Luksemburga ir viens no galvenajiem ieguldījumu fondu galamērķiem, kas pazīstams ar stingro regulējumu un investoriem draudzīgo vidi.
Viens no svarīgākajiem Luksemburgas ieguldījumu fonda izveides elementiem ir depozitārija bankas iecelšana.
Depozitārija bankas loma ir plašāka par vienkāršu aktīvu glabāšanu; tā nodrošina atbilstību tiesību aktiem un darbojas kā aizsargs pret iespējamiem riskiem.
Tomēr pēdējos gados daudzas Luksemburgas depozitāriju bankas ir kļuvušas arvien piesardzīgākas attiecībā uz jaunu ieguldījumu fondu pieņemšanu.
Fondu iniciatoriem ir ļoti svarīgi saprast, kādos gadījumos ir nepieciešama depozitārija banka un kāpēc var būt sarežģīti to nodrošināt.
Kad ir nepieciešama depozitārā banka?
Luksemburgas tiesību aktos ir noteikts, ka vairāku veidu ieguldījumu fondiem ir jāieceļ depozitārija banka.
Šo prasību nosaka fonda regulatīvā struktūra un ieguldītāju veids, kuriem tas ir paredzēts.
- PVKIU (pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi): PVKIU fondi ir stingri regulēti kolektīvo ieguldījumu instrumenti, kurus parasti piedāvā privātajiem ieguldītājiem.
Saskaņā ar PVKIU direktīvas prasībām šiem fondiem ir jāieceļ depozitārija banka.
Depozitārija bankai ir būtiska loma fonda aktīvu aizsardzībā un atbilstības nodrošināšanā ES mēroga regulatīvajiem standartiem. - AIF (alternatīvie ieguldījumu fondi): AIF bieži tiek izmantoti sarežģītākām, netradicionālām ieguldījumu stratēģijām, un to mērķauditorija ir profesionāli investori.
Saskaņā ar AIFMD (Alternatīvo ieguldījumu fondu pārvaldnieku direktīva) visiem AIF, ko pārvalda AIFP, ir jāieceļ depozitārija banka.
Depozitārija uzdevums ir glabāt aktīvus, nodrošināt pareizu naudas plūsmu apstrādi un pārbaudīt, vai fonds ievēro savus juridiskos un darbības pienākumus. - RAIF (rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondi) un daži citi fondi, piemēram, specializētie ieguldījumu fondi (SIF): Lai gan RAIF tieši neuzrauga Luksemburgas finanšu regulators, RAIF jāatbilst AIFMD noteikumiem.
Tāpēc depozitārija bankas iecelšana ir obligāta pat šiem mazāk regulētajiem fondiem.
Izaicinājumi saistībā ar depozitārija bankas nodrošināšanu Luksemburgā
Lai gan Luksemburgā ir daudz respektablu depozitāriju banku, daudzas no tām ir arvien izvēlīgākas, kad runa ir par jaunu ieguldījumu fondu klientu uzņemšanu.
Šī nevēlēšanās izriet no nepieciešamības depozitārajām iestādēm pilnībā izprast fonda uzņēmējdarbības modeli, pamatā esošo aktīvu veidu un saistītos riskus.
- Riska novērtējums: Noguldījumu bankām piemēro stingrus regulatīvos pienākumus.
Tām ir jānodrošina, lai tās nepakļautu sevi vai fonda ieguldītājus nepamatotam riskam.
Tāpēc bankas veic detalizētu potenciālo klientu novērtējumu, lai noteiktu, vai viņu ieguldījumu stratēģija atbilst bankas pieļaujamajam riskam.
Tas nozīmē, ka fondiem ar sarežģītām vai netradicionālām stratēģijām var būt grūtāk nodrošināt depozitārija pakalpojumus. - Klientu pārredzamība: Daudzām depozitāriju bankām ir būtiski izprast jaunā fonda struktūru, pārvaldību un darbības procesus.
Bankas bieži pieprasa padziļināti izpētīt potenciālā klienta darbību, lai nodrošinātu pilnīgu pārredzamību un atbilstību nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas (AML) un “pazīsti savu klientu” (KYC) noteikumiem.
Gadījumos, kad fonda darbība nav skaidri definēta vai pilnībā izprasta, bankas var vilcināties pieņemt klientu. - Jauda un specializācija: Dažas depozitāriju bankas ir specializējušās noteiktu veidu fondu, piemēram, PVKIU, pārvaldībā, un tām var nebūt iekšējo resursu vai speciālo zināšanu, lai pārvaldītu sarežģītākus AIF vai RAIF.
Šādos gadījumos, pat ja fonds atbilst regulatīvajiem standartiem, tas var neatbilst bankas stratēģiskajām prioritātēm, tādējādi vēl vairāk ierobežojot potenciālo depozitāriju loku.
Damalions: Jūsu uzticamais partneris Luksemburgā
Mēs Damalion saprotam, ar kādiem izaicinājumiem saskaras fondu iniciatori, kad vēlas iecelt depozitārija banku.
Tā kā daudzas bankas aizvien nelabprātāk uzņemas jaunus klientus, mūsu uzņēmums var palīdzēt atvieglot iepazīstināšanu ar izvēlētiem banku partneriem, kas ir atvērti sadarbībai ar jauniem fondiem.
Mūsu plašais depozitāriju banku tīkls Luksemburgā nodrošina, ka mēs varam atrast iestādes, kas ne tikai atbilst regulatīvajām prasībām, bet arī ir saskaņotas ar jūsu fonda ieguldījumu stratēģiju.
Neatkarīgi no tā, vai jūs veidojat PVKIU, AIF, SIF vai RAIF, mēs piedāvājam pielāgotus kontaktus ar depozitāriju bankām, kurām ir atbilstoša pieredze un riska apetīte attiecībā uz jūsu konkrēto fonda struktūru.
Sadarbojoties ar Damalion, jūs varat pārvarēt problēmas, kas saistītas ar depozitārija bankas nodrošināšanu, un koncentrēties uz sava ieguldījumu fonda izaugsmi, droši zinot, ka jūsu aktīvi ir uzticamās rokās. Lūdzu, sazinieties ar Damalion ekspertu.
