační daně se započítávají i dluhy, které přesahují osminásobek splaceného kapitálu a emisního ážia.
- Výplata dividend: Pro japonské klienty, kteří chtějí získat příjem z dividend ze svých investic do SPF, je zde významná výhoda – dividendy, které SPF vyplácí svým akcionářům, jsou v Lucembursku osvobozeny od srážkové daně u zdroje. Tato výhoda platí bez ohledu na daňovou rezidenci jednotlivých akcionářů, což z ní činí atraktivní nabídku pro japonské investory.
- Zdanění lucemburských akcionářů: Japonští klienti by měli vzít na vědomí, že dividendy vyplácené lucemburským akcionářům, zejména fyzickým osobám, mohou být po obdržení plně zdaněny. Lucemburský daňový režim neposkytuje 50% osvobození od daně definované v článku 115/15a lucemburského zákona o zdanění příjmů pro dividendy SPF, a to vzhledem k subjektivnímu statusu osvobození přiznanému SPF.
- Srážková daň z úroků: V neposlední řadě by si japonští klienti měli být vědomi toho, že úroky placené SPF z jeho dluhů fyzickým osobám mohou podléhat konečné 10% srážkové dani pro fyzické osoby s bydlištěm v Lucembursku. Kromě toho mohou úroky fyzických osob s bydlištěm v EU podléhat srážkové dani podle ustanovení “směrnice o spoření”. Japonští investoři by měli tyto úvahy zohlednit ve své strategii správy majetku při spolupráci se subjekty SPF.
Zahraniční investice a globální příležitosti:
Japonští klienti, kteří jsou proslulí svými prozíravými globálními investicemi, mohou využívat subjekty SPF k přístupu ke globálním příležitostem. Lucembursko je díky své centrální poloze v Evropě a silnému finančnímu ekosystému strategickou branou pro mezinárodní investice. Japonští investoři mohou díky využití struktur SPF efektivně procházet mezinárodními trhy, diverzifikovat svá portfolia a využívat lucemburské finanční zkušenosti k dosažení výnosů.
Mezinárodní daňové dopady:
Přestože SPF nabízí japonským klientům řadu výhod, je nutné zvážit mezinárodní daňové dopady. Zvláštní daňový status SPF znamená, že nemůže využívat výhod poskytovaných na základě smluv o zamezení dvojího zdanění. V důsledku toho se uplatní místní srážkové sazby jurisdikce, ze které příjem pochází. Japonští investoři by měli pečlivě vyhodnotit platné daňové dohody mezi Lucemburskem a jurisdikcemi, v nichž plánují investovat, a zajistit optimalizaci svých daňových pozic.
Dohled a dodržování předpisů:
Pro zachování integrity režimu FSZ a ochranu zájmů investorů je nezbytný přísný dohled. Daňový dohled nad subjekty SPF vykonává Administration de l’Enregistrement et des Domaines of Grand-duchy of Luxembourg. Tato kontrolní funkce je zaměřena především na ověřování správnosti skutečností a údajů týkajících se daňového statusu společnosti.
Pro japonské klienty je dodržování lucemburského regulačního rámce zásadní, aby mohli nadále využívat výhod režimu SPF. Nedodržení pravidel pro způsobilé investory, investice a činnosti může vést k pozastavení zvláštního daňového statusu SPF. Japonští investoři by proto měli spolupracovat s renomovanými finančními a právními poradci, kteří se dobře orientují v lucemburském právním prostředí, aby zajistili jeho plné dodržování.
Odemykání bohatství pro japonské klienty
Společnost pro správu rodinného majetku neboli Société de gestion de patrimoine familial (SPF) představuje zajímavou příležitost pro japonské klienty, kteří chtějí zachovat a rozvíjet svůj majetek. Tento specializovaný subjekt, který pochází z uznávaného finančního prostředí v Lucembursku, nabízí cílevědomý a cílený přístup ke správě soukromého majetku. Japonští investoři mohou využívat daňových výhod SPF, včetně osvobození od daně z příjmu právnických osob, obecní daně z podnikání a daně z majetku. Navíc absence srážkové daně z dividend vyplácených akcionářům bez ohledu na jejich daňovou rezidenci zvyšuje atraktivitu investic do SPF.
Japonští klienti by měli při spolupráci se subjekty SPF pečlivě zvážit své investiční strategie, daňové dopady a mezinárodní příležitosti. Využitím lucemburského finančního ekosystému a dodržováním požadavků na dodržování předpisů mohou japonští investoři uvolnit své bohatství a vydat se na cestu finanční prosperity.
Chcete-li zaregistrovat svou společnost pro správu soukromého majetku, obraťte se na odborníka společnosti Damalion.
