Introducción
Luxemburgo, un país pequeño pero económicamente vibrante en el corazón de Europa, es conocido por su favorable entorno empresarial y su sólido sector financiero. Para las empresas que operan en Luxemburgo, es crucial comprender las normas y reglamentos que rigen la fiscalidad.
Normas fiscales para las sociedades de capital luxemburguesas
Las normas fiscales luxemburguesas aplicables a las sociedades de capital (Sàrl o sociedad de responsabilidad limitada, société anonyme o sociedad anónima), incluidas las sociedades anónimas y entidades similares, reflejan en gran medida las que se aplican a las empresas individuales y a las sociedades personalistas. Sin embargo, hay ciertas especificidades propias de las sociedades de capital que requieren un examen más detenido.
Reconocimiento de transacciones con accionistas
En el caso de las empresas individuales, la legislación fiscal luxemburguesa define varios tipos de transacciones que un empresario puede realizar con su propia empresa. Estas operaciones incluyen el cobro de un salario, la realización de retiros privados o la transmisión de bienes inmuebles a la empresa, lo que da lugar a una cotización complementaria.
Las sociedades de capital, en cambio, poseen una identidad jurídica y fiscal distinta, y tratan a los accionistas como entidades separadas con las que pueden celebrar contratos, del mismo modo que lo harían con terceros. En consecuencia, los salarios pagados por la empresa a sus accionistas por su trabajo en la empresa se consideran salarios regulares, y la venta de bienes inmuebles de un accionista a la empresa sigue siendo una venta de buena fe.
Distinción entre gastos generadores de ingresos y gastos utilizadores de ingresos
Al igual que las empresas individuales y las sociedades personalistas, las sociedades de capital deben diferenciar entre los gastos realizados para generar beneficios (gastos deducibles) y los gastos que constituyen la utilización de los ingresos (gastos no deducibles).
Esta distinción también se aplica a los gastos e ingresos relacionados con las transacciones con los accionistas, que deben estar exclusivamente vinculados a las actividades de la empresa para influir positiva o negativamente en sus beneficios.
Se plantean dos situaciones cuando el beneficio contable de una empresa disminuye o se infla artificialmente debido a transacciones con los accionistas:
Distribuciones ocultas de beneficios
Cuando un accionista recibe directa o indirectamente beneficios de la empresa que no habría recibido de no ser accionista, la empresa experimenta una pérdida de beneficios potenciales o una disminución de su patrimonio neto. En estos casos, la transacción real se sustituye por la que se habría producido si el accionista hubiera sido un tercero. Se considera entonces que la sociedad ha distribuido un dividendo no declarado igual a la ventaja anormal concedida al accionista.
Aportaciones de capital ocultas
Si uno de los accionistas permite a la sociedad obtener un beneficio que de otro modo no habría obtenido en operaciones con terceros (por ejemplo, condonación de una deuda, cesión de un activo a un precio inferior al valor de mercado), el beneficio contable debe reducirse en la ventaja anormalmente adquirida. Esta ventaja se trata como una aportación de capital adicional a la empresa.
Ingresos de explotación
En determinadas condiciones, las plusvalías importantes de las participaciones pueden estar exentas de impuestos en Luxemburgo. Este régimen, conocido como régimen “matriz-filial” (también utilizado en el régimen SOPARFI: “Société de Participation Financière”, sociedad holding luxemburguesa), tiene por objeto eliminar la doble imposición económica de los dividendos, que se produciría tanto a nivel de la filial como de la sociedad matriz.
Del mismo modo, las plusvalías obtenidas por la venta de acciones de empresas, que suelen estar sujetas a impuestos, pueden quedar exentas en determinadas condiciones.
Fiscalidad de los dividendos
El tratamiento fiscal de los dividendos en Luxemburgo es variable y puede clasificarse en tres escenarios principales:
Exención total de dividendos
Los dividendos percibidos por una empresa pueden quedar totalmente exentos si se cumplen las siguientes condiciones:
- La sociedad matriz debe ser una sociedad de capital residente o un establecimiento permanente luxemburgués de una sociedad de capital residente en un país del convenio.
- La sociedad filial debe ser una participación elegible, lo que significa que es una sociedad de capital residente plenamente imponible, una sociedad de la Unión Europea cubierta por la directiva matriz-filial, o una sociedad de capital establecida en una jurisdicción de un tercer país con tratado o sin tratado, sujeta a una imposición comparable a la de Luxemburgo (considerada comparable si el tipo impositivo efectivo es al menos del 10,5%, según la práctica administrativa, la mitad del tipo del impuesto de sociedades).
- La participación debe representar al menos el 10% del capital social de la filial. Sin embargo, este umbral del 10% no se exige si el coste de adquisición de la participación es de al menos 1,2 millones de euros.
- La exención se concede siempre que la empresa matriz mantenga o se comprometa a mantener la participación de forma continuada durante un periodo de 12 meses, y el porcentaje se mantenga intacto durante ese periodo.
- Los ingresos generados por las participaciones deben consistir en dividendos o productos similares (producto de la liquidación).
Exención parcial del 50% de los dividendos brutos
Cuando no se cumplen las condiciones para la exención total, ya sea por falta del porcentaje de participación exigido o por incumplimiento del requisito de tenencia durante 12 meses, los dividendos pueden beneficiarse de una exención parcial equivalente al 50% del importe bruto de los dividendos. Esta exención está supeditada al cumplimiento de todas las demás condiciones para la exención total. Por lo tanto, los dividendos deben proceder de una participación admisible.
Imposición íntegra de los dividendos
Los dividendos que no pueden acogerse a la exención total o parcial están sujetos a tributación íntegra. Un ejemplo de esta situación son los dividendos pagados por participaciones no admisibles, como las empresas establecidas en paraísos fiscales.
Fiscalidad de las plusvalías
Para beneficiarse de la exención, deben cumplirse determinadas condiciones:
- Tanto la sociedad matriz como la filial deben cumplir las mismas condiciones que para recibir dividendos totalmente exentos de impuestos, con la excepción de que la sociedad matriz debe poseer al menos el 10% del capital social de la filial o haber adquirido la filial por un coste mínimo de adquisición de 6 millones de euros.
- La exención se concede a condición de que la empresa matriz posea o se comprometa a poseer una participación significativa durante un periodo mínimo de 12 meses. En los casos en que la empresa enajena su participación por etapas, basta con cumplir el requisito del periodo de tenencia de una participación del 10% o de 6 millones de euros.
Plusvalías excepcionalmente imponibles
En determinados casos, las plusvalías que, de otro modo, cumplirían todas las condiciones para estar exentas pueden seguir sujetas a tributación. Una de estas situaciones se produce cuando se incurrió en gastos excesivos antes de la venta, que redujeron la base imponible en el pasado o dieron lugar a pérdidas aplazadas para la empresa. En tales casos, el legislador someterá a gravamen la plusvalía hasta el importe de las cargas excesivas soportadas en el pasado.
Régimen de beneficios consolidados: Integración fiscal
La integración o consolidación fiscal es un régimen fiscal en el que una filial de una empresa matriz es tratada como un mero establecimiento permanente, lo que permite la compensación de beneficios y pérdidas entre ambas entidades, aunque sean contribuyentes distintos.
Las condiciones de este régimen son las siguientes:
- La sociedad consolidante debe ser una sociedad de capital residente o un establecimiento permanente radicado en Luxemburgo de una sociedad de capital no residente sujeta a un régimen fiscal comparable al luxemburgués.
- Todas las sociedades a consolidar deben ser sociedades de capital residentes plenamente sujetas al impuesto (la propiedad indirecta de sociedades de capital residentes plenamente sujetas al impuesto a través de entidades transparentes preserva la elegibilidad para la integración fiscal). La consolidación fiscal internacional no es posible.
- La empresa que consolida debe poseer al menos el 95% del capital social de la filial. Este umbral puede reducirse al 75%, previo dictamen favorable del Ministro de Hacienda. La participación también debe reconocerse como especialmente propicia para el desarrollo económico del país.
- Las empresas que vayan a consolidarse deben solicitarlo a las autoridades fiscales. La autorización se concede por un periodo mínimo de 5 años, y los efectos de consolidación sólo se aplican a partir de la fecha de autorización.
Gastos de explotación
Deducibilidad de la remuneración de los directivos
Las retribuciones abonadas a los administradores por sus funciones diarias de gestión constituyen salarios deducibles, aunque el administrador sea también accionista de la sociedad. Otros pagos efectuados a los directivos, denominados “tantièmes”, no son deducibles de la base imponible de la empresa.
Deducibilidad de los gastos financieros
Pago de intereses
Los pagos de intereses efectuados por las sociedades de capital por los préstamos que han contraído suelen ser deducibles de su base imponible. La deducibilidad es automática, independientemente de la condición del prestamista (los intereses pagados a un banco prestamista son deducibles, al igual que los pagos de intereses de las cuentas corrientes de los accionistas), o de su situación fiscal (la deducción se aplica tanto si los intereses se pagan a una persona sujeta al impuesto como si no).
Sin embargo, un accionista puede tener la tentación de financiar la empresa concediendo préstamos con intereses en lugar de aportaciones de capital. Esto permite al accionista recibir una remuneración en forma de intereses deducibles para la empresa, en lugar de dividendos no deducibles. Si el accionista, a través del préstamo concedido, recibe beneficios que no habría obtenido normalmente si no fuera accionista, los pagos de intereses pueden reclasificarse como distribuciones de dividendos ocultos.
Las autoridades fiscales examinarán con lupa los tipos de interés excesivamente altos, recalificando como dividendo oculto cualquier tipo de interés que supere lo que habría exigido un tercero en la misma situación. Del mismo modo, el endeudamiento excesivo de las sociedades de capital puede ser objeto de escrutinio (las consecuencias de la infracapitalización implican la reclasificación de los fondos prestados como fondos propios y la designación de los intereses pagados sobre el importe excedente del préstamo como dividendos ocultos).
Por regla general, una relación deuda-capital de 15 a 85 (15: capital propio, 85: deuda) es aceptable cuando una empresa pide prestado a sus accionistas para adquirir una participación. Si el préstamo lo concede un tercero, normalmente un banco, no es necesario cumplir ningún coeficiente específico de endeudamiento.
Gastos relacionados con los dividendos exentos
Los gastos relacionados con las rentas exentas no son deducibles. Esta norma implica que los pagos de intereses sobre préstamos tomados para financiar la adquisición de una participación no son deducibles si los dividendos percibidos de dicha participación están parcial o totalmente exentos.
No obstante, se establece una excepción para los intereses que superen el importe de los dividendos percibidos (gastos excesivos). En tales casos, la parte sobrante de los intereses sigue siendo deducible de la base imponible.
- Dividendos totalmente exentos: Se aplican las normas generales.
- Dividendos parcialmente exentos: Hay que tener en cuenta que los rendimientos percibidos tributan al 50%. Por lo tanto, los gastos sólo son no deducibles en un 50%.
- Dividendos totalmente imponibles: Los gastos relacionados con estos dividendos son totalmente deducibles.
En conclusión, comprender las normas y reglamentos fiscales que rigen las sociedades de capital luxemburguesas es esencial para una gestión financiera y un cumplimiento eficaces. Las especificidades relacionadas con las transacciones con los accionistas, la fiscalidad de los dividendos, las ganancias de capital y las deducciones de gastos son áreas clave que requieren un examen cuidadoso. Respetando estas normas, las empresas pueden optimizar sus posiciones fiscales sin dejar de cumplir la legislación fiscal luxemburguesa.
Para registrar su sociedad luxemburguesa (Sàrl/sociedad de responsabilidad limitada o SA/sociedad anónima o de otro tipo), o su sociedad holding luxemburguesa, póngase en contacto con su experto de Damalion.
