Luxemburgin Special Limited Partnership (SLP) on vaihtoehtorahastojen suosima oikeudellinen rakenne, joka tarjoaa huomattavaa joustavuutta ja luottamuksellisuutta, mikä tekee siitä houkuttelevan sekä sijoittajille että rahastonhoitajille.
Luxemburgin laki, annettu 12. heinäkuuta 2013: erityinen kommandiittiyhtiö
SLP perustettiin 12. heinäkuuta 2013 annetulla Luxemburgin lailla, ja se on suunniteltu vastaamaan pääomasijoitusrahastojen, kiinteistörahastojen, hedge-rahastojen ja muiden vaihtoehtoisten sijoitusstrategioiden tarpeisiin. Sen rakenne on saanut vaikutteita anglosaksisesta kommandiittiyhtiömallista, mikä tarjoaa kansainvälisille sijoittajille tutun yhdistelmän ja Luxemburgin suotuisan sääntely-ympäristön edut.
Rakenne ja oikeudellinen kehys
SLP: llä ei ole erillistä oikeushenkilöllisyyttä, mikä tarkoittaa, että se toimii kumppaniensa kautta, kuten perinteinen henkilöyhtiö. Se edellyttää vähintään yhtä vastuunalaista yhtiömiestä ja yhtä tai useampaa kommandiittiyhtiömiestä. Avoimen yhtiömiehen tehtävänä on hallinnoida henkilöyhtiötä ja vastata sen velvoitteista. Sitä vastoin kommandiittiyhtiön yhtiömiehet sijoittavat pääomaa, mutta heidän vastuunsa rajoittuu heidän sijoitukseensa henkilöyhtiössä. Tämä ero mahdollistaa sen, että vastuunalainen yhtiömies voi johtaa liiketoimintaa ilman häiriöitä, kun taas kommandiittiyhtiömiehet voivat sijoittaa ilman rajoittamatonta vastuuta.
Erityisen kommandiittiyhtiön (SLP) ensisijainen hallinnollinen asiakirja on kommandiittiyhtiösopimus, joka on yhtiömiesten välinen yksityinen sopimus. LPA:ssa esitetään säännöt ja menettelyt, jotka koskevat kumppanuuden toimintaa, mukaan lukien pääomasijoitukset, voitonjako, päätöksentekoprosessit ja irtautumisstrategiat. Koska LPA-sopimusta ei tarvitse jättää julkiselle viranomaiselle, sen ehdot voidaan pitää luottamuksellisina. Tämän sopimusvapauden ansiosta SLP on erittäin mukautuva ja vastaa kumppanien erityistarpeita ja -vaatimuksia.
Sääntely-ympäristö
Luxemburgin sääntelykehys tarjoaa SLP:ille joustavuutta, sillä ne voivat toimia joko säänneltyinä tai sääntelemättöminä yhteisöinä. Jos SLP on vaihtoehtorahastojen hoitajista annetun direktiivin mukainen vaihtoehtoinen sijoitusrahasto, sen on nimettävä valtuutettu vaihtoehtorahastojen hoitaja. Tämän järjestelyn ansiosta SLP voi hyötyä AIFMD:n markkinointipassista, jonka ansiosta rahastoa voidaan markkinoida ammattimaisille sijoittajille kaikkialla Euroopan unionissa.
Toisaalta sijoituspalveluyritys, joka ei halua tulla säännellyksi vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen markkinoista annetun direktiivin nojalla, voi toimia vähemmillä sääntelyvaatimuksilla edellyttäen, että se ei ylitä direktiivissä säädettyjä vähämerkityksisiä raja-arvoja. Tämä vaihtoehto tarjoaa rahastonhoitajille joustavuutta valita sijoitusstrategiaan ja sijoittajakuntaan parhaiten sopiva sääntelytaso. Kahdenlaisen sääntelyn ansiosta SLP on monipuolinen väline, joka on houkutteleva monenlaisille sijoittajille ja rahastonhoitajille.
Verotus Edut
SLP:n verokohtelu on yksi sen merkittävimmistä eduista. SLP:tä pidetään verotuksellisesti läpinäkyvänä, mikä tarkoittaa, että siihen ei sovelleta yhteisöveroa, kunnallista elinkeinoveroa eikä nettovarallisuusveroa yhteisön tasolla. Sen sijaan voitot ja tappiot siirretään osakkaille, joita verotetaan heidän asuinpaikkansa ja sovellettavien verosopimusten perusteella. Tämä avoimuus auttaa välttämään kaksinkertaista verotusta ja tekee SLP:stä tehokkaan rakenteen kansainvälisille sijoittajille.
SLP:hen tehdyistä pääomasijoituksista ei myöskään peritä pääomaveroa, ja erityisesti Luxemburgin ulkopuolella asuvat kommandiittiosakkaat voivat hyötyä vapautuksesta voitonjaon lähdeverosta. Nämä ominaisuudet lisäävät SLP:n houkuttelevuutta tarjoamalla verotehokkaan ympäristön sijoituksille.
Toiminnan joustavuus ja yksinkertaisuus
SLP on erittäin monipuolinen, ja sitä voidaan käyttää monenlaisiin sijoitusstrategioihin, kuten pääomasijoituksiin, riskipääomaan, kiinteistöihin ja hedge-rahastoihin. Sen kyky laskea liikkeelle erilaisia osakkuusluokkia antaa rahastonhoitajille mahdollisuuden räätälöidä sijoitusehdot erityyppisille sijoittajille. Kumppanuussijoitusyhtiön rakenne mahdollistaa erilaiset sijoitustavoitteet, joten se on ihanteellinen väline sekä suurille institutionaalisille sijoittajille että pienemmille yksityissijoittajille.
Yksi SLP:n tärkeimmistä eduista on se, että sen ei tarvitse laatia vuosittaista tilikertomusta. Tämä vähentää hallinnollista taakkaa ja siihen liittyviä kustannuksia, mikä tekee SLP:stä houkuttelevan vaihtoehdon rahastonhoitajille, jotka pyrkivät yksinkertaisempaan toimintaan. Vaatimuksen puuttuminen yksinkertaistaa sääntöjen noudattamista ja raportointia, mikä tekee SLP:stä käytännöllisen ja tehokkaan vaihtoehdon sijoitusrahastojen hallinnointiin.
Luxemburgilainen kommandiittiyhtiö on erittäin joustava, verotehokas ja sijoittajaystävällinen rakenne, joka soveltuu hyvin vaihtoehtoisille sijoitusrahastoille. Sopimusoikeudellisen vapauden, edullisen verokohtelun ja sääntelyvalvonnan yhdistelmä tekee siitä houkuttelevan vaihtoehdon rahastonhoitajille ja sijoittajille, jotka haluavat hyödyntää Luxemburgin vahvaa rahoitusalaa. SLP:n yksinkertaisuus, kuten se, että se ei edellytä vuosittaista tilinpäätösraportointia, lisää sen vetovoimaa entisestään ja tekee siitä johtavan vaihtoehdon vaihtoehtoisten sijoitusvälineiden strukturoinnissa.
Damalion tukee sijoittajia, jotka haluavat jäsentää sijoituksensa koko Luxemburgissa. Jos haluat hyötyä Luxemburgin erityisestä kommandiittiyhtiömuodosta, ota yhteyttä Damalionin asiantuntijaan nyt.
Tämä tiedonanto on tarkoitettu ainoastaan informatiiviseen tarkoitukseen. Damalion keskittyi neuvomaan perheitä varallisuuden säilyttämisessä tunnistamalla mahdollisuuksia ja haasteita. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan nyt.
