Εισαγωγή
Το Λουξεμβούργο, μια μικρή αλλά οικονομικά δυναμική χώρα στην καρδιά της Ευρώπης, είναι γνωστό για το ευνοϊκό επιχειρηματικό περιβάλλον και τον εύρωστο χρηματοπιστωτικό της τομέα. Για τις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στο Λουξεμβούργο, η κατανόηση των κανόνων και των κανονισμών που διέπουν τη φορολογία είναι ζωτικής σημασίας.
Φορολογικοί κανόνες για τις εταιρείες κεφαλαίου του Λουξεμβούργου
Οι φορολογικοί κανόνες του Λουξεμβούργου για τις κεφαλαιουχικές εταιρείες(Sàrl ή εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, société anonyme ή ανώνυμη εταιρεία), συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών και παρόμοιων οντοτήτων, αντικατοπτρίζουν σε μεγάλο βαθμό εκείνους που ισχύουν για τις ατομικές επιχειρήσεις και τις προσωπικές εταιρείες. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες ιδιαιτερότητες που αφορούν μόνο τις κεφαλαιουχικές εταιρείες και οι οποίες επιβάλλουν μια πιο προσεκτική εξέταση.
Αναγνώριση συναλλαγών με μετόχους
Στην περίπτωση των ατομικών επιχειρήσεων, η φορολογική νομοθεσία του Λουξεμβούργου ορίζει διάφορους τύπους συναλλαγών που μπορεί να πραγματοποιήσει ένας επιχειρηματίας με την επιχείρησή του. Οι συναλλαγές αυτές περιλαμβάνουν την ανάληψη μισθού, την πραγματοποίηση ιδιωτικών αναλήψεων ή τη μεταβίβαση ακινήτων στην επιχείρηση, η οποία οδηγεί σε συμπληρωματική εισφορά.
Οι κεφαλαιουχικές εταιρείες, από την άλλη πλευρά, διαθέτουν διακριτή νομική και φορολογική ταυτότητα, αντιμετωπίζοντας τους μετόχους ως ξεχωριστές οντότητες με τις οποίες μπορούν να συνάπτουν συμβάσεις, όπως θα έκαναν και με τρίτους. Κατά συνέπεια, οι μισθοί που καταβάλλονται από την εταιρεία στους μετόχους της για την εργασία τους στην εταιρεία θεωρούνται κανονικοί μισθοί και η πώληση ακινήτων από έναν μέτοχο στην εταιρεία παραμένει καλή τη πίστει πώληση.
Διάκριση μεταξύ δαπανών που παράγουν εισόδημα και δαπανών που χρησιμοποιούν εισόδημα
Παρόμοια με τις ατομικές επιχειρήσεις και τις προσωπικές εταιρείες, οι κεφαλαιουχικές εταιρείες πρέπει να κάνουν διάκριση μεταξύ των δαπανών που πραγματοποιούνται για τη δημιουργία κερδών (εκπιπτόμενες δαπάνες) και των δαπανών που αποτελούν χρήση εισοδήματος (μη εκπιπτόμενες δαπάνες).
Η διάκριση αυτή ισχύει επίσης για τα έξοδα και τα έσοδα που σχετίζονται με συναλλαγές με τους μετόχους, τα οποία πρέπει να συνδέονται αποκλειστικά με τις δραστηριότητες της εταιρείας για να επηρεάσουν θετικά ή αρνητικά τα κέρδη της εταιρείας.
Δύο σενάρια προκύπτουν όταν τα λογιστικά κέρδη μιας εταιρείας είτε μειώνονται είτε διογκώνονται τεχνητά λόγω συναλλαγών με τους μετόχους:
Κρυφές διανομές κερδών
Όταν ένας μέτοχος λαμβάνει άμεσα ή έμμεσα οφέλη από την εταιρεία τα οποία δεν θα λάμβανε αν δεν ήταν μέτοχος, η εταιρεία υφίσταται είτε απώλεια δυνητικών κερδών είτε μείωση της καθαρής της θέσης. Στις περιπτώσεις αυτές, η πραγματική συναλλαγή αντικαθίσταται από αυτό που θα είχε συμβεί αν ο μέτοχος ήταν τρίτος. Η εταιρεία θεωρείται τότε ότι έχει διανείμει αδήλωτο μέρισμα ίσο με το ασυνήθιστο πλεονέκτημα που χορηγήθηκε στον μέτοχο.
Κρυφές κεφαλαιακές συνεισφορές
Εάν ένας από τους μετόχους επιτρέπει στην εταιρεία να πραγματοποιήσει κέρδος που δεν θα είχε αποκτήσει διαφορετικά σε συναλλαγές με τρίτους (π.χ. παραίτηση από ένα χρέος, μεταβίβαση ενός περιουσιακού στοιχείου σε τιμή χαμηλότερη από την αγοραία αξία), το λογιστικό κέρδος πρέπει να μειωθεί κατά το ασυνήθιστα αποκτηθέν πλεονέκτημα. Το πλεονέκτημα αυτό αντιμετωπίζεται ως πρόσθετη εισφορά κεφαλαίου στην εταιρεία.
Λειτουργικά έσοδα
Υπό ορισμένες προϋποθέσεις, τα σημαντικά κέρδη κεφαλαίου από συμμετοχές μπορούν να είναι αφορολόγητα στο Λουξεμβούργο. Το καθεστώς αυτό, γνωστό ως καθεστώς “μητρικής-θυγατρικής” (χρησιμοποιείται επίσης στο πλαίσιο του καθεστώτος SOPARFI:“Société de Participation Financière“, η εταιρεία χαρτοφυλακίου του Λουξεμβούργου), αποσκοπεί στην εξάλειψη της οικονομικής διπλής φορολόγησης των μερισμάτων, η οποία θα συνέβαινε τόσο σε επίπεδο θυγατρικής όσο και σε επίπεδο μητρικής εταιρείας.
Ομοίως, τα κεφαλαιακά κέρδη που πραγματοποιούνται από την πώληση εταιρικών μεριδίων, τα οποία γενικά φορολογούνται, μπορούν να απαλλάσσονται υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις.
Φορολόγηση των μερισμάτων
Η φορολογική μεταχείριση των μερισμάτων στο Λουξεμβούργο είναι μεταβλητή και μπορεί να κατηγοριοποιηθεί σε τρία βασικά σενάρια:
Πλήρης απαλλαγή μερισμάτων
Τα μερίσματα που εισπράττει μια εταιρεία μπορούν να απαλλάσσονται πλήρως εάν πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
- Η μητρική εταιρεία πρέπει να είναι κάτοικος κεφαλαιουχικής εταιρείας ή μόνιμη εγκατάσταση κάτοικου κεφαλαιουχικής εταιρείας με έδρα το Λουξεμβούργο σε χώρα της σύμβασης.
- Η θυγατρική εταιρεία πρέπει να είναι επιλέξιμη συμμετοχή, πράγμα που σημαίνει ότι είναι είτε πλήρως φορολογούμενη ημεδαπή κεφαλαιουχική εταιρεία, είτε εταιρεία της Ευρωπαϊκής Ένωσης που καλύπτεται από την οδηγία μητρικής-θυγατρικής, είτε κεφαλαιουχική εταιρεία που είναι εγκατεστημένη σε δικαιοδοσία τρίτης χώρας που υπόκειται σε φορολογία συγκρίσιμη με εκείνη του Λουξεμβούργου (θεωρείται συγκρίσιμη εάν ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής είναι τουλάχιστον 10,5%, σύμφωνα με τη διοικητική πρακτική, το ήμισυ του συντελεστή φορολογίας εισοδήματος εταιρειών).
- Η συμμετοχή πρέπει να αντιπροσωπεύει τουλάχιστον το 10% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής. Ωστόσο, αυτό το όριο του 10% δεν απαιτείται εάν το κόστος απόκτησης της συμμετοχής είναι τουλάχιστον 1,2 εκατ. ευρώ.
- Η απαλλαγή χορηγείται εφόσον η μητρική εταιρεία κατέχει ή δεσμεύεται να κατέχει τη συμμετοχή συνεχώς για περίοδο 12 μηνών και το ποσοστό παραμένει ανέπαφο κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
- Το εισόδημα που προκύπτει από τις συμμετοχές πρέπει να αποτελείται από μερίσματα ή παρόμοια προϊόντα (έσοδα από εκκαθάριση).
Μερική απαλλαγή του 50% των ακαθάριστων μερισμάτων
Όταν δεν πληρούνται οι προϋποθέσεις για την πλήρη απαλλαγή, είτε λόγω έλλειψης του απαιτούμενου ποσοστού συμμετοχής είτε λόγω μη τήρησης της 12μηνης απαίτησης κατοχής, τα μερίσματα μπορούν να επωφεληθούν από μερική απαλλαγή ίση με το 50% του ακαθάριστου ποσού του μερίσματος. Η απαλλαγή αυτή εξαρτάται από την εκπλήρωση όλων των άλλων προϋποθέσεων για πλήρη απαλλαγή. Επομένως, τα μερίσματα πρέπει να προέρχονται από επιλέξιμη συμμετοχή.
Πλήρης φορολόγηση των μερισμάτων
Τα μερίσματα που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για πλήρη ή μερική απαλλαγή υπόκεινται σε πλήρη φορολόγηση. Ένα παράδειγμα αυτού του σεναρίου είναι τα μερίσματα που καταβάλλονται από μη επιλέξιμες συμμετοχές, όπως εταιρείες εγκατεστημένες σε φορολογικούς παραδείσους.
Φορολογία κεφαλαιακών κερδών
Για να επωφεληθείτε από την απαλλαγή, πρέπει να πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις:
- Τόσο η μητρική εταιρεία όσο και η θυγατρική πρέπει να πληρούν τις ίδιες προϋποθέσεις με εκείνες που ισχύουν για τη λήψη πλήρως αφορολόγητων μερισμάτων, με τη διαφορά ότι η μητρική εταιρεία πρέπει να κατέχει τουλάχιστον το 10% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής ή να έχει αποκτήσει τη θυγατρική με ελάχιστο κόστος εξαγοράς 6 εκατομμυρίων ευρώ.
- Η απαλλαγή χορηγείται υπό την προϋπόθεση ότι η μητρική εταιρεία κατέχει ή δεσμεύεται να κατέχει σημαντική συμμετοχή για περίοδο τουλάχιστον 12 μηνών. Στις περιπτώσεις που η εταιρεία διαθέτει τη συμμετοχή της σταδιακά, αρκεί η τήρηση της απαίτησης περιόδου κατοχής για ποσοστό 10% ή 6 εκατομμύρια ευρώ.
Εξαιρετικά φορολογητέα κεφαλαιακά κέρδη
Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα κεφαλαιακά κέρδη που διαφορετικά θα πληρούσαν όλες τις προϋποθέσεις για την απαλλαγή μπορεί να εξακολουθούν να υπόκεινται σε φορολόγηση. Μια τέτοια κατάσταση προκύπτει όταν υπήρχαν υπερβολικές επιβαρύνσεις πριν από την πώληση, οι οποίες μείωσαν τη φορολογική βάση στο παρελθόν ή οδήγησαν σε μεταφορά ζημιών για την εταιρεία. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο νομοθέτης θα φορολογήσει το κεφαλαιακό κέρδος μέχρι το ποσό των υπερβολικών επιβαρύνσεων που πραγματοποιήθηκαν στο παρελθόν.
Ενοποιημένο καθεστώς κερδών: Φορολογική ενσωμάτωση
Η φορολογική ενσωμάτωση ή ενοποίηση είναι ένα φορολογικό καθεστώς όπου μια θυγατρική μιας μητρικής εταιρείας αντιμετωπίζεται ως απλή μόνιμη εγκατάσταση, επιτρέποντας τον συμψηφισμό κερδών και ζημιών μεταξύ των δύο οντοτήτων, παρόλο που είναι ξεχωριστοί φορολογούμενοι.
Οι προϋποθέσεις για αυτό το καθεστώς είναι οι εξής:
- Η ενοποιούμενη εταιρεία πρέπει να είναι ημεδαπή κεφαλαιουχική εταιρεία ή μόνιμη εγκατάσταση αλλοδαπής κεφαλαιουχικής εταιρείας με έδρα το Λουξεμβούργο, η οποία υπόκειται σε φορολογικό καθεστώς συγκρίσιμο με το σύστημα του Λουξεμβούργου.
- Όλες οι εταιρείες που πρόκειται να ενοποιηθούν πρέπει να είναι πλήρως φορολογητέες ημεδαπές κεφαλαιουχικές εταιρείες (η έμμεση ιδιοκτησία πλήρως φορολογητέων ημεδαπών κεφαλαιουχικών εταιρειών μέσω διαφανών οντοτήτων διατηρεί την επιλεξιμότητα για φορολογική ενσωμάτωση). Η διεθνής φορολογική ενοποίηση δεν είναι δυνατή.
- Η ενοποιούσα εταιρεία πρέπει να κατέχει τουλάχιστον το 95% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής. Το όριο αυτό μπορεί να μειωθεί στο 75%, με τη θετική γνώμη του Υπουργού Οικονομικών. Η συμμετοχή πρέπει επίσης να αναγνωριστεί ως ιδιαίτερα ευνοϊκή για την οικονομική ανάπτυξη της χώρας.
- Οι εταιρείες που πρόκειται να ενοποιηθούν πρέπει να υποβάλουν αίτηση στις φορολογικές αρχές. Η έγκριση χορηγείται για ελάχιστη περίοδο 5 ετών και τα αποτελέσματα της ενοποίησης ισχύουν μόνο από την ημερομηνία της έγκρισης.
Λειτουργικά έξοδα
Εκπιπτόμενη αξία των αμοιβών των διευθυντικών στελεχών
Οι αμοιβές που καταβάλλονται στους διευθυντές για τα καθημερινά διοικητικά τους καθήκοντα αποτελούν μισθούς που εκπίπτουν, ακόμη και αν ο διευθυντής είναι επίσης μέτοχος της εταιρείας. Άλλες πληρωμές που καταβάλλονται σε διευθυντικά στελέχη, οι οποίες αναφέρονται ως “tantièmes”, δεν εκπίπτουν από τη φορολογητέα βάση της εταιρείας.
Εκπεστικότητα των χρηματοοικονομικών επιβαρύνσεων
Πληρωμές τόκων
Οι τόκοι που καταβάλλουν οι κεφαλαιουχικές εταιρείες για δάνεια που έχουν λάβει εκπίπτουν γενικά από τη φορολογητέα βάση τους. Η έκπτωση είναι αυτόματη, ανεξάρτητα από την ιδιότητα του δανειστή (οι τόκοι που καταβάλλονται σε δανείστρια τράπεζα εκπίπτουν, όπως και οι τόκοι που καταβάλλονται σε τρεχούμενους λογαριασμούς μετόχων) ή τη φορολογική τους ιδιότητα (η έκπτωση ισχύει είτε οι τόκοι καταβάλλονται σε πλήρως φορολογούμενο είτε σε μη φορολογούμενο πρόσωπο).
Ωστόσο, ένας μέτοχος μπορεί να μπει στον πειρασμό να χρηματοδοτήσει την εταιρεία παρέχοντας δάνεια με τόκο αντί για εισφορές κεφαλαίου. Αυτό επιτρέπει στον μέτοχο να λαμβάνει αμοιβή με τη μορφή εκπεστέων τόκων για την εταιρεία, αντί για μη εκπεστέα μερίσματα. Εάν ο μέτοχος, μέσω του χορηγηθέντος δανείου, λαμβάνει οφέλη τα οποία δεν θα είχε συνήθως λάβει εάν δεν ήταν μέτοχος, οι πληρωμές τόκων μπορεί να αναταξινομηθούν ως κρυφές διανομές μερισμάτων.
Οι φορολογικές αρχές θα εξετάζουν εξονυχιστικά τα υπερβολικά υψηλά επιτόκια, επαναπροσδιορίζοντας κάθε επιτόκιο που υπερβαίνει αυτό που θα ζητούσε ένας τρίτος στην ίδια κατάσταση ως κρυφό μέρισμα. Ομοίως, η υπερβολική υπερχρέωση των κεφαλαιουχικών εταιρειών μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο ελέγχου (οι συνέπειες της υποκεφαλαιοποίησης περιλαμβάνουν την αναταξινόμηση των δανεισμένων κεφαλαίων ως μετοχικό κεφάλαιο και τον χαρακτηρισμό των τόκων που καταβάλλονται για το υπερβάλλον ποσό του δανείου ως κρυφά μερίσματα).
Κατά γενικό κανόνα, ένας λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια 15 προς 85 (15: ίδια κεφάλαια, 85: χρέος) είναι αποδεκτός όταν μια εταιρεία δανείζεται από τους μετόχους της για να αποκτήσει μια συμμετοχή. Δεν χρειάζεται να τηρείται συγκεκριμένη αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια εάν το δάνειο παρέχεται από τρίτο μέρος, συνήθως τράπεζα.
Χρεώσεις που σχετίζονται με απαλλασσόμενα μερίσματα
Οι δαπάνες που σχετίζονται με τα απαλλασσόμενα εισοδήματα δεν εκπίπτουν. Ο κανόνας αυτός συνεπάγεται ότι οι πληρωμές τόκων για δάνεια που έχουν ληφθεί για τη χρηματοδότηση της απόκτησης μιας συμμετοχής δεν εκπίπτουν εάν τα μερίσματα που λαμβάνονται από την εν λόγω συμμετοχή απαλλάσσονται εν μέρει ή πλήρως.
Ωστόσο, προβλέπεται εξαίρεση για τόκους που υπερβαίνουν το ποσό των μερισμάτων που εισπράττονται (υπερβολικές επιβαρύνσεις). Στις περιπτώσεις αυτές, το υπερβάλλον μέρος των τόκων παραμένει εκπεστέο από τη φορολογητέα βάση.
- Πλήρως απαλλασσόμενα μερίσματα: Ισχύουν οι γενικοί κανόνες.
- Μερικώς απαλλασσόμενα μερίσματα: Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το εισόδημα που λαμβάνεται φορολογείται κατά 50%. Ως εκ τούτου, οι χρεώσεις δεν εκπίπτουν μόνο κατά 50%.
- Πλήρως φορολογητέα μερίσματα: Οι δαπάνες που σχετίζονται με αυτά τα μερίσματα εκπίπτουν πλήρως.
Εν κατακλείδι, η κατανόηση των φορολογικών κανόνων και κανονισμών που διέπουν τις κεφαλαιουχικές εταιρείες του Λουξεμβούργου είναι απαραίτητη για την αποτελεσματική οικονομική διαχείριση και συμμόρφωση. Οι ιδιαιτερότητες που σχετίζονται με τις συναλλαγές με τους μετόχους, τη φορολόγηση των μερισμάτων, τα κεφαλαιακά κέρδη και τις εκπτώσεις των δαπανών αποτελούν βασικούς τομείς στους οποίους απαιτείται προσεκτική εξέταση. Τηρώντας αυτούς τους κανόνες, οι εταιρείες μπορούν να βελτιστοποιήσουν τις φορολογικές τους θέσεις, παραμένοντας παράλληλα σε συμμόρφωση με τη φορολογική νομοθεσία του Λουξεμβούργου.
Για να καταχωρίσετε την εταιρεία σας στο Λουξεμβούργο (Sàrl/εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή SA/ανώνυμη εταιρεία ή άλλη) ή την εταιρεία χαρτοφυλακίου σας στο Λουξεμβούργο, επικοινωνήστε με τον εμπειρογνώμονα της Damalion.
