Rolul SA în peisajul de afaceri luxemburghez
În Luxemburg, Société Anonyme (SA) sau societatea pe acțiuni este una dintre cele mai comune forme juridice de entități comerciale, alături de Société à Responsabilité Limitée (SARL). Această structură juridică oferă numeroase avantaje, axate în principal pe limitarea răspunderii (în limita contribuțiilor) și pe reglementarea accesului la capital.
Următorul ghid oferă o înțelegere în profunzime a SA sau a societății pe acțiuni din Luxemburg, acoperind aspecte esențiale precum constituirea, guvernanța, responsabilitățile și obligațiile fiscale ale acesteia.
I. Societatea Anonimă (SA) din Luxemburg – O prezentare generală
SA este frecvent aleasă ca structură corporativă preferată de marile corporații din Luxemburg. Cu toate acestea, reprezintă, de asemenea, o opțiune viabilă pentru întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri ), datorită flexibilității pe care o oferă, în special în ceea ce privește acțiunile la purtător, care pot fi transferate cu ușurință.
II. Părțile interesate din Luxemburg SA
1. Părțile implicate
O SA poate fi constituită de una sau mai multe persoane fizice sau juridice.
2. Condiții prealabile
Pentru a înființa o SA este necesar cel puțin un acționar. Orice persoană fizică sau juridică care dorește să înființeze o societate în Luxemburg trebuie să dețină autorizațiile și aprobările necesare pentru activitățile comerciale pe care intenționează să le desfășoare.
III. Costuri asociate cu înființarea unei SA
Crearea unei SA implică diverse costuri, printre care:
- Taxe notariale
- Taxe de publicare în Registre de Commerce et des Sociétés (RCS)
- Remunerația pentru un auditor desemnat al societății, dacă este necesar
- Capital social minim de 30.000 EUR
- Costuri potențiale de autorizare administrativă
IV. Proceduri practice
1. Actul de constituire a SA
Constituirea unei SA trebuie să fie efectuată în fața unui notar. În cazurile care implică contribuții nemonetare, este obligatorie implicarea unui auditor. Statutul societății este publicat integral în RCS, iar anumite elemente esențiale trebuie să fie incluse, cum ar fi:
- Identificarea semnatarilor
- Formularul companiei
- Numele companiei
- Scopul societății
- Sediul social
- Capitalul subscris și, dacă este cazul, capitalul autorizat
- Plata inițială a capitalului subscris
- Tipuri de acțiuni și caracteristicile acestora
- Forme de acțiuni nominative, la purtător sau dematerializate
- Specificarea fiecărei contribuții nemonetare
- Detalii privind beneficiile speciale acordate în timpul constituirii
- Dacă este cazul, numărul de acțiuni sau unități de capital nereprezentative și drepturile aferente acestora
- Norme care stabilesc numărul și metoda de numire a membrilor organelor de conducere, competențele acestora și repartizarea responsabilităților, în cazul în care acestea diferă de cerințele legale
- Durata companiei
- Cheltuieli aproximative de constituire.
2. Numele societății (denumire)
Denumirea SA este stabilită în timpul procesului de constituire și trebuie să fie distinctă de denumirile societăților existente. Se efectuează o verificare a disponibilității numelui prin intermediul RCS.
3. Durata AS
Existența SA este determinată de statutele sale și poate fi pe termen fix sau nedeterminat.
4. Transformare
SA are flexibilitatea de a-și schimba forma juridică pe parcursul existenței sale, sub rezerva deciziilor acționarilor. Aceasta se poate transforma într-o societate europeană dacă a avut cel puțin o filială timp de cel puțin doi ani într-un alt stat membru al UE. Normele care reglementează fuziunile și divizările care îi pot modifica forma juridică se aplică, de asemenea, SA.
5. Dizolvare
SA este dizolvată automat la atingerea termenului specificat în statutul său. De asemenea, aceasta poate fi dizolvată de către acționari, de exemplu, în cazul în care capitalul social este pierdut. Dizolvarea judiciară poate avea loc din motive întemeiate sau din cauza unor activități ilicite. Orice dizolvare voluntară trebuie să fie însoțită de certificate administrative de la diferite autorități.
În timpul dizolvării, SA își păstrează personalitatea juridică în scopul lichidării.
V. Capitalul social
1. Cerința minimă de capital
Capitalul social minim pentru o SA este de 30.000 EUR.
2. Structura capitalului
Capitalul SA poate fi format prin subscrieri și trebuie să fie subscris și vărsat integral până la cel puțin un sfert din suma totală. Sunt acceptate atât contribuțiile în numerar, cât și cele fără numerar. Contribuțiile care nu sunt în numerar necesită un raport de evaluare întocmit de un auditor.
În cazul unei majorări de capital, acționarii beneficiază de un drept de subscriere preferențială, cu excepția cazului în care o restricție justificată este aprobată într-o adunare generală extraordinară.
3. Forme de acțiuni
Acțiunile unei SA pot avea valori nominale desemnate sau pot fi fără valoare nominală. Ele încep ca nominativ și pot deveni:
- Nominativ
- Purtător
- Dematerializat
După plata integrală, acțiunile nominative pot rămâne ca atare sau pot fi convertite în acțiuni la purtător sau dematerializate, sub rezerva dispozițiilor legale.
În plus, SA poate emite acțiuni fără drept de vot:
- În timpul constituirii societății, dacă este specificat în statut
- În timpul majorărilor de capital
- Prin conversia acțiunilor ordinare
SA ține un registru de acțiuni nominative pentru a stabili dreptul de proprietate, iar acționarii pot solicita certificate pentru acțiunile pe care le dețin. Acțiunile la purtător trebuie să fie depuse la un custode autorizat, în timp ce acțiunile dematerializate sunt înregistrate într-un cont de valori mobiliare la o entitate autorizată.
4. Transferul de acțiuni
Transferul de acțiuni nominative este valabil în ceea ce privește societatea numai dacă este respectată una dintre aceste două formalități:
- O declarație de transfer în registrul de acțiuni nominative, datată și semnată atât de cedent, cât și de cesionar.
- Notificarea transferului către societate sau acceptarea acestuia printr-un act autentic.
Acțiunile la purtător sunt transferate în mod privat prin acord, iar terții recunosc transferul atunci când certificatul fizic de acțiuni este transmis. Depozitarul acceptă orice document care confirmă transferul.
Transferurile de acțiuni dematerializate se efectuează de obicei prin transferuri bancare.
SA poate achiziționa propriile acțiuni numai în circumstanțe excepționale, limitate și reglementate prin lege.
VI. Structura organizatorică
AS are flexibilitatea de a adopta fie o structură de guvernanță cu un singur cap, fie una cu două capete, în funcție de statutul său.
1. Organizația cu un singur cap: Consiliul de administrație
A. Consiliul de administrație
Consiliul de administrație administrează societatea, cu anumite restricții privind delegările care nu pot afecta politica generală. Membrii consiliului de administrație sunt numiți de adunarea generală a acționarilor și trebuie să includă cel puțin trei administratori, cu excepția cazului în care societatea are un singur acționar, caz în care este suficient un singur administrator. Directorii pot fi persoane fizice sau juridice. În cazul în care o persoană juridică îndeplinește funcția de administrator, aceasta trebuie să desemneze un reprezentant permanent responsabil cu atribuțiile sale. Mandatele directorilor sunt limitate la șase ani, cu posibilitatea de a fi numiți din nou și de a fi revocați anticipat de către adunarea generală.
Consiliul de administrație poate înființa comitete cu componență și responsabilități specifice.
2. Organizare cu două capete: (Consiliul de administrație și Consiliul de supraveghere)
A. Consiliul de supraveghere
Consiliul de supraveghere monitorizează în permanență gestionarea societății de către consiliul de administrație, dar nu poate interveni în operațiunile zilnice ale acestuia. Acesta aprobă deciziile prevăzute în statut și prezintă rapoarte adunării generale.
Membrii consiliului de supraveghere sunt numiți de către adunarea generală a acționarilor și trebuie să includă cel puțin trei membri, cu excepția cazului în care societatea are un singur acționar, caz în care este necesar un singur membru. Membrii pot fi persoane fizice sau juridice. În cazul în care o persoană juridică este desemnată ca membru al consiliului de supraveghere, aceasta trebuie să numească un reprezentant permanent care să își îndeplinească atribuțiile în numele entității. Mandatele membrilor sunt limitate la șase ani, cu posibilitatea de a fi numiți din nou sau revocați de către adunarea generală. Un membru al consiliului de supraveghere nu poate fi în același timp membru al consiliului de administrație.
B. Consiliul de administrație
Consiliul de administrație este responsabil de conducerea societății și are autoritatea de a efectua toate actele necesare sau utile pentru realizarea obiectului social, cu excepția celor rezervate prin lege sau statut consiliului de supraveghere sau adunării generale.
Membrii consiliului de administrație sunt numiți de adunarea generală a acționarilor sau de consiliul de supraveghere. Numărul de administratori este stabilit prin statutul societății sau, dacă nu este specificat, de către consiliul de supraveghere. Societățile cu un capital social mai mic de 500 000 EUR sau cele cu un singur acționar pot avea un singur administrator. Administratorii pot fi persoane fizice sau juridice, iar în cazul acestora din urmă, trebuie să desemneze un reprezentant permanent care să acționeze în numele lor. Un membru al consiliului de administrație nu poate fi și membru al consiliului de supraveghere.
Consiliul de supraveghere sau adunarea generală pot revoca membrii consiliului de administrație, iar mandatul unui membru al consiliului de administrație este limitat la șase ani, cu posibilitatea de a fi numit din nou.
Consiliul de administrație poate înființa comitete cu componență și responsabilități definite, care să funcționeze sub supravegherea sa. Consiliul de supraveghere poate conferi mandate specifice unuia sau mai multor membri ai săi în scopuri specifice și determinate.
VII. Adunarea Generală a Acționarilor
Adunarea generală a acționarilor deține cea mai înaltă autoritate în cadrul societății comerciale și este învestită cu puteri extinse pentru a ratifica acțiunile societății. Acesta decide cu privire la chestiuni precum majorările de capital și operațiunile legate de capital. Atât adunările generale ordinare, cât și cele extraordinare sunt convocate de consiliul de administrație, de consiliul de conducere sau de auditori. În cazul în care statutul nu definește procedura de convocare a adunărilor generale, trebuie să se urmeze procedura legală, care include:
- Inițiativa de a convoca adunările generale aparține consiliului de administrație, consiliului de conducere sau consiliului de supraveghere. Auditorii au, de asemenea, dreptul de a convoca adunări generale.
- Anunțurile privind reuniunile, inclusiv ordinea de zi, sunt publicate cu cel puțin 15 zile înainte de reuniune în Recueil électronique des sociétés et associations (RESA), un ziar luxemburghez, și sunt depuse la RCS.
- Acționarii trebuie să fie notificați cu cel puțin 8 zile înainte de adunare prin poștă sau printr-o altă metodă acceptată.
VIII. Gestionarea zilnică a SA
Gestiunea zilnică a SA și reprezentarea acesteia în ceea ce privește această gestiune pot fi delegate unuia sau mai multor administratori, directori, manageri și alte persoane, acționari sau nu. Aceste modalități sunt stabilite în statutul societății.
IX. Răspundere
1. Răspunderea acționarilor
Acționarii unei SA sunt răspunzători numai în limita contribuțiilor lor la capitalul social.
2. Răspunderea fondatorului
Fondatorii sunt răspunzători în mod solidar față de terți pentru:
- Partea de capital nesubscrisă în mod valabil
- Diferența dintre capitalul minim și valoarea subscrierilor
- Plata efectivă a până la 25% din acțiunile subscrise la constituire, precum și plata în termen de 5 ani pentru acțiunile emise în schimbul unor contribuții nemonetare
- Despăgubiri pentru prejudiciile rezultate fie din nulitatea societății, fie din mențiunile incorecte din actul constitutiv sau din proiectul societății
3. Răspunderea AS
SA este obligată de acțiunile întreprinse de organele sale competente, chiar dacă aceste acțiuni depășesc obiectul social. Există o excepție în cazul în care societatea poate dovedi că terțul era conștient că acțiunea depășea scopul societății sau că nu putea să nu știe, date fiind circumstanțele. Numai publicarea actului constitutiv este insuficientă pentru a constitui această dovadă.
Limitările privind competențele consiliului de administrație nu sunt opozabile terților, chiar dacă sunt publicate. Cu toate acestea, statutul poate acorda unuia sau mai multor administratori autoritatea de a reprezenta societatea în probleme juridice, fie individual, fie în comun, iar această clauză este obligatorie pentru terți la publicarea RCS.
Dispoziția prin care se deleagă gestiunea curentă uneia sau mai multor persoane, acționând singure sau împreună, este opozabilă terților după publicarea RCS. Această dispoziție nu trebuie confundată cu o restricție privind puterile de gestionare, care rămâne inaplicabilă față de terți.
Administratorii, membrii consiliului de administrație și directorul general nu au obligații personale în ceea ce privește angajamentele societății.
Administratorii, membrii comitetului executiv și directorul general sunt răspunzători față de societate pentru gestionarea defectuoasă în timpul mandatelor lor respective. Administratorii și membrii comitetului executiv sunt răspunzători în solidar față de societate și față de terți pentru daunele rezultate din încălcări ale dreptului societăților comerciale sau ale statutului, cu excepția cazului în care pot obține descărcarea de răspundere, dacă nu a existat o culpă personală din partea organului responsabil.
X. Supraveghere și raportare
1. Supravegherea societății
Societățile care, la data bilanțului, depășesc două dintre cele trei criterii de mai jos sunt obligate să își auditeze conturile de către unul sau mai mulți auditori autorizați:
- Bilanț total de 4,4 milioane de euro
- Cifră de afaceri netă de 8,8 milioane de euro
- Numărul mediu de angajați cu normă întreagă: 50
Societățile care nu îndeplinesc aceste criterii sunt în continuare obligate să își supună conturile la supravegherea unuia sau mai multor auditori, acționari sau nu.
2. Publicații juridice
Statutul AS trebuie să fie publicat integral în RCS. Procesul de înregistrare necesită informații specifice despre companie. În plus, SA trebuie să publice în RCS:
- Actul de constituire complet
- Numiri și încetări de funcții pentru diverse organe de conducere, precum și lichidatori, dacă este cazul
- Depozitari de acțiuni la purtător
- Anumite hotărâri judecătorești
- Notificare de dizolvare a societății
- Situația anuală a capitalului social după bilanț
- Conturi anuale
- Raport de gestiune
- Raportul auditorului sau raportul auditorului societății
Modificările ulterioare trebuie, de asemenea, să fie publicate în RCS. Conturile sociale trebuie depuse la Registre de Commerce et des Sociétés în termen de o lună de la aprobare și nu mai târziu de șapte luni de la încheierea anului fiscal.
XI. Considerații contabile
SA este obligată să întocmească un bilanț, un cont de profit și pierdere, anexe și un raport de gestiune, toate acestea trebuind să fie aprobate de adunarea generală a acționarilor. SA poate întocmi un bilanț prescurtat dacă, la data bilanțului, nu depășește două dintre cele trei criterii următoare:
- Bilanț total de 4,4 milioane de euro
- Cifră de afaceri netă de 8,8 milioane de euro
- Numărul mediu de angajați cu normă întreagă: 50
În mod similar, se poate întocmi un cont de profit și pierdere prescurtat în cazul în care, la data bilanțului, SA nu depășește două dintre cele trei criterii următoare:
- Bilanț total de 20 de milioane de euro
- Cifră de afaceri netă de 40 de milioane de euro
- Numărul mediu de angajați cu normă întreagă: 250
Conturile trebuie să fie întocmite în conformitate cu principiile contabile general acceptate din Luxemburg (Lux GAAP).
XII. Impozitarea
SA este supusă la diverse impozite în Luxemburg, printre care:
- Taxa de înmatriculare fixă
- Impozitul pe proprietate
- Impozitul pe profit
- Impozitul pe avere
- Impozitul pe profit
- Declarațiile de TVA pe baza următoarelor criterii:
- Cifra de afaceri anuală (fără impozit) sub 112.000 EUR: Declarația anuală de TVA
- Cifra de afaceri anuală (fără taxe) între 112 000 și 620 000 EUR: Declarație trimestrială de TVA
- Cifra de afaceri anuală (fără impozit) de peste 620.000 EUR: Declarație lunară de TVA
În concluzie, Société Anonyme (SA) din Luxemburg reprezintă o structură corporativă versatilă și avantajoasă.
Oferă răspundere limitată, flexibilitate în ceea ce privește capitalul social și tipurile de acțiuni și o serie de opțiuni de guvernanță. Înțelegerea aspectelor juridice, financiare și operaționale ale unei SA este esențială pentru antreprenorii, investitorii și întreprinderile care doresc să se stabilească în Luxemburg.
Indiferent dacă sunteți o mare corporație sau o întreprindere mică sau mijlocie, AS oferă un cadru juridic solid pentru desfășurarea afacerilor în Marele Ducat. Atractivitatea sa se extinde nu numai la caracteristicile sale, ci și la adaptabilitatea sa, ceea ce îl face o alegere preferată pentru un spectru larg de activități și entități.
Cu toate acestea, este imperativ să se respecte condițiile legale, obligațiile financiare și cerințele de raportare pentru a asigura conformitatea cu legile și reglementările luxemburgheze privind societățile comerciale.
În acest fel, întreprinderile pot profita de avantajele de a funcționa într-o jurisdicție stabilă și favorabilă afacerilor, cum este Luxemburgul, profitând în același timp de oportunitățile disponibile pentru creștere, investiții și acces la piețele financiare.
Pentru a vă înființa o societate pe acțiuni în Luxemburg, vă rugăm să contactați acum expertul Damalion.
