Luxembourg Special Limited Partnership (SLP) är en populär juridisk struktur för alternativa investeringsfonder och erbjuder betydande flexibilitet och sekretess, vilket gör den tilltalande för både investerare och fondförvaltare.
Luxemburgs lag av den 12 juli 2013: särskilt kommanditbolag
SLP etablerades enligt den luxemburgska lagen av den 12 juli 2013 och är utformat för att tillgodose behoven hos private equity, fastigheter, hedgefonder och andra alternativa investeringsstrategier. Dess struktur är inspirerad av den anglosaxiska limited partnership-modellen, vilket ger en blandning av förtrogenhet för internationella investerare och fördelarna med Luxemburgs gynnsamma regleringsmiljö.
Struktur och rättslig ram
SLP har inte en separat juridisk personlighet, vilket innebär att den fungerar genom sina partners, liknande ett traditionellt partnerskap. Det krävs minst en general partner (GP) och en eller flera limited partners (LP). Den allmänna partnern är ansvarig för att hantera partnerskapet och är ansvarig för partnerskapets skyldigheter. Däremot bidrar kommanditdeltagarna med kapital men har sitt ansvar begränsat till deras investering i partnerskapet. Denna åtskillnad gör det möjligt för komplementären att sköta verksamheten utan inblandning, medan kommanditdelägarna kan investera utan att ådra sig obegränsat ansvar.
Det primära styrdokumentet för det särskilda kommanditbolaget (SLP) är Limited Partnership Agreement (LPA), som är ett privat kontrakt mellan partnerna. I LPA beskrivs de regler och förfaranden som styr partnerskapets verksamhet, inklusive kapitaltillskott, vinstfördelning, beslutsprocesser och exitstrategier. Eftersom LPA inte behöver lämnas in till en offentlig myndighet kan villkoren förbli konfidentiella. Denna avtalsfrihet gör det möjligt för SLP att vara mycket anpassningsbart och tillgodose partnernas specifika behov och krav.
Reglerande miljö
Luxemburgs regelverk erbjuder flexibilitet för SLP:er, vilket gör det möjligt för dem att verka som antingen reglerade eller oreglerade enheter. Om SLP:n kvalificerar sig som en alternativ investeringsfond ( AIF) enligt direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFMD), måste den utse en auktoriserad förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM). Detta arrangemang gör det möjligt för SLP att dra nytta av AIFMD:s marknadsföringspass, vilket gör det möjligt att marknadsföra fonden till professionella investerare i hela Europeiska unionen.
Å andra sidan kan en SLP som inte vill regleras enligt AIFMD bedriva verksamhet med färre lagstadgade krav, förutsatt att den inte överskrider de minimis-tröskelvärden som fastställs i direktivet. Detta alternativ ger fondförvaltare flexibilitet att välja den regleringsnivå som bäst passar deras investeringsstrategi och målgrupp av investerare. Den dubbla regleringen gör SLP till ett mångsidigt instrument som är attraktivt för ett brett spektrum av investerare och fondförvaltare.
Skatteförmåner
Skattebehandlingen av SLP är en av dess mest betydande fördelar. SLP anses vara skattetransparent, vilket innebär att det inte är föremål för bolagsskatt, kommunal företagsskatt eller nettoförmögenhetsskatt på enhetsnivå. Istället överförs vinster och förluster till delägarna, som beskattas baserat på deras hemvist och tillämpliga skatteavtal. Denna transparens bidrar till att undvika dubbelbeskattning och gör SLP till en effektiv struktur för internationella investerare.
Dessutom är kapitaltillskott till SLP inte föremål för kapitalskatt, och kommanditdelägare, särskilt de som är bosatta utanför Luxemburg, kan dra nytta av ett undantag från källskatt på vinstutdelningar. Dessa egenskaper ökar SLP:s attraktionskraft genom att tillhandahålla en skatteeffektiv miljö för investeringar.
Operativ flexibilitet och enkelhet
SLP är mycket mångsidigt och kan användas för ett brett spektrum av investeringsstrategier, inklusive private equity, venture capital, fastigheter och hedgefonder. Dess förmåga att utfärda olika klasser av partnerskapsintressen gör det möjligt för fondförvaltare att skräddarsy investeringsvillkor för olika typer av investerare. Partnerskapets struktur tillgodoser olika investeringsmål, vilket gör det till ett idealiskt instrument för både stora institutionella investerare och mindre privata investerare.
En av de viktigaste fördelarna med SLP är att den inte behöver upprätta en årlig redovisningsrapport. Detta minskar den administrativa bördan och tillhörande kostnader, vilket gör SLP till ett attraktivt alternativ för fondförvaltare som söker operativ enkelhet. Avsaknaden av detta krav förenklar efterlevnad och rapportering, vilket gör SLP till ett praktiskt och effektivt val för att förvalta investeringsfonder.
Luxembourg Special Limited Partnership är en mycket flexibel, skatteeffektiv och investerarvänlig struktur som lämpar sig väl för alternativa investeringsfonder. Dess kombination av avtalsfrihet, gynnsam skattebehandling och alternativ för tillsyn gör det till ett attraktivt val för fondförvaltare och investerare som vill dra nytta av Luxemburgs robusta finansiella sektor. SLP:s enkelhet, inklusive avsaknaden av krav på årlig redovisningsrapport, ökar dess attraktionskraft ytterligare och positionerar den som ett ledande val för strukturering av alternativa investeringsinstrument.
Damalion stödjer investerare som vill strukturera sina investeringar i hela Luxemburg. För att dra nytta av Luxemburgs särskilda kommanditbolag, vänligen kontakta din Damalion-expert nu.
Detta meddelande är endast avsett som information. Damalion fokuserade på att ge familjer råd om hur de kan bevara sin förmögenhet genom att identifiera möjligheter och utmaningar. Kontakta din Damalion-expert nu.
