A luxemburgi különleges betéti társaság (SLP ) az alternatív befektetési alapok kedvelt jogi struktúrája, amely jelentős rugalmasságot és bizalmasságot kínál, ami vonzóvá teszi mind a befektetők, mind az alapkezelők számára.
A 2013. július 12-i luxemburgi törvény: különleges betéti társaságok
A 2013. július 12-i luxemburgi törvény alapján létrehozott SLP-t úgy alakították ki, hogy megfeleljen a magántőke-, ingatlan-, fedezeti alapok és más alternatív befektetési stratégiák igényeinek. Szerkezetét az angolszász korlátolt felelősségű betéti társasági modell ihlette, amely a nemzetközi befektetők számára az ismertség és a luxemburgi kedvező szabályozási környezet előnyeinek ötvözetét nyújtja.
Szerkezet és jogi keret
Az SLP nem rendelkezik önálló jogi személyiséggel, ami azt jelenti, hogy partnerein keresztül működik, hasonlóan a hagyományos társulásokhoz. Legalább egy közkereseti partner (GP) és egy vagy több korlátolt felelősségű partner (LP) szükséges hozzá. Az általános partner felelős a partnerség irányításáért, és felel a partnerség kötelezettségeiért. Ezzel szemben a korlátolt felelősségű partnerek tőkével járulnak hozzá, de felelősségük a partnerségbe történt befektetésükre korlátozódik. Ez a különbségtétel lehetővé teszi, hogy az általános partner zavartalanul irányíthassa az üzletet, míg a korlátozott partnerek korlátlan felelősség nélkül fektethetnek be.
A különleges betéti társaság (SLP) elsődleges irányadó dokumentuma a betéti társasági szerződés (LPA), amely a partnerek közötti magánjogi szerződés. Az LPA meghatározza a partnerség működését szabályozó szabályokat és eljárásokat, beleértve a tőke-hozzájárulásokat, a nyereség felosztását, a döntéshozatali folyamatokat és a kilépési stratégiákat. Mivel az LPA-t nem kell benyújtani a hatósághoz, a feltételek bizalmasak maradhatnak. Ez a szerződéses szabadság lehetővé teszi, hogy az SLP rendkívül alkalmazkodóképes legyen, és megfeleljen a partnerek egyedi igényeinek és követelményeinek.
Szabályozási környezet
Luxemburg szabályozási kerete rugalmasságot biztosít az SLP-k számára, lehetővé téve számukra, hogy szabályozott vagy nem szabályozott szervezetként működjenek. Ha az SLP az alternatívbefektetésialap-kezelőkről szóló irányelv (AIFMD) értelmében alternatív befektetési alapnak minősül, akkor ki kell jelölnie egy engedélyezett alternatívbefektetésialap-kezelőt (AIFM). Ez a megállapodás lehetővé teszi az SLP számára, hogy élvezze az ABAK-irányelv szerinti forgalmazási útlevél előnyeit, ami lehetővé teszi az alap forgalmazását a szakmai befektetők számára az Európai Unió egész területén.
Másrészt, az olyan SLP, amely nem kíván az ABAK-irányelv hatálya alá tartozni, kevesebb szabályozási követelménnyel működhet, feltéve, hogy nem lépi túl az irányelvben meghatározott de minimis küszöbértékeket. Ez a lehetőség rugalmasságot biztosít az alapkezelők számára, hogy megválaszthassák a befektetési stratégiájuknak és a célbefektetői körüknek leginkább megfelelő szabályozási szintet. A kettős szabályozási megközelítés az SLP-t sokoldalú eszközzé teszi, amely a befektetők és alapkezelők széles köre számára vonzó.
Adózási előnyök
Az SLP egyik legjelentősebb előnye az SLP adóügyi kezelése. Az SLP adótranszparensnek minősül, ami azt jelenti, hogy nem terheli társasági adó, önkormányzati iparűzési adó vagy nettó vagyonadó a szervezet szintjén. Ehelyett a nyereség és a veszteség a partnerekre hárul, akiket illetőségük és az alkalmazandó adóegyezmények alapján adóztatnak. Ez az átláthatóság segít elkerülni a kettős adóztatást, és az SLP-t hatékony struktúrává teszi a nemzetközi befektetők számára.
Az SLP-be történő tőke-hozzájárulások nem tartoznak tőkeilleték alá, és a korlátozott felelősségű partnerek, különösen a Luxemburgon kívül lakóhellyel rendelkezők, a nyereségfelosztás után a forrásadó alóli mentességet élvezhetik. Ezek a jellemzők növelik az SLP vonzerejét azáltal, hogy adóhatékony befektetési környezetet biztosítanak.
Működési rugalmasság és egyszerűség
Az SLP rendkívül sokoldalú, és a befektetési stratégiák széles skálájához használható, beleértve a magántőke-, kockázati tőke-, ingatlan- és fedezeti alapokat. Az alapkezelők számára a különböző osztályba sorolható társasági részesedések kibocsátásának képessége lehetővé teszi, hogy a befektetési feltételeket a különböző típusú befektetőkre szabják. A partnerség struktúrája különböző befektetési célokat tesz lehetővé, így ideális eszköz a nagy intézményi befektetők és a kisebb magánbefektetők számára egyaránt.
Az SLP egyik legfontosabb előnye, hogy nem köteles éves számviteli jelentést készíteni. Ez csökkenti az adminisztratív terheket és a kapcsolódó költségeket, így az SLP vonzó lehetőség az egyszerűbb működésre törekvő alapkezelők számára. Ennek a követelménynek a hiánya egyszerűsíti a megfelelést és a jelentéstételt, így az SLP praktikus és hatékony választás a befektetési alapok kezeléséhez.
A luxemburgi különleges betéti társaság rendkívül rugalmas, adózási szempontból hatékony és befektetőbarát struktúra, amely jól alkalmazható alternatív befektetési alapok számára. A szerződéses szabadság, a kedvező adózási bánásmód és a szabályozási felügyelet lehetőségeinek kombinációja vonzó választássá teszi az alapkezelők és befektetők számára, akik ki akarják használni Luxemburg erős pénzügyi szektorának előnyeit. Az SLP egyszerűsége, beleértve az éves beszámolási kötelezettség hiányát is, tovább növeli vonzerejét, és az alternatív befektetési eszközök strukturálásának vezető választásává teszi.
A Damalion támogatja azokat a befektetőket, akik befektetéseiket Luxemburg egész területén szeretnék strukturálni. A luxemburgi speciális korlátolt felelősségű betéti társaság előnyeinek kihasználásához kérjük, forduljon most a Damalion szakértőjéhez.
Ez a közlemény kizárólag tájékoztató jellegű. Damalion a családok vagyonmegőrzésével kapcsolatos tanácsadásra összpontosított a lehetőségek és kihívások azonosításával. Kérjük, most lépjen kapcsolatba a Damalion szakértőjével.
