لطالما كانت لوكسمبورغ مركزاً لإدارة الثروات العائلية الخاصة، حيث توفر العديد من الهياكل القانونية لتلبية احتياجات المستثمرين الدوليين.
أحد هذه الكيانات هو شركة إدارة الثروات العائلية (SPF)، والتي تم تصميمها خصيصاً لتسهيل إدارة الثروات العائلية.
ومع ذلك، فإن أنشطة شركة إدارة الثروات العائلية تخضع لتنظيم صارم لضمان عدم انحرافها إلى الأنشطة التجارية.
إن فهم هذه القيود أمر بالغ الأهمية بالنسبة للعائلات ومديري الثروات الذين يتطلعون إلى تعظيم فوائد هذا الهيكل القانوني.
يوضح لك Damalion الأنشطة المسموح بها لصندوق الثروة الخاص وأنواع الأصول التي يمكن أن يحتفظ بها وقيوده فيما يتعلق بالعمليات التجارية.
ما هي عائلة لوكسمبورغ التي تحتفظ بـ SPF؟
شركة SPF هي شركة لإدارة الثروات العائلية الخاصة في لوكسمبورغ تأسست لخدمة الأفراد والمكاتب العائلية.
وتتمثل وظيفتها الأساسية في الاستحواذ على الأصول المالية والاحتفاظ بها وإدارتها.
ومع ذلك، يُحظر عليها الانخراط في أي أنشطة تجارية أو إدارة الشركات.
وغالباً ما يتم اختيار شركة إدارة الأصول العائلية (SPF) لبساطتها ومزاياها الضريبية، حيث أنها معفاة من ضريبة دخل الشركات وضريبة الثروة وضريبة القيمة المضافة، وذلك وفقاً لشروط محددة.
ومع ذلك، تأتي المزايا الضريبية مصحوبة بقواعد صارمة تحدد حدود أنشطتها المسموح بها.
الأنشطة المالية المسموح بها لصندوق الادخار الفردي
وتقتصر أنشطة صناديق الاستثمار الخاصة على الأنشطة المالية السلبية، مما يعني أنها ممنوعة منعًا باتًا من الانخراط في أي شكل من أشكال التداول التجاري.
ويقتصر نطاقها على الاستحواذ على الأصول المالية وإدارتها والتصرف فيها.
وهذا يتيح للصندوق الاستثماري الخاص التركيز على الحفاظ على الثروة ونموها دون الانخراط في الأنشطة التجارية التشغيلية.
الأصول المالية الرئيسية التي يمكن أن يحتفظ بها صندوق الادخار الخاص
- الأسهم أو ما يعادلها في الشركات
يمكن لصندوق لوكسمبورغ الاستثماري الخاص أن يمتلك أسهماً أو ما يعادلها في كل من الشركات العامة والخاصة، بما في ذلك SOPARFIs (Société de Participations Financières).
تُعد مؤسسات SOPARFIs هيكلًا شائعًا في لوكسمبورغ، وهي مصممة في المقام الأول لحيازة الأصول وإدارتها، على غرار صندوق الادخار الخاص ولكن دون قيود صارمة على الأنشطة التجارية.
- السندات السندات هي أحد الأصول الأساسية التي يمكن لصندوق الادخار الخاص الاحتفاظ بها.
تعمل السندات كخيار استثماري ثابت ومنخفض المخاطر يتماشى مع استراتيجية الاستثمار السلبي لصندوق الادخار الخاص. - الضمانات والمشتقات يمكن للصناديق ذات الغرض الخاص الاستثمار في الضمانات والمشتقات، بما في ذلك خيارات البيع/الشراء على الأوراق المالية والمؤشرات والعملات.
ومع ذلك، يجب أن يكون ذلك جزءًا من استراتيجية سلبية.
إن التداول النشط أو الإدارة النشطة لهذه الأصول من شأنه أن ينتهك الإطار القانوني لصناديق الادخار الخاصة. - الفوائد في التوريق وصناديق الاستثمار يُسمح بالاستثمار في أدوات التوريق وصناديق الاستثمار.
تختار العديد من صناديق التوريق وصناديق الاستثمار هذا الطريق للاستثمارات المتنوعة منخفضة المخاطر. - حسابات الودائع قد يحتفظ صندوق الادخار الخاص أيضًا بحسابات ودائع، مما يجعله أداة متعددة الاستخدامات لإدارة النقد والأصول السائلة.
الأنشطة المحظورة لمرفق الحماية الشخصية
في حين أن صندوق الادخار الخاص يوفر المرونة في إدارة الأصول المالية، إلا أن هناك العديد من القيود المفروضة عليه لمنعه من العمل ككيان تجاري.
لا يمكن للصندوق الاستثماري الخاص، تحت أي ظرف من الظروف، الانخراط في أنشطة تجارية.
بالإضافة إلى ذلك، لا يمكنه الاحتفاظ بملكية فكرية أو عقارات أو أي أصول يمكن استخدامها لأغراض تجارية.
تضمن هذه القيود أن يظل صندوق الثروة الخاص وسيلة لإدارة الثروات الخاصة فقط.
لا توجد حيازات عقارية
أحد أهم القيود المفروضة على صندوق الثروة السيادية هو أنه لا يمكنه الاحتفاظ بالعقارات.
وهذا ما يميّزها عن غيرها من هياكل لوكسمبورغ الأخرى مثل SOPARFI، التي يمكنها المشاركة في الأنشطة العقارية.
قروض بدون فوائد
ومن القيود الأخرى الملحوظة أنه لا يمكن للصندوق الاستئماني الخاص منح قروض بفائدة.
تهدف هذه القاعدة إلى منع الصندوق الاستثماري الخاص من الانخراط في أي نشاط يشبه الأعمال التجارية.
وفي حين يمكن للصندوق الخاص للأغراض الخاصة تقديم التمويل للأطراف ذات الصلة، يجب أن تكون هذه القروض بدون فوائد للامتثال للوائح.
عواقب عدم الامتثال
يتعرض صندوق الادخار الخاص الذي ينتهك هذه القيود لعقوبات صارمة.
إذا تبين أنه يمارس أنشطة محظورة، فقد يفقد الصندوق الاستثماري الخاص وضعه المعفى من الضرائب، مما يؤدي إلى عواقب مالية كبيرة على مساهميه.
لذلك، من الأهمية بمكان بالنسبة لصناديق الاستثمار ذات الأغراض الخاصة أن تبقى ضمن الحدود التي وضعها قانون لوكسمبورغ.
مزايا صندوق لوكسمبورغ للضمان الاجتماعي
على الرغم من محدوديته، يظل صندوق الثروة الخاص خيارًا جذابًا لإدارة الثروات الخاصة نظرًا لمزاياه العديدة:
- المزايا الضريبية تُعفى صناديق الثروة الخاصة من ضريبة دخل الشركات وضريبة الأعمال البلدية وضريبة الثروة وضريبة القيمة المضافة، مما يجعلها وسيلة ذات كفاءة ضريبية عالية لإدارة ثروة العائلة.
- البساطة إن هيكل SPF هو هيكل مباشر مع الحد الأدنى من متطلبات إعداد التقارير، مما يجعل من السهل إدارته وصيانته مقارنة بالكيانات القانونية الأكثر تعقيدًا.
- حماية الأصول من خلال فصل الثروة الشخصية في صندوق حماية الأصول ، يمكن للعائلات حماية أصولها بشكل أفضل من الالتزامات الشخصية.
ويمكن أن يكون ذلك ذا قيمة خاصة في المواقف العابرة للحدود، حيث تزداد المخاطر القانونية.
كيف يقارن SPF بـ SOPARFI؟
في حين أن كلاً من صناديق الاستثمار الخاصة ومؤسسات SOPARF هي هياكل قانونية شائعة لإدارة الأصول في لوكسمبورغ، إلا أنها تلبي احتياجات مختلفة.
يمكن لمؤسسة SOPARFI، على عكس SPF، المشاركة في الأنشطة التجارية، بما في ذلك حيازة العقارات والملكية الفكرية.
ومع ذلك، لا تتمتع مؤسسة SOPARFI بنفس المستوى من المزايا الضريبية التي يتمتع بها صندوق الثروة الخاص.
بالنسبة للعائلات التي تركز فقط على إدارة الثروات السلبية، عادةً ما يكون صندوق الثروة الخاص هو الخيار الأكثر جاذبية.
أما بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن هيكل أكثر تنوعًا، فقد يكون صندوق SOPARFI هو الخيار الأنسب.
ويُعد صندوق لوكسمبورغ الاستثماري الخاص أداة قوية للعائلات التي تتطلع إلى إدارة ثرواتها بطريقة فعالة من الناحية الضريبية.
ومن خلال التركيز حصرياً على الأنشطة الاستثمارية السلبية، يوفر صندوق SPF البساطة والمزايا الضريبية وحماية الأصول.
ومع ذلك، من الضروري فهم حدوده.
لا يمكن لصندوق الادخار الخاص المشاركة في الأنشطة التجارية أو الاحتفاظ بالعقارات أو منح قروض بفائدة.
يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى فرض عقوبات صارمة، مما يجعل من الضروري لحاملي صندوق الادخار الخاص البقاء ضمن حدود قانون لوكسمبورغ.
بالنسبة للعائلات التي تبحث عن طريقة سليمة قانونياً وفعالة من الناحية الضريبية لإدارة أصولها المالية، يوفر صندوق الادخار الخاص خياراً منظماً بشكل جيد مع مزايا واضحة.
ومع ذلك، يوصى دائماً بالتشاور مع المستشارين القانونيين والماليين للتأكد من أن الهيكل يتناسب مع استراتيجية إدارة الثروات الأوسع نطاقاً.
تساعد داماليون العائلات ورجال الأعمال الدوليين على حماية أصولهم والحفاظ على ثرواتهم من خلال إنشاء إدارة ثرواتهم الخاصة في لوكسمبورغ مع حساب مصرفي. اتصل بخبير داماليون الآن. لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.
