O papel das SCV no panorama empresarial luxemburguês
No Luxemburgo, a Société Anonyme (SA) ou sociedade anónima é uma das formas jurídicas mais comuns de entidades empresariais, juntamente com a Société à Responsabilité Limitée (SARL). Esta estrutura jurídica oferece numerosas vantagens, principalmente centradas na limitação da responsabilidade (até ao limite das contribuições) e na regulação do acesso ao capital.
O guia que se segue fornece uma compreensão aprofundada da SA ou sociedade anónima no Luxemburgo, abrangendo aspectos essenciais como a sua formação, governação, responsabilidades e obrigações fiscais.
I. A Société Anonyme (SA) luxemburguesa – Uma visão geral
A SA é frequentemente escolhida como a estrutura societária preferida pelas grandes empresas no Luxemburgo. No entanto, apresenta-se também como uma opção viável para as Pequenas e Médias Empresas (PME), devido à flexibilidade que oferece, nomeadamente em termos de acções ao portador, que podem ser facilmente transferidas.
II. Partes interessadas na SA luxemburguesa
1. Partes envolvidas
Uma SA pode ser constituída por uma ou mais pessoas singulares ou colectivas.
2. Pré-requisitos
É necessário pelo menos um acionista para criar uma SA. Qualquer pessoa ou entidade que pretenda criar uma empresa no Luxemburgo deve possuir as autorizações e aprovações necessárias para as actividades comerciais que pretende exercer.
III. Custos associados ao estabelecimento de uma SCV
A criação de uma SCV implica vários custos, nomeadamente
- Emolumentos notariais
- Taxas de publicação no Registo de Comércio e das Sociedades (RCS)
- Remuneração de um revisor oficial de contas nomeado, se necessário
- Capital social mínimo de 30 000 euros
- Potenciais custos de autorização administrativa
IV. Procedimentos práticos
1. Ato constitutivo da SA
A constituição de uma SCV deve ser efectuada perante um notário. Nos casos de contribuições não monetárias, é obrigatória a intervenção de um auditor. Os estatutos da empresa são publicados na íntegra no RCS, devendo ser incluídos alguns elementos essenciais, tais como
- Identificação dos signatários
- Formulário da empresa
- Nome da empresa
- Objeto da empresa
- Sede social
- Capital subscrito e, se aplicável, capital autorizado
- Pagamento inicial do capital subscrito
- Tipos de acções e suas características
- Formas de acções nominativas, ao portador ou desmaterializadas
- Especificação de cada contribuição não monetária
- Detalhes dos benefícios especiais concedidos durante a constituição
- Se for caso disso, o número de acções ou unidades de capital não representativas e os direitos que lhes estão associados
- Regras que determinam o número e o modo de designação dos membros dos órgãos sociais, as suas competências e a repartição das responsabilidades, se divergentes dos requisitos legais
- Duração da empresa
- Despesas aproximadas de constituição.
2. Nome da empresa (Denominação)
A denominação da SA é determinada durante o processo de constituição da sociedade e deve ser distinta das denominações das sociedades existentes. É efectuada uma verificação de disponibilidade do nome através do RCS.
3. Duração da SCV
A existência da SCV é determinada pelos seus estatutos e pode ser por um período fixo ou indeterminado.
4. Transformação
A SA tem a flexibilidade de alterar a sua forma jurídica durante a sua existência, sujeita a decisões dos accionistas. Pode transformar-se numa sociedade europeia se tiver tido, pelo menos, uma filial durante, pelo menos, dois anos noutro Estado-Membro da UE. As regras que regem as fusões e cisões susceptíveis de alterar a sua forma jurídica são igualmente aplicáveis à SA.
5. Dissolução
A SCV é automaticamente dissolvida quando atinge o termo especificado nos seus estatutos. Também pode ser dissolvida pelos accionistas, por exemplo, se o capital social for perdido. A dissolução judicial pode ocorrer por razões válidas ou por actividades ilícitas. Qualquer dissolução voluntária deve ser acompanhada de certificados administrativos de várias autoridades.
Durante a dissolução, a SA mantém a sua personalidade jurídica para efeitos de liquidação.
V. Capital social
1. Requisito de capital mínimo
O capital social mínimo para uma SA é de 30 000 euros.
2. Estrutura do capital
O capital da SA pode ser constituído por subscrições, devendo ser totalmente subscrito e realizado até, pelo menos, um quarto do montante total. São aceites contribuições em numerário e não monetárias. As contribuições que não são em dinheiro requerem um relatório de avaliação por parte de um auditor.
Em caso de aumento de capital, os accionistas têm direito a um direito de subscrição preferencial, a menos que seja aprovada uma restrição justificável numa assembleia geral extraordinária.
3. Formas de acções
As acções de uma SCV podem ter valores nominais designados ou não ter valor nominal. Começam por ser nominativos e podem tornar-se:
- Nominativo
- Portador
- Desmaterializado
Após o pagamento integral, as acções nominativas podem manter-se como tal ou ser convertidas em acções ao portador ou desmaterializadas, sob reserva das disposições legais.
Além disso, a SA pode emitir acções sem direito de voto:
- Durante a constituição da sociedade, se tal estiver previsto nos estatutos
- Durante os aumentos de capital
- Através da conversão de acções ordinárias
A SA mantém um registo de acções nominativas para determinar a propriedade, e os accionistas podem solicitar certificados para as suas participações. As acções ao portador devem ser depositadas junto de um depositário autorizado, enquanto as acções desmaterializadas são registadas numa conta de títulos junto de uma entidade autorizada.
4. Transferência de acções
A transmissão de acções nominativas só é válida para a sociedade se for observada uma destas duas formalidades:
- Uma declaração de transferência no registo de acções nominativas, datada e assinada pelo cedente e pelo cessionário.
- Notificação da transferência à sociedade ou a sua aceitação através de um ato autêntico.
As acções ao portador são transferidas de forma privada, por acordo, e terceiros reconhecem a transferência quando o certificado físico de acções é transmitido. O depositário aceita qualquer documento que confirme a transferência.
As transferências de acções desmaterializadas são normalmente realizadas através de transferências bancárias.
A SA só pode adquirir as suas próprias acções em circunstâncias excepcionais, limitadas e regulamentadas por lei.
VI. Estrutura organizacional
A SCV tem a flexibilidade de adotar uma estrutura de governação unipessoal ou bicéfala, em função dos seus estatutos.
1. Organização unipessoal: Conselho de Administração
A. Conselho de Administração
O conselho de administração gere a empresa, com certas restrições às delegações que não podem afetar a política global. Os membros do conselho de administração são nomeados pela assembleia geral de accionistas e devem incluir, pelo menos, três administradores, exceto quando a sociedade tem apenas um acionista, caso em que basta um administrador. Os directores podem ser pessoas singulares ou colectivas. Quando uma entidade jurídica exerce a função de diretor, deve designar um representante permanente responsável pelas suas funções. O mandato dos directores é limitado a seis anos, com possibilidade de recondução e de destituição antecipada pela assembleia geral.
O conselho de administração pode criar comités com composições e responsabilidades designadas.
2. Organização bicéfala: (Conselho de Administração e Conselho Fiscal)
A. Conselho de Fiscalização
O conselho fiscal controla continuamente a gestão da empresa pelo conselho de administração, mas não pode interferir nas suas actividades quotidianas. Aprova as decisões previstas nos estatutos e apresenta relatórios à assembleia geral.
Os membros do conselho fiscal são nomeados pela assembleia geral de accionistas e devem incluir pelo menos três membros, exceto se a empresa tiver apenas um acionista, caso em que é necessário um membro. Os membros podem ser pessoas singulares ou colectivas. Quando uma entidade jurídica é designada como membro do conselho fiscal, deve nomear um representante permanente para desempenhar as suas funções em nome da entidade. O mandato dos membros é limitado a seis anos, com possibilidade de recondução ou destituição pela assembleia geral. Um membro do conselho fiscal não pode ser simultaneamente membro do conselho de administração.
B. Conselho de Administração
O conselho de administração é responsável pela direção da sociedade e tem poderes para praticar todos os actos necessários ou úteis à realização do objeto social, com exceção dos reservados por lei ou pelos estatutos ao conselho fiscal ou à assembleia geral.
Os membros do conselho de administração são nomeados pela assembleia geral de accionistas ou pelo conselho fiscal. O número de administradores é determinado pelos estatutos da sociedade ou, se não for especificado, pelo conselho fiscal. As empresas com um capital social inferior a 500 000 euros ou as que têm apenas um acionista podem ter um único administrador. Os directores podem ser pessoas singulares ou colectivas e, no caso destas últimas, devem designar um representante permanente para agir em seu nome. Um membro do conselho de administração não pode ser também membro do conselho fiscal.
O conselho de supervisão ou a assembleia geral podem destituir os membros do conselho de administração e o mandato de um membro do conselho de administração é limitado a seis anos, com possibilidade de recondução.
O conselho de administração pode criar comités com composições e responsabilidades definidas, que funcionem sob a sua supervisão. O conselho de supervisão pode conferir mandatos específicos a um ou mais dos seus membros para fins específicos e determinados.
VII. Assembleia Geral de Accionistas
A assembleia geral de accionistas detém a autoridade máxima na SA e está investida de amplos poderes para ratificar as acções da empresa. Decide sobre questões como os aumentos de capital e as operações relacionadas com o capital. As assembleias gerais ordinárias e extraordinárias são convocadas pelo conselho de administração, pelo conselho de direção ou pelos auditores. Se os estatutos não definirem o procedimento de convocação das assembleias gerais, deve ser seguido o processo legal, que inclui:
- A iniciativa de convocar assembleias gerais cabe ao conselho de administração, ao conselho de direção ou ao conselho fiscal. Os auditores têm igualmente o direito de convocar assembleias gerais.
- As convocatórias para as reuniões, incluindo a ordem de trabalhos, são publicadas pelo menos 15 dias antes da reunião no Recueil électronique des sociétés et associations (RESA), um jornal luxemburguês, e arquivadas no RCS.
- Os accionistas devem ser notificados pelo menos 8 dias antes da reunião, por correio ou outro método aceite.
VIII. Gestão quotidiana da SA
A gestão quotidiana da SA e a sua representação relativa a essa gestão podem ser delegadas a um ou mais administradores, directores, gestores e outras pessoas, accionistas ou não. Estas modalidades são estabelecidas nos estatutos da empresa.
IX. Responsabilidade civil
1. Responsabilidade dos accionistas
Os accionistas de uma SA só são responsáveis até ao limite das suas contribuições para o capital social.
2. Responsabilidade do fundador
Os fundadores são conjunta e solidariamente responsáveis perante terceiros por:
- A parte do capital não validamente subscrita
- A diferença entre o capital mínimo e o montante das subscrições
- Pagamento efetivo de até 25% das acções subscritas no momento da constituição, bem como o pagamento no prazo de 5 anos das acções emitidas em troca de contribuições não pecuniárias
- Indemnização por danos resultantes da nulidade da sociedade ou de declarações incorrectas nos estatutos ou no projeto da sociedade
3. Responsabilidade da SCV
A SA está vinculada aos actos praticados pelos seus órgãos competentes, mesmo que esses actos excedam o objeto social. Existe uma exceção se a empresa puder provar que o terceiro tinha conhecimento de que a ação excedia o objeto social ou não podia ignorá-lo, dadas as circunstâncias. A publicação dos estatutos, por si só, não é suficiente para constituir esta prova.
As limitações aos poderes do conselho de administração não são oponíveis a terceiros, mesmo que tenham sido publicadas. No entanto, os estatutos podem conferir poderes a um ou mais administradores para representarem a sociedade em juízo, individual ou conjuntamente, passando esta cláusula a vincular terceiros a partir da publicação do RCS.
A disposição que delega a gestão corrente a uma ou mais pessoas, agindo individualmente ou em conjunto, é oponível a terceiros após a publicação do RCS. Esta disposição não deve ser confundida com uma restrição dos poderes de gestão, que continua a não ser oponível a terceiros.
Os administradores, os membros do conselho de administração e o diretor-geral não assumem obrigações pessoais relativamente aos compromissos da empresa.
Os administradores, os membros da comissão executiva e o diretor-geral são responsáveis perante a sociedade por má gestão durante os respectivos mandatos. Os administradores e os membros da comissão executiva respondem solidariamente perante a sociedade e perante terceiros pelos danos resultantes da violação do direito das sociedades ou dos estatutos, salvo se puderem obter a exoneração se não houver culpa pessoal do órgão responsável.
X. Supervisão e apresentação de relatórios
1. Supervisão da empresa
As empresas que, à data do balanço, excedam dois dos três critérios seguintes são obrigadas a ter as suas contas auditadas por um ou mais revisores oficiais de contas:
- Balanço total de 4,4 milhões de euros
- Volume de negócios líquido de 8,8 milhões de euros
- Número médio de empregados a tempo inteiro: 50
As empresas que não cumprem estes critérios continuam a ser obrigadas a ter as suas contas controladas por um ou mais auditores, sejam eles accionistas ou não.
2. Publicações jurídicas
Os estatutos da SCV devem ser publicados na íntegra no RCS. O processo de registo requer informações específicas sobre a empresa. Além disso, a SA deve ser publicada no RCS:
- O ato completo de constituição da sociedade
- Nomeação e cessação de funções dos diferentes órgãos de direção, bem como dos liquidatários, se for caso disso
- Depositários de acções ao portador
- Algumas decisões judiciais
- Aviso de dissolução da empresa
- Situação anual do capital social após o balanço
- Contas anuais
- Relatório de gestão
- Relatório do auditor ou relatório do auditor da empresa
As alterações posteriores também devem ser publicadas no RCS. As contas sociais devem ser apresentadas ao Registre de Commerce et des Sociétés no prazo de um mês após a sua aprovação e, o mais tardar, sete meses após o final do ano fiscal.
XI. Considerações contabilísticas
A SA é obrigada a elaborar um balanço, uma conta de ganhos e perdas, anexos e um relatório de gestão, que devem ser aprovados pela assembleia geral de accionistas. A SCV pode elaborar um balanço abreviado se, à data do balanço, não exceder dois dos três critérios seguintes:
- Balanço total de 4,4 milhões de euros
- Volume de negócios líquido de 8,8 milhões de euros
- Número médio de empregados a tempo inteiro: 50
Do mesmo modo, pode ser elaborada uma conta de resultados abreviada se, à data do balanço, a SC não exceder dois dos três critérios seguintes:
- Balanço total de 20 milhões de euros
- Volume de negócios líquido de 40 milhões de euros
- Número médio de empregados a tempo inteiro: 250
As contas devem ser elaboradas em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites no Luxemburgo (Lux GAAP).
XII. Tributação
A SA está sujeita a vários impostos no Luxemburgo, nomeadamente:
- Imposto de registo fixo
- Imposto sobre a propriedade
- Imposto sobre as empresas
- Imposto sobre o património
- Imposto sobre o rendimento das sociedades
- Declarações de IVA com base nos seguintes critérios:
- Volume de negócios anual (sem impostos) inferior a 112 000 euros: declaração anual de IVA
- Volume de negócios anual (sem impostos) entre 112 000 euros e 620 000 euros: Declaração trimestral de IVA
- Volume de negócios anual (sem impostos) superior a 620 000 euros: declaração mensal de IVA
Em conclusão, a Société Anonyme (SA) no Luxemburgo representa uma estrutura empresarial versátil e vantajosa.
Oferece responsabilidade limitada, flexibilidade no capital social e nos tipos de acções, bem como uma gama de opções de governação. Compreender os aspectos jurídicos, financeiros e operacionais de uma SA é crucial para os empresários, investidores e empresas que pretendem estabelecer-se no Luxemburgo.
Quer se trate de uma grande empresa ou de uma pequena ou média empresa, a SA proporciona um quadro jurídico sólido para a realização de negócios no Grão-Ducado. O seu atrativo estende-se não só às suas características mas também à sua adaptabilidade, tornando-o uma escolha preferida para um vasto espetro de actividades e entidades.
No entanto, é imperativo cumprir os pré-requisitos legais, as obrigações financeiras e os requisitos de informação para garantir a conformidade com as leis e regulamentos empresariais do Luxemburgo.
Ao fazê-lo, as empresas podem colher os benefícios de operar numa jurisdição estável e favorável às empresas como o Luxemburgo, aproveitando ao mesmo tempo as oportunidades disponíveis para o crescimento, o investimento e o acesso aos mercados financeiros.
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