Societatea cu răspundere limitată specială (SLP) din Luxemburg este o structură juridică preferată pentru fondurile de investiții alternative, oferind flexibilitate și confidențialitate semnificative, ceea ce o face atractivă atât pentru investitori, cât și pentru administratorii de fonduri.
Legea luxemburgheză din 12 iulie 2013: societatea în comandită simplă specială
Înființată în temeiul legii luxemburgheze din 12 iulie 2013, SLP este concepută pentru a răspunde nevoilor private equity, imobiliare, ale fondurilor speculative și ale altor strategii alternative de investiții. Structura sa este inspirată de modelul anglo-saxon de societate în comandită simplă, oferind un amestec de familiaritate pentru investitorii internaționali și avantajele mediului de reglementare favorabil din Luxemburg.
Structură și cadru juridic
SLP nu are o personalitate juridică separată, ceea ce înseamnă că funcționează prin intermediul partenerilor săi, similar unui parteneriat tradițional. Aceasta necesită cel puțin un partener general (GP) și unul sau mai mulți parteneri limitați (LP). Partenerul general este responsabil de gestionarea parteneriatului și răspunde de obligațiile acestuia. În schimb, partenerii limitați contribuie cu capital, dar răspunderea lor este limitată la investiția lor în parteneriat. Această distincție permite partenerului general să gestioneze afacerea fără interferențe, în timp ce partenerii limitați pot investi fără a suporta o răspundere nelimitată.
Principalul document care reglementează societatea în comandită simplă specială (SLP) este acordul de societate în comandită simplă (LPA), care este un contract privat încheiat între parteneri. LPA definește normele și procedurile care reglementează operațiunile societății, inclusiv contribuțiile de capital, distribuirea profitului, procesele decizionale și strategiile de ieșire. Întrucât APL nu trebuie să fie depus la o autoritate publică, termenii pot rămâne confidențiali. Această libertate contractuală permite SLP să fie foarte adaptabil, răspunzând nevoilor și cerințelor specifice ale partenerilor.
Mediul de reglementare
Cadrul de reglementare din Luxemburg oferă flexibilitate pentru SLP-uri, permițându-le să funcționeze ca entități reglementate sau nereglementate. În cazul în care SLP se califică drept fond de investiții alternative (FIA) în temeiul Directivei privind administratorii fondurilor de investiții alternative (AIFMD), acesta trebuie să numească un administrator de fonduri de investiții alternative (AFIA) autorizat. Acest acord permite SLP să beneficieze de pașaportul de comercializare AIFMD, care permite comercializarea fondului către investitorii profesioniști din întreaga Uniune Europeană.
Pe de altă parte, o SLP care nu dorește să fie reglementată în temeiul AIFMD poate funcționa cu mai puține cerințe de reglementare, cu condiția să nu depășească pragurile de minimis stabilite de directivă. Această opțiune oferă administratorilor de fonduri flexibilitatea de a alege nivelul de reglementare care se potrivește cel mai bine strategiei lor de investiții și bazei de investitori vizate. Abordarea dublă de reglementare face din SLP un instrument versatil, atractiv pentru o gamă largă de investitori și administratori de fonduri.
Beneficii fiscale
Tratamentul fiscal al SLP este unul dintre cele mai importante avantaje ale sale. SLP este considerată transparentă din punct de vedere fiscal, ceea ce înseamnă că nu este supusă impozitului pe profit, impozitului comercial municipal sau impozitului pe averea netă la nivelul entității. În schimb, profiturile și pierderile sunt transmise partenerilor, care sunt impozitați în funcție de rezidența lor și de tratatele fiscale aplicabile. Această transparență contribuie la evitarea dublei impuneri și face din SLP o structură eficientă pentru investitorii internaționali.
În plus, aporturile de capital la SLP nu sunt supuse impozitului pe capital, iar asociații comanditați, în special cei care locuiesc în afara Luxemburgului, pot beneficia de o scutire de la reținerea la sursă a impozitului pe distribuirea profitului. Aceste caracteristici sporesc atractivitatea SLP prin oferirea unui mediu fiscal eficient pentru investiții.
Flexibilitate și simplitate operațională
SLP este extrem de versatil și poate fi utilizat pentru o gamă largă de strategii de investiții, inclusiv capital privat, capital de risc, bunuri imobiliare și fonduri speculative. Capacitatea sa de a emite diferite clase de participații permite administratorilor de fonduri să adapteze condițiile de investiții la diferite tipuri de investitori. Structura parteneriatului se adaptează diverselor obiective de investiții, făcând din acesta un vehicul ideal atât pentru marii investitori instituționali, cât și pentru micii investitori privați.
Unul dintre principalele avantaje ale SLP este faptul că nu este necesar să se întocmească un raport contabil anual. Acest lucru reduce sarcina administrativă și costurile asociate, făcând din SLP o opțiune atractivă pentru administratorii de fonduri care doresc simplitate operațională. Absența acestei cerințe simplifică conformitatea și raportarea, făcând din SLP o alegere practică și eficientă pentru gestionarea fondurilor de investiții.
Societatea în comandită simplă specială din Luxemburg este o structură extrem de flexibilă, eficientă din punct de vedere fiscal și favorabilă investitorilor, potrivită pentru fondurile de investiții alternative. Combinația sa de libertate contractuală, tratament fiscal favorabil și opțiuni pentru supravegherea reglementărilor o face o alegere atractivă pentru administratorii de fonduri și investitorii care doresc să profite de sectorul financiar solid din Luxemburg. Simplitatea SLP, inclusiv lipsa cerinței unui raport contabil anual, sporește și mai mult atractivitatea acesteia, poziționând-o ca o alegere de vârf pentru structurarea vehiculelor de investiții alternative.
Damalion sprijină investitorii care doresc să își structureze investițiile în Luxemburg. Pentru a beneficia de Luxembourg Special Limited Partnership, vă rugăm să contactați expertul Damalion acum.
Această comunicare are doar un scop informativ. Damalion s-a concentrat pe consilierea familiilor în vederea conservării averii prin identificarea oportunităților și provocărilor. Vă rugăm să contactați acum expertul Damalion.
