Люксембург вже давно є центром управління сімейним приватним капіталом, пропонуючи різні юридичні структури для задоволення потреб міжнародних інвесторів.
Однією з таких структур є Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), яка спеціально створена для сприяння управлінню сімейним капіталом.
Однак діяльність ФДМ суворо регулюється, щоб не допустити її переростання в комерційну діяльність.
Розуміння цих обмежень має вирішальне значення для сімей та керуючих капіталом, які прагнуть отримати максимальну вигоду від цієї юридичної структури.
Дамаліон розповідає про дозволені види діяльності ФДМ, типи активів, якими він може володіти, а також про його обмеження щодо комерційної діяльності.
Чим володіє люксембурзька родина SPF?
SPF – це сімейна компанія з управління приватним капіталом у Люксембурзі, яка була створена для обслуговування приватних осіб та сімейних офісів.
Її основна функція полягає у придбанні, зберіганні та управлінні фінансовими активами.
Однак їй заборонено займатися будь-якою комерційною діяльністю або керувати компаніями.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) часто обирають через її простоту та податкові пільги, оскільки вона звільнена від податку на прибуток підприємств, податку на багатство та ПДВ за певних умов.
Тим не менш, податкові пільги супроводжуються суворими правилами, які визначають межі дозволених видів діяльності.
Дозволена фінансова діяльність ФГВФО
Діяльність ПІФів обмежується пасивною фінансовою діяльністю, що означає, що їм суворо заборонено брати участь у будь-якій формі комерційної торгівлі.
Сфера їхньої діяльності обмежується придбанням, управлінням та продажем фінансових активів.
Це дає змогу ФГВФО зосередитися на збереженні та примноженні багатства, не залучаючи себе до операційної діяльності.
Основні фінансові активи, якими може володіти ФДМ
- Акції або еквіваленти в компаніях
Люксембурзький ФДМ може володіти акціями або їх еквівалентами як у державних, так і в приватних компаніях, включаючи SOPARFI (Société de Participations Financières).
SOPARFI є поширеною структурою в Люксембурзі, головним чином призначеною для володіння та управління активами, подібно до SPF, але без суворих обмежень на комерційну діяльність.
- Облігації Облігації є основним активом, яким може володіти ФДМ.
Облігації є низькоризиковим, стабільним варіантом інвестування, який відповідає пасивній інвестиційній стратегії ФПБ. - Варранти та деривативи ПІФи можуть інвестувати у варранти та деривативи, включаючи опціони на купівлю/продаж цінних паперів, індексів та валют.
Однак це має бути частиною пасивної стратегії.
Активна торгівля або управління такими активами порушує законодавчу базу ФДМ. - Інвестиції в інструменти сек’ юритизації та інвестиційні фонди Інвестиції в інструменти сек’юритизації та інвестиційні фонди дозволені.
Багато ФДМ обирають цей шлях для диверсифікованих інвестицій з низьким рівнем ризику. - Депозитні рахунки ФГВФО також може мати депозитні рахунки, що робить його універсальним інструментом для управління грошовими коштами та ліквідними активами.
Заборонені види діяльності СПФ
Хоча ФДМ забезпечує гнучкість в управлінні фінансовими активами, існує ряд обмежень, які не дозволяють йому функціонувати як комерційна структура.
За жодних обставин ФДМ не може займатися комерційною торгівлею.
Крім того, він не може володіти інтелектуальною власністю, нерухомістю або будь-якими активами, які можуть бути використані в комерційних цілях.
Ці обмеження гарантують, що ФДМ залишається інструментом виключно для управління приватним капіталом.
Не володіє нерухомістю
Одним з найважливіших обмежень для SPF є те, що він не може володіти нерухомістю.
Це ключова відмінність від інших люксембурзьких структур, таких як SOPARFI, які можуть займатися нерухомістю.
Безвідсоткові позики
Іншим важливим обмеженням є те, що ФДМ не може надавати відсоткові позики.
Це правило покликане запобігти залученню ФДМ до будь-якої діяльності, що нагадує комерційний бізнес.
Хоча ФДМ може надавати фінансування пов’язаним особам, такі позики мають бути безвідсотковими, щоб відповідати вимогам законодавства.
Наслідки недотримання вимог
ФДМ, який порушує ці обмеження, ризикує понести суворі покарання.
Якщо буде виявлено, що ФДМ займається забороненою діяльністю, він може втратити свій податковий статус, що призведе до значних фінансових наслідків для його акціонерів.
Тому дуже важливо, щоб ФДМ не виходили за межі, встановлені законодавством Люксембургу.
Переваги люксембурзького SPF
Незважаючи на свої обмеження, SPF залишається привабливим варіантом для управління приватним капіталом завдяки своїм численним перевагам:
- Податкові пільги ФНБ звільняються від податку на прибуток підприємств, муніципального податку на прибуток, податку на майно та ПДВ, що робить їх дуже ефективним інструментом управління сімейним капіталом з точки зору оподаткування.
- Простота ФДМ є простою структурою з мінімальними вимогами до звітності, що робить його легким в управлінні та обслуговуванні порівняно з більш складними юридичними особами.
- Захист активів Відокремлюючи особисті статки в SPF, сім’ї можуть краще захистити свої активи від особистих зобов’язань.
Це може бути особливо цінним у транскордонних ситуаціях, де правові ризики є підвищеними.
Як SPF порівнюється з SOPARFI?
Хоча і ФДМ, і SOPARFI є популярними юридичними структурами для управління активами в Люксембурзі, вони задовольняють різні потреби.
SOPARFI, на відміну від SPF, може займатися комерційною діяльністю, включаючи володіння нерухомістю та інтелектуальною власністю.
Однак SOPARFI не користується таким же рівнем податкових пільг, як SPF.
Для сімей, які зосереджені виключно на пасивному управлінні капіталом, SPF зазвичай є більш привабливим варіантом.
Для тих, хто шукає більш універсальну структуру, SOPARFI може бути кращим варіантом.
Люксембурзький SPF є потужним інструментом для сімей, які бажають управляти своїм багатством в податково ефективний спосіб.
Зосереджуючись виключно на пасивних інвестиціях, SPF пропонує простоту, податкові пільги та захист активів.
Однак, дуже важливо розуміти його обмеження.
ФДМ не може займатися комерційною діяльністю, володіти нерухомістю або надавати відсоткові позики.
Недотримання цих вимог може призвести до серйозних штрафів, тому для власників SPF важливо залишатися в рамках люксембурзького законодавства.
Для сімей, які шукають юридично обґрунтований та ефективний з точки зору оподаткування спосіб управління своїми фінансовими активами, SPF пропонує добре врегульований варіант з очевидними перевагами.
Однак завжди рекомендується проконсультуватися з юридичними та фінансовими консультантами, щоб переконатися, що структура вписується в вашу більш широку стратегію управління капіталом.
Damalion допомагає міжнародним сім’ям і підприємцям захистити свої активи і зберегти своє багатство, організувавши управління приватним капіталом в Люксембурзі за допомогою банківського рахунку. Зв’яжіться з вашим експертом Damalion зараз. Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.
