Luxembourg Special Limited Partnership (SLP) er en foretrukket juridisk struktur for alternative investeringsfond, som gir betydelig fleksibilitet og konfidensialitet, noe som gjør den attraktiv for både investorer og fondsforvaltere.

Luxembourgs lov av 12. juli 2013: Særlig kommandittselskap

SLP ble etablert i henhold til luxembourgsk lov av 12. juli 2013 og er utformet for å imøtekomme behovene til private equity, eiendom, hedgefond og andre alternative investeringsstrategier. Strukturen er inspirert av den anglosaksiske kommandittselskapsmodellen, noe som gir internasjonale investorer en blanding av gjenkjennelighet og fordelene med Luxembourgs gunstige regelverk.

Struktur og juridisk rammeverk

SLP er ikke en egen juridisk person, noe som betyr at det opererer gjennom sine partnere, på samme måte som et tradisjonelt partnerskap. Det krever minst én komplementar (GP) og én eller flere kommandittister (LP). Komplementaren er ansvarlig for å lede partnerskapet og er ansvarlig for partnerskapets forpliktelser. Kommandittisterne, derimot, bidrar med kapital, men deres ansvar er begrenset til deres investering i partnerskapet. Dette skillet gjør det mulig for komplementaren å styre virksomheten uten innblanding, mens kommandittister kan investere uten å pådra seg ubegrenset ansvar.

Det viktigste styringsdokumentet for et kommandittselskap er Limited Partnership Agreement ( LPA ), som er en privat kontrakt mellom partnerne. Avtalen beskriver reglene og prosedyrene som styrer partnerskapets virksomhet, inkludert kapitalinnskudd, overskuddsfordeling, beslutningsprosesser og exit-strategier. Siden partnerskapsavtalen ikke trenger å bli arkivert hos en offentlig myndighet, kan vilkårene forbli konfidensielle. Denne avtalefriheten gjør at SLP kan tilpasses partnernes spesifikke behov og krav.

Regulatorisk miljø

Luxembourgs regelverk gir fleksibilitet for SLP-er, slik at de kan operere som enten regulerte eller uregulerte enheter. Hvis SLP-et kvalifiserer som et alternativt investeringsfond (AIF) i henhold til direktivet om forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD), må det utnevne en autorisert forvalter av alternative investeringsfond (AIFM). Denne ordningen gjør det mulig for SLP å dra nytte av AIFMDs markedsføringspass, slik at fondet kan markedsføres til profesjonelle investorer i hele EU.

På den annen side kan et SLP som ikke ønsker å bli regulert i henhold til AIFMD, operere med færre regulatoriske krav, forutsatt at det ikke overskrider de minimis-tersklene som er fastsatt i direktivet. Dette gir fondsforvaltere fleksibilitet til å velge det reguleringsnivået som passer best for deres investeringsstrategi og investorbase. Den doble reguleringstilnærmingen gjør SLP til et allsidig instrument som er attraktivt for et bredt spekter av investorer og fondsforvaltere.

Skattefordeler

Den skattemessige behandlingen av SLP er en av de viktigste fordelene. SLP anses som skattetransparent, noe som betyr at det ikke er underlagt selskapsskatt, kommunal næringsskatt eller netto formuesskatt på enhetsnivå. I stedet overføres overskudd og underskudd til partnerne, som beskattes på grunnlag av bosted og gjeldende skatteavtaler. Denne åpenheten bidrar til å unngå dobbeltbeskatning og gjør SLP til en effektiv struktur for internasjonale investorer.

Kapitalinnskudd i SLP er dessuten ikke gjenstand for kapitalskatt, og kommandittister, spesielt de som er bosatt utenfor Luxembourg, kan dra nytte av et fritak fra kildeskatt på overskuddsutdelinger. Disse egenskapene gjør SLP enda mer attraktivt ved å skape et skatteeffektivt investeringsmiljø.

Fleksibilitet og enkelhet i driften

SLP er svært allsidig og kan brukes til et bredt spekter av investeringsstrategier, blant annet private equity, risikokapital, eiendom og hedgefond. Muligheten til å utstede ulike klasser av partnerskapsandeler gjør det mulig for fondsforvaltere å skreddersy investeringsvilkår til ulike typer investorer. Partnerskapets struktur gir rom for ulike investeringsmål, noe som gjør det til et ideelt instrument for både store institusjonelle investorer og mindre private investorer.

En av de viktigste fordelene med SLP er at det ikke er krav om å utarbeide en årlig regnskapsrapport. Dette reduserer den administrative byrden og tilhørende kostnader, noe som gjør SLP til et attraktivt alternativ for fondsforvaltere som ønsker enkelhet i driften. Fraværet av dette kravet forenkler etterlevelse og rapportering, noe som gjør SLP til et praktisk og effektivt valg for forvaltning av investeringsfond.

Luxembourg Special Limited Partnership er en svært fleksibel, skatteeffektiv og investorvennlig struktur som egner seg godt for alternative investeringsfond. Kombinasjonen av kontraktsfrihet, gunstig skattebehandling og muligheter for regulatorisk tilsyn gjør det til et attraktivt valg for fondsforvaltere og investorer som ønsker å dra nytte av Luxembourgs robuste finanssektor. SLPs enkelhet, blant annet mangelen på krav om årlig regnskapsrapport, gjør den enda mer attraktiv og posisjonerer den som et ledende valg for strukturering av alternative investeringsobjekter.

Damalion hjelper investorer som ønsker å strukturere investeringene sine i hele Luxembourg. For å dra nytte av Luxembourg Special Limited Partnership, vennligst kontakt din Damalion-ekspert nå.

Denne kommunikasjonen er kun for informative formål. Damalion fokuserte på å gi familier råd om formuesbevaring ved å identifisere muligheter og utfordringer. Ta kontakt med din Damalion-ekspert nå .