Luxembourg Special Limited Partnership (SLP) er en foretrukken juridisk struktur for alternative investeringsfonde, der tilbyder betydelig fleksibilitet og fortrolighed, hvilket gør den tiltrækkende for både investorer og fondsforvaltere.
Luxembourgs lov af 12. juli 2013: særligt kommanditselskab
SLP blev oprettet i henhold til den luxembourgske lov af 12. juli 2013 og er designet til at imødekomme behovene hos private equity, fast ejendom, hedgefonde og andre alternative investeringsstrategier. Dens struktur er inspireret af den angelsaksiske limited partnership-model, hvilket giver en blanding af fortrolighed for internationale investorer og fordelene ved Luxembourgs gunstige lovgivningsmæssige miljø.
Struktur og juridiske rammer
SLP ‘et har ikke en separat juridisk personlighed, hvilket betyder, at det fungerer gennem sine partnere, ligesom et traditionelt partnerskab. Det kræver mindst en komplementar (GP) og en eller flere kommanditister (LP). Komplementaren er ansvarlig for at lede partnerskabet og hæfter for partnerskabets forpligtelser. I modsætning hertil bidrager kommanditisterne med kapital, men deres ansvar er begrænset til deres investering i partnerskabet. Denne sondring gør det muligt for komplementaren at lede virksomheden uden indblanding, mens kommanditisterne kan investere uden at pådrage sig ubegrænset ansvar.
Det primære styringsdokument for det særlige kommanditselskab (SLP) er kommanditselskabsaftalen (LPA), som er en privat kontrakt mellem partnerne. LPA’en beskriver de regler og procedurer, der styrer partnerskabets drift, herunder kapitalbidrag, overskudsfordeling, beslutningsprocesser og exit-strategier. Da LPA’en ikke skal indgives til en offentlig myndighed, kan vilkårene forblive fortrolige. Denne kontraktlige frihed gør det muligt for SLP’et at være meget tilpasningsdygtigt og imødekomme partnernes specifikke behov og krav.
Lovgivningsmæssigt miljø
Luxembourgs lovgivningsmæssige rammer giver fleksibilitet for SLP’er, så de kan operere som enten regulerede eller uregulerede enheder. Hvis SLP’en kvalificerer sig som en alternativ investeringsfond ( AIF) i henhold til direktivet om forvaltere af alternative investeringsfonde (AIFMD), skal den udpege en autoriseret forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM). Denne ordning giver SLP’en mulighed for at drage fordel af AIFMD’s markedsføringspas, så fonden kan markedsføres til professionelle investorer i hele EU.
På den anden side kan en SLP, der ikke ønsker at blive reguleret under AIFMD, operere med færre regulatoriske krav, forudsat at den ikke overskrider de minimis-tærsklerne, der er fastsat i direktivet. Denne mulighed giver fondsforvaltere fleksibilitet til at vælge det reguleringsniveau, der passer bedst til deres investeringsstrategi og investorbase. Den dobbelte reguleringstilgang gør SLP’en til et alsidigt instrument, der er attraktivt for et bredt spektrum af investorer og fondsforvaltere.
Skattefordele
Den skattemæssige behandling af SLP’en er en af dens største fordele. SLP’en betragtes som skattetransparent, hvilket betyder, at den ikke er underlagt selskabsskat, kommunal erhvervsskat eller nettoformueskat på enhedsniveau. I stedet overføres overskud og underskud til partnerne, som beskattes på grundlag af deres bopæl og gældende skatteaftaler. Denne gennemsigtighed hjælper med at undgå dobbeltbeskatning og gør SLP’en til en effektiv struktur for internationale investorer.
Desuden er kapitalindskud i SLP’en ikke underlagt kapitalskat, og kommanditister, især dem, der bor uden for Luxembourg, kan nyde godt af en fritagelse for kildeskat på overskudsudlodninger. Disse funktioner øger SLP’ens tiltrækningskraft ved at skabe et skatteeffektivt investeringsmiljø.
Operationel fleksibilitet og enkelhed
SLP ‘en er meget alsidig og kan bruges til en lang række investeringsstrategier, herunder private equity, venturekapital, fast ejendom og hedgefonde. Dens evne til at udstede forskellige klasser af partnerskabsinteresser gør det muligt for fondsforvaltere at skræddersy investeringsvilkår til forskellige typer investorer. Partnerskabets struktur imødekommer forskellige investeringsmål, hvilket gør det til et ideelt middel for både store institutionelle investorer og mindre private investorer.
En af de vigtigste fordele ved SLP’ en er, at den ikke er forpligtet til at udarbejde en årlig regnskabsrapport . Det reducerer den administrative byrde og de dermed forbundne omkostninger, hvilket gør SLP til en attraktiv mulighed for fondsforvaltere, der ønsker enkelhed i driften. Fraværet af dette krav forenkler overholdelse og rapportering, hvilket gør SLP’en til et praktisk og effektivt valg til forvaltning af investeringsfonde.
Luxembourg Special Limited Partnership er en meget fleksibel, skatteeffektiv og investorvenlig struktur, der er velegnet til alternative investeringsfonde. Kombinationen af kontraktfrihed, gunstig skattebehandling og muligheder for myndighedstilsyn gør det til et attraktivt valg for fondsforvaltere og investorer, der ønsker at drage fordel af Luxembourgs robuste finansielle sektor. SLP’s enkelhed, herunder det manglende krav om en årlig regnskabsrapport, gør den endnu mere attraktiv og positionerer den som et førende valg til strukturering af alternative investeringsmidler.
Damalion støtter investorer, der ønsker at strukturere deres investeringer i hele Luxembourg. Kontakt din Damalion-ekspert nu for at få gavn af det særlige luxembourgske kommanditselskab.
Denne meddelelse er udelukkende til orientering. Damalion fokuserede på at rådgive familier om bevarelse af formue ved at identificere muligheder og udfordringer. Kontakt din Damalion-ekspert nu.
