Luksemburško posebno komanditno podjetje (SLP) je priljubljena pravna struktura za alternativne investicijske sklade, ki zagotavlja veliko prožnost in zaupnost, zaradi česar je privlačna tako za vlagatelje kot za upravitelje skladov.

Luksemburški zakon z dne 12. julija 2013: posebna komanditna družba

SLP, ustanovljen v skladu z luksemburško zakonodajo z dne 12. julija 2013, je namenjen potrebam skladov zasebnega kapitala, nepremičnin, hedge skladov in drugih alternativnih naložbenih strategij. Njegova struktura se zgleduje po anglosaškem modelu komanditne družbe, kar zagotavlja mešanico poznavanja za mednarodne vlagatelje in prednosti ugodnega luksemburškega regulativnega okolja.

Struktura in pravni okvir

SLP nima samostojne pravne osebe, kar pomeni, da deluje prek svojih partnerjev, podobno kot klasična partnerska družba. Zahteva vsaj enega komplementarja (GP) in enega ali več komanditistov (LP). Komplementar je odgovoren za upravljanje partnerstva in odgovarja za obveznosti partnerstva. Nasprotno pa komanditisti prispevajo kapital, vendar je njihova odgovornost omejena na njihovo naložbo v partnerstvo. To razlikovanje omogoča komplementarju, da nemoteno upravlja podjetje, medtem ko lahko komanditisti vlagajo, ne da bi bili pri tem neomejeno odgovorni.

Glavni dokument, ki ureja posebno komanditno družbo (SLP), je pogodba o komanditni družbi (LPA), ki je zasebna pogodba med družbeniki. V SPZ so opisana pravila in postopki, ki urejajo poslovanje partnerstva, vključno s kapitalskimi vložki, razdelitvijo dobička, postopki odločanja in strategijami izstopa. Ker pogodbe o partnerstvu ni treba predložiti javnemu organu, lahko pogoji ostanejo zaupni. Ta pogodbena svoboda omogoča, da je SLP zelo prilagodljivo, saj se lahko prilagodi posebnim potrebam in zahtevam partnerjev.

Regulativno okolje

Luksemburški regulativni okvir je za SLP prožen, saj jim omogoča, da poslujejo kot regulirani ali neregulirani subjekti. Če SLP izpolnjuje pogoje za alternativni investicijski sklad (AIS) v skladu z Direktivo o upraviteljih alternativnih investicijskih skladov (AIFMD), mora imenovati pooblaščenega upravitelja alternativnih investicijskih skladov (AIFM). Ta ureditev omogoča, da SLP koristi tržni potni list AIFMD, ki omogoča trženje sklada profesionalnim vlagateljem po vsej Evropski uniji.

Po drugi strani pa lahko SLP, ki ne želi biti reguliran v skladu z direktivo AIFMD, posluje z manj regulativnimi zahtevami, če ne preseže pragov de minimis, določenih v direktivi. Ta možnost upravljavcem skladov omogoča prožnost pri izbiri ravni regulacije, ki najbolj ustreza njihovi naložbeni strategiji in ciljni skupini vlagateljev. Zaradi dvojnega regulativnega pristopa je SDT vsestranski instrument, ki je privlačen za širok spekter vlagateljev in upraviteljev skladov.

Davčne ugodnosti

Davčna obravnava SLP je ena njegovih najpomembnejših prednosti. SLP velja za davčno pregledno, kar pomeni, da na ravni subjekta ni obdavčeno z davkom na dohodek pravnih oseb, občinskim davkom na dohodek iz dejavnosti ali davkom na neto premoženje. Namesto tega se dobički in izgube prenesejo na družbenike, ki so obdavčeni glede na njihovo rezidenčnost in veljavne davčne sporazume. Ta preglednost pomaga preprečevati dvojno obdavčitev, zaradi česar je SLP učinkovita struktura za mednarodne vlagatelje.

Poleg tega kapitalski vložki v SLP niso obdavčeni z davkom na kapital, komanditisti, zlasti tisti s stalnim prebivališčem zunaj Luksemburga, pa so lahko upravičeni do oprostitve davčnega odtegljaja pri izplačilu dobička. Te značilnosti povečujejo privlačnost SLP, saj zagotavljajo davčno učinkovito okolje za naložbe.

Operativna prilagodljivost in enostavnost

SLP je zelo vsestranski in se lahko uporablja za številne naložbene strategije, vključno z zasebnim kapitalom, tveganim kapitalom, nepremičninami in hedge skladi. Njegova zmožnost izdajanja različnih razredov partnerskih deležev omogoča upravljavcem skladov, da prilagodijo naložbene pogoje različnim vrstam vlagateljev. Struktura partnerstva omogoča različne naložbene cilje, zato je idealno sredstvo za velike institucionalne vlagatelje in manjše zasebne vlagatelje.

Ena od ključnih prednosti SLP je, da mu ni treba pripraviti letnega računovodskega poročila. To zmanjšuje upravno breme in s tem povezane stroške, zaradi česar je SLP privlačna možnost za upravitelje skladov, ki si prizadevajo za poenostavitev poslovanja. Odsotnost te zahteve poenostavlja skladnost in poročanje, zaradi česar je SLP praktična in učinkovita izbira za upravljanje investicijskih skladov.

Luksemburška posebna komanditna družba je zelo prilagodljiva, davčno učinkovita in vlagateljem prijazna struktura, ki je primerna za alternativne investicijske sklade. Zaradi kombinacije pogodbene svobode, ugodne davčne obravnave in možnosti regulativnega nadzora je privlačna izbira za upravitelje skladov in vlagatelje, ki želijo izkoristiti prednosti močnega luksemburškega finančnega sektorja. Preprostost SLP, vključno z odsotnostjo zahteve po letnem računovodskem poročilu, še povečuje njegovo privlačnost in ga postavlja kot vodilno izbiro za strukturiranje alternativnih naložbenih nosilcev.

Damalion podpira vlagatelje, ki želijo strukturirati svoje naložbe v celotnem Luksemburgu. Če želite izkoristiti ugodnosti luksemburške posebne komanditne družbe, se zdaj obrnite na Damalionovega strokovnjaka.

To sporočilo je zgolj informativnega značaja. Damalion se je osredotočil na svetovanje družinam pri ohranjanju premoženja s prepoznavanjem priložnosti in izzivov. Zdaj se obrnite na strokovnjaka za Damalion.