Люксембургское специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SLP) – это излюбленная юридическая структура для альтернативных инвестиционных фондов, предлагающая значительную гибкость и конфиденциальность, что делает ее привлекательной как для инвесторов, так и для управляющих фондами.
Закон Люксембурга от 12 июля 2013 года: специальное партнерство с ограниченной ответственностью
Созданный в соответствии с законом Люксембурга от 12 июля 2013 г., SLP предназначен для удовлетворения потребностей фондов прямых инвестиций, недвижимости, хедж-фондов и других альтернативных инвестиционных стратегий. Его структура вдохновлена англо-саксонской моделью партнерства с ограниченной ответственностью, что обеспечивает сочетание знакомых международным инвесторам особенностей и преимуществ благоприятной нормативно-правовой среды Люксембурга.
Структура и правовая база
SLP не обладает отдельной правосубъектностью, а значит, действует через своих партнеров, подобно традиционному партнерству. Для этого требуется как минимум один генеральный партнер (GP) и один или несколько партнеров с ограниченной ответственностью (LP). Генеральный партнер отвечает за управление партнерством и несет ответственность по его обязательствам. В отличие от него, партнеры с ограниченной ответственностью вносят капитал, но их ответственность ограничена их инвестициями в партнерство. Это различие позволяет генеральному партнеру управлять бизнесом без вмешательства, в то время как партнеры с ограниченной ответственностью могут инвестировать, не неся неограниченной ответственности.
Основным руководящим документом специального партнерства с ограниченной ответственностью (SLP) является соглашение о партнерстве с ограниченной ответственностью (LPA), которое представляет собой частный контракт между партнерами. В LPA излагаются правила и процедуры, регулирующие деятельность партнерства, включая взносы капитала, распределение прибыли, процессы принятия решений и стратегии выхода. Поскольку LPA не требуется подавать в государственный орган, его условия могут оставаться конфиденциальными. Такая свобода договора позволяет SLP быть очень адаптируемым, удовлетворяя специфические нужды и потребности партнеров.
Регулирующая среда
Нормативная база Люксембурга обеспечивает гибкость для SLP, позволяя им работать как в качестве регулируемых, так и нерегулируемых организаций. Если SLP квалифицируется как альтернативный инвестиционный фонд (AIF) в соответствии с Директивой по управлению альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD), он должен назначить уполномоченного управляющего альтернативными инвестиционными фондами (AIFM). Это позволит SLP воспользоваться маркетинговым паспортом AIFMD, что даст возможность продвигать фонд среди профессиональных инвесторов по всему Европейскому Союзу.
С другой стороны, SLP, не желающий регулироваться в соответствии с AIFMD, может работать с меньшими нормативными требованиями, если он не превышает пороговые значения de minimis, установленные директивой. Этот вариант предоставляет управляющим фондами гибкость в выборе уровня регулирования, который наилучшим образом соответствует их инвестиционной стратегии и целевой базе инвесторов. Двойной подход к регулированию делает SLP универсальным инструментом, привлекательным для широкого спектра инвесторов и управляющих фондами.
Льготы по налогообложению
Налоговый режим SLP – одно из его самых значительных преимуществ. SLP считается налогово-прозрачной компанией, то есть она не облагается корпоративным подоходным налогом, муниципальным налогом на бизнес или налогом на чистое богатство на уровне компании. Вместо этого прибыль и убытки передаются партнерам, которые облагаются налогом в зависимости от их резидентства и применимых налоговых соглашений. Такая прозрачность помогает избежать двойного налогообложения и делает SLP эффективной структурой для международных инвесторов.
Более того, взносы в SLP не облагаются налогом на капитал, а партнеры с ограниченной ответственностью, особенно проживающие за пределами Люксембурга, могут воспользоваться освобождением от уплаты налога у источника на распределение прибыли. Эти особенности повышают привлекательность SLP, обеспечивая эффективную с точки зрения налогообложения среду для инвестиций.
Гибкость и простота в эксплуатации
SLP очень универсальна и может использоваться для широкого спектра инвестиционных стратегий, включая частные инвестиции, венчурный капитал, недвижимость и хедж-фонды. Возможность выпуска различных классов партнерских долей позволяет управляющим фондами подстраивать условия инвестирования под разные типы инвесторов. Структура партнерства соответствует различным инвестиционным целям, что делает его идеальным инструментом как для крупных институциональных инвесторов, так и для небольших частных инвесторов.
Одно из ключевых преимуществ SLP заключается в том, что от него не требуется составлять годовой бухгалтерский отчет. Это снижает административное бремя и сопутствующие расходы, делая SLP привлекательным вариантом для управляющих фондами, стремящихся к простоте в работе. Отсутствие этого требования упрощает соблюдение требований и составление отчетов, делая SLP практичным и эффективным выбором для управления инвестиционными фондами.
Люксембургское специальное партнерство с ограниченной ответственностью – это очень гибкая, эффективная с налоговой точки зрения и удобная для инвесторов структура, хорошо подходящая для альтернативных инвестиционных фондов. Сочетание договорной свободы, благоприятного налогового режима и возможностей для нормативного контроля делает ее привлекательной для управляющих фондами и инвесторов, желающих воспользоваться преимуществами развитого финансового сектора Люксембурга. Простота SLP, включая отсутствие требования к годовому бухгалтерскому отчету, еще больше повышает его привлекательность, делая его ведущим выбором для структурирования альтернативных инвестиционных фондов.
Damalion поддерживает инвесторов, которые хотят структурировать свои инвестиции в Люксембурге. Чтобы воспользоваться преимуществами Люксембургского специального ограниченного партнерства, пожалуйста, свяжитесь с Вашим экспертом Damalion прямо сейчас.
Данное сообщение носит исключительно информационный характер. Дамалион сосредоточился на консультировании семей по вопросам сохранения богатства, выявляя возможности и проблемы. Пожалуйста, свяжитесь с экспертом Damalion прямо сейчас.
