Люксембурзьке спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SLP) є улюбленою юридичною структурою для альтернативних інвестиційних фондів, яка пропонує значну гнучкість і конфіденційність, що робить її привабливою як для інвесторів, так і для менеджерів фондів.
Закон Люксембургу від 12 липня 2013 року: спеціальне командитне товариство
Заснований відповідно до закону Люксембургу від 12 липня 2013 року, SLP створений для задоволення потреб приватного капіталу, нерухомості, хедж-фондів та інших альтернативних інвестиційних стратегій. Його структура натхненна англосаксонською моделлю командитного товариства, що забезпечує поєднання знайомства з міжнародними інвесторами та переваг сприятливого регуляторного середовища Люксембургу.
Структура та правова база
СЛП не має окремої юридичної особи, а це означає, що воно діє через своїх партнерів, подібно до традиційного партнерства. Для цього потрібен щонайменше один повний партнер (ГП) та один або більше партнерів з обмеженою відповідальністю (КТ). Генеральний партнер відповідає за управління партнерством і несе відповідальність за зобов’язання партнерства. На противагу цьому, партнери з обмеженою відповідальністю вносять капітал, але їхня відповідальність обмежується їхніми інвестиціями в партнерство. Ця відмінність дозволяє генеральному партнеру безперешкодно керувати бізнесом, в той час як партнери з обмеженою відповідальністю можуть інвестувати, не несучи при цьому необмеженої відповідальності.
Основним керівним документом спеціального командитного товариства (СКТ) є договір про створення командитного товариства (ДКТ), який є приватним договором між партнерами. У ньому викладені правила і процедури, що регулюють діяльність партнерства, включаючи внески капіталу, розподіл прибутку, процеси прийняття рішень і стратегії виходу з партнерства. Оскільки LPA не потрібно подавати до державного органу, його умови можуть залишатися конфіденційними. Така договірна свобода дозволяє СЛП бути дуже гнучким, пристосовуючись до конкретних потреб і вимог партнерів.
Регуляторне середовище
Люксембурзька регуляторна база пропонує гнучкість для SLP, дозволяючи їм працювати як регульованим, так і нерегульованим суб’єктам. Якщо SLP кваліфікується як альтернативний інвестиційний фонд (AIF) відповідно до Директиви про менеджерів альтернативних інвестиційних фондів (AIFMD), він повинен призначити уповноваженого менеджера альтернативних інвестиційних фондів (AIFM). Це дає змогу SLP скористатися перевагами маркетингового паспорту AIFMD, що дає змогу продавати фонд професійним інвесторам по всьому Європейському Союзу.
З іншого боку, SLP, який не бажає регулюватися відповідно до AIFMD, може працювати з меншими регуляторними вимогами за умови, що він не перевищує мінімальних порогових значень, встановлених директивою. Цей варіант надає менеджерам фондів гнучкість у виборі рівня регулювання, який найкраще відповідає їхній інвестиційній стратегії та цільовій базі інвесторів. Подвійний регуляторний підхід робить SLP універсальним інструментом, привабливим для широкого кола інвесторів і керуючих фондами.
Податкові пільги
Податковий режим СЛП є однією з його найважливіших переваг. СЛП вважається податково прозорим, тобто воно не підлягає оподаткуванню податком на прибуток підприємств, муніципальним податком на бізнес або податком на чисте майно на рівні суб’єкта господарювання. Натомість прибутки та збитки передаються партнерам, які оподатковуються відповідно до їхнього резидентства та чинних податкових угод. Така прозорість допомагає уникнути подвійного оподаткування і робить SLP ефективною структурою для міжнародних інвесторів.
Крім того, внески капіталу в SLP не обкладаються податком на капітал, а партнери з обмеженою відповідальністю, особливо ті, що проживають за межами Люксембургу, можуть скористатися звільненням від сплати податку на прибуток при розподілі прибутку. Ці особливості підвищують привабливість SLP, забезпечуючи ефективне з точки зору оподаткування середовище для інвестицій.
Операційна гнучкість і простота
SLP є дуже універсальним і може використовуватися для широкого спектру інвестиційних стратегій, включаючи прямі інвестиції, венчурний капітал, нерухомість та хедж-фонди. Можливість випускати різні класи партнерських часток дозволяє менеджерам фондів адаптувати умови інвестування до різних типів інвесторів. Структура партнерства відповідає різноманітним інвестиційним цілям, що робить його ідеальним інструментом як для великих інституційних інвесторів, так і для дрібних приватних інвесторів.
Однією з ключових переваг SLP є те, що не потрібно подавати річний бухгалтерський звіт. Це зменшує адміністративний тягар і пов’язані з ним витрати, що робить SLP привабливим варіантом для менеджерів фондів, які прагнуть спростити операційну діяльність. Відсутність цієї вимоги спрощує дотримання нормативних вимог і звітність, що робить SLP практичним і ефективним вибором для управління інвестиційними фондами.
Люксембурзьке спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю – це дуже гнучка, ефективна з точки зору оподаткування та сприятлива для інвесторів структура, яка добре підходить для альтернативних інвестиційних фондів. Поєднання договірної свободи, сприятливого податкового режиму та можливостей регуляторного нагляду робить її привабливим вибором для менеджерів фондів та інвесторів, які бажають скористатися перевагами надійного фінансового сектору Люксембургу. Простота SLP, в тому числі відсутність вимоги щодо щорічного бухгалтерського звіту, ще більше підвищує його привабливість, позиціонуючи його як провідний вибір для структурування альтернативних інвестиційних механізмів.
Damalion підтримує інвесторів, які хочуть структурувати свої інвестиції в Люксембурзі. Щоб скористатися перевагами Люксембурзького спеціального товариства з обмеженою відповідальністю, зв’яжіться з вашим експертом Damalion прямо зараз.
Це повідомлення носить виключно інформаційний характер. Дамаліон зосередився на консультуванні сімей щодо збереження багатства, визначаючи можливості та виклики. Будь ласка , зв’яжіться зі своїм експертом Damalion зараз .
