השותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג (SLP) היא מבנה משפטי מועדף עבור קרנות השקעה אלטרנטיביות, המציע גמישות וסודיות משמעותיים, מה שהופך אותה למושכת הן למשקיעים והן למנהלי קרנות.
חוק לוקסמבורג מיום 12 ביולי 2013: שותפות מוגבלת מיוחדת
ה-SLP, שהוקם על פי חוק לוקסמבורג מיום 12 ביולי 2013 , נועד להתאים לצרכים של הון פרטי, נדל”ן, קרנות גידור ואסטרטגיות השקעה אלטרנטיביות אחרות. המבנה שלה שואב השראה ממודל השותפות המוגבלת אנגלו-סכסית, המספק שילוב של היכרות למשקיעים בינלאומיים והיתרונות של הסביבה הרגולטורית החיובית של לוקסמבורג.
מבנה ומסגרת משפטית
ל-SLP אין אישיות משפטית נפרדת, כלומר היא פועלת באמצעות שותפיה, בדומה לשותפות מסורתית. זה דורש לפחות שותף כללי אחד (GP) ושותף מוגבל אחד או יותר (LPs). השותף הכללי אחראי על ניהול השותפות ואחראי להתחייבויות השותפות. לעומת זאת, השותפים המוגבלים תורמים הון אך אחריותם מוגבלת להשקעתם בשותפות. הבחנה זו מאפשרת לשותף הכללי לנהל את העסק ללא הפרעה, בעוד ששותפים מוגבלים יכולים להשקיע מבלי לשאת באחריות בלתי מוגבלת.
המסמך המנהלי העיקרי של השותפות המוגבלת המיוחדת (SLP) הוא הסכם השותפות המוגבלת (LPA), שהוא חוזה פרטי בין השותפים. ה-LPA מתאר את הכללים והנהלים המסדירים את פעילות השותפות, לרבות תרומת הון, חלוקת רווחים, תהליכי קבלת החלטות ואסטרטגיות יציאה. מכיוון שה-LPA אינו נדרש להגיש לרשות ציבורית, התנאים יכולים להישאר חסויים. חופש חוזי זה מאפשר ל-SLP להיות בעל יכולת הסתגלות גבוהה, תוך מענה לצרכים ולדרישות הספציפיות של השותפים.
סביבה רגולטורית
המסגרת הרגולטורית של לוקסמבורג מציעה גמישות עבור SLPs , ומאפשרת להם לפעול כישות מפוקחת או בלתי מפוקחת. אם ה-SLP כשירה כקרן השקעות אלטרנטיביות (AIF) לפי הוראת מנהלי קרנות השקעות אלטרנטיביות (AIFMD) , עליה למנות מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות מורשה (AIFM). הסדר זה מאפשר ל-SLP ליהנות מדרכון השיווק של AIFMD, מה שמאפשר לשווק את הקרן למשקיעים מקצועיים ברחבי האיחוד האירופי.
מצד שני, SLP שאינו מעוניין להיות מוסדר על פי ה-AIFMD יכול לפעול עם פחות דרישות רגולטוריות, בתנאי שאינו חורג מהסף המינימלי שנקבע בהוראה. אפשרות זו מעניקה למנהלי הקרנות את הגמישות לבחור את רמת הרגולציה המתאימה ביותר לאסטרטגיית ההשקעה ולבסיס המשקיעים שלהם. הגישה הרגולטורית הכפולה הופכת את ה-SLP לכלי תכליתי, אטרקטיבי לקשת רחבה של משקיעים ומנהלי קרנות.
הטבות מיסוי
הטיפול המס ב-SLP הוא אחד היתרונות המשמעותיים ביותר שלו. ה-SLP נחשב לשקוף מס, כלומר אינו חייב במס הכנסה, מס עסקים עירוני או מס עושר נטו ברמת הישות. במקום זאת, רווחים והפסדים מועברים לשותפים, אשר מחויבים במס על בסיס מקום מגוריהם ואמנות המס החלות. שקיפות זו מסייעת להימנע ממיסוי כפול והופכת את ה-SLP למבנה יעיל עבור משקיעים בינלאומיים.
יתרה מכך, תרומות הון ל-SLP אינן כפופות לחובת הון, ושותפים מוגבלים, במיוחד אלה המתגוררים מחוץ ללוקסמבורג, עשויים ליהנות מפטור מניכוי מס במקור על חלוקת רווחים. תכונות אלו משפרות את האטרקטיביות של ה-SLP על ידי מתן סביבה יעילה במס להשקעה.
גמישות ופשטות תפעולית
ה- SLP הוא רב תכליתי וניתן להשתמש בו עבור מגוון רחב של אסטרטגיות השקעה, כולל הון פרטי , הון סיכון , נדל”ן וקרנות גידור . היכולת שלה להנפיק סוגים שונים של אינטרסים של שותפות מאפשרת למנהלי הקרנות להתאים את תנאי ההשקעה לסוגים שונים של משקיעים. מבנה השותפות מתאים למטרות השקעה מגוונות, מה שהופך אותה לכלי אידיאלי הן למשקיעים מוסדיים גדולים והן למשקיעים פרטיים קטנים יותר.
אחד היתרונות המרכזיים של ה-SLP הוא שאינו נדרש להפיק דוח חשבונאי שנתי. זה מפחית את הנטל האדמיניסטרטיבי והעלויות הנלוות, מה שהופך את ה-SLP לאופציה אטרקטיבית עבור מנהלי קרנות המחפשים פשטות תפעולית. היעדר דרישה זו מפשט את התאימות והדיווח, מה שהופך את ה-SLP לבחירה מעשית ויעילה לניהול קרנות השקעה.
השותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג היא מבנה גמיש ביותר, יעיל במס וידידותי למשקיעים, המתאים היטב לקרנות השקעה אלטרנטיביות. השילוב של חופש חוזי, טיפול מס נוח ואפשרויות לפיקוח רגולטורי הופך אותה לבחירה אטרקטיבית עבור מנהלי קרנות ומשקיעים המעוניינים לנצל את המגזר הפיננסי החזק של לוקסמבורג. הפשטות של ה-SLP, לרבות היעדר דרישת דיווח חשבונאי שנתי, מעצימה עוד יותר את כוח המשיכה שלה, וממצבת אותה כבחירה מובילה לבניית כלי השקעה אלטרנטיביים.
Damalion תומכת במשקיעים שרוצים לבנות את ההשקעות שלהם ברחבי לוקסמבורג. כדי ליהנות מהשותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג, אנא צור קשר עם המומחה שלך בדמאליון כעת.
תקשורת זו מיועדת למטרות אינפורמטיביות בלבד. דמליון התמקדה בייעוץ למשפחות לשימור עושר על ידי זיהוי הזדמנויות ואתגרים. אנא צור קשר עם המומחה שלך בדמליון כעת .
