Luxemburgo é há muito tempo um centro de gestão de patrimônio privado familiar, oferecendo várias estruturas jurídicas para atender às necessidades dos investidores internacionais.
Uma dessas entidades é a Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), que foi criada especificamente para facilitar a gestão do patrimônio familiar.
Entretanto, as atividades da SPF são rigidamente regulamentadas para garantir que ela não se desvie para atividades comerciais.
Compreender essas limitações é fundamental para as famílias e os gestores de patrimônio que buscam maximizar os benefícios dessa estrutura jurídica.
A Damalion mostra a você as atividades permitidas de um SPF, os tipos de ativos que ele pode manter e suas limitações em relação a operações comerciais.
Qual é a família de Luxemburgo que detém a SPF?
Um SPF é uma empresa familiar de gestão de patrimônio privado em Luxemburgo que foi criada para atender a indivíduos e escritórios familiares.
Sua principal função é adquirir, manter e gerenciar ativos financeiros.
No entanto, ela é proibida de se envolver em qualquer atividade comercial ou gerenciar empresas.
A Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) é geralmente escolhida por sua simplicidade e benefícios fiscais, pois é isenta de imposto de renda corporativo, imposto sobre o patrimônio e IVA, sob condições específicas.
No entanto, os benefícios fiscais vêm acompanhados de regras rígidas, que definem os limites de suas atividades permitidas.
Atividades financeiras permitidas de um SPF
Os SPFs estão limitados a atividades financeiras passivas, o que significa que estão estritamente proibidos de se envolver em qualquer forma de negociação comercial.
Seu escopo é restrito à aquisição, gestão e alienação de ativos financeiros.
Isso permite que um SPF se concentre na preservação e no crescimento do patrimônio sem se envolver em atividades comerciais operacionais.
Principais ativos financeiros que um SPF pode manter
- Ações ou equivalentes em empresas
Um SPF de Luxemburgo pode deter ações ou equivalentes em empresas públicas e privadas, incluindo SOPARFIs (Société de Participations Financières).
As SOPARFIs são uma estrutura comum em Luxemburgo, projetada principalmente para manter e gerenciar ativos, semelhante a uma SPF, mas sem as limitações estritas das atividades comerciais.
- Títulos Os títulos são um ativo primário que um SPF pode manter.
Os títulos servem como uma opção de investimento estável e de baixo risco que se alinha à estratégia de investimento passivo de um SPF. - Warrants e Derivativos Os SPFs podem investir em warrants e derivativos, inclusive opções de compra/venda de títulos, índices e moedas.
No entanto, isso deve fazer parte de uma estratégia passiva.
A negociação ou o gerenciamento ativo de tais ativos violaria a estrutura legal do SPF. - Participações em fundos de securitização e investimento É permitido o investimento em veículos de securitização e fundos de investimento.
Muitos SPFs escolhem essa rota para investimentos diversificados e de baixo risco. - Contas de depósito Um SPF também pode manter contas de depósito, o que o torna uma ferramenta versátil para administrar dinheiro e ativos líquidos.
Atividades proibidas de um SPF
Embora o SPF ofereça flexibilidade na gestão de ativos financeiros, existem várias restrições que o impedem de funcionar como uma entidade comercial.
O SPF não pode, sob nenhuma circunstância, participar de atividades comerciais.
Além disso, não pode deter propriedade intelectual, imóveis ou qualquer ativo que possa ser usado para fins comerciais.
Essas restrições garantem que o SPF permaneça como um veículo exclusivo para a gestão de patrimônio privado.
Não há participações em imóveis
Uma das limitações mais significativas de uma SPF é que ela não pode deter bens imóveis.
Esse é um diferencial importante em relação a outras estruturas de Luxemburgo, como a SOPARFI, que pode se envolver em atividades imobiliárias.
Empréstimos sem juros
Outra restrição notável é que uma SPF não pode conceder empréstimos com juros.
Essa regra foi criada para evitar que a SPF se envolva em qualquer atividade que se assemelhe a um negócio comercial.
Embora a SPF possa fornecer financiamento a partes relacionadas, esses empréstimos devem ser isentos de juros para cumprir os regulamentos.
Consequências da não conformidade
Um SPF que violar essas restrições corre o risco de sofrer penalidades severas.
Se for descoberto que está se envolvendo em atividades proibidas, o SPF pode perder seu status de isenção de impostos, levando a consequências financeiras significativas para seus acionistas.
Portanto, é fundamental que as SPFs permaneçam dentro dos limites estabelecidos pela legislação de Luxemburgo.
Vantagens de um SPF de Luxemburgo
Apesar de suas limitações, o SPF continua sendo uma opção atraente para a gestão de patrimônio privado devido às suas inúmeras vantagens:
- Benefícios fiscais Os SPFs são isentos do imposto de renda corporativo, do imposto municipal sobre negócios, do imposto sobre a fortuna e do IVA, o que os torna um veículo altamente eficiente em termos fiscais para administrar o patrimônio familiar.
- Simplicidade O SPF é uma estrutura simples com requisitos mínimos de relatórios, o que facilita o gerenciamento e a manutenção em comparação com entidades jurídicas mais complexas.
- Proteção de ativos Ao separar o patrimônio pessoal em um SPF, as famílias podem proteger melhor seus ativos contra responsabilidades pessoais.
Isso pode ser especialmente valioso em situações internacionais, onde os riscos legais são maiores.
Como o SPF se compara ao SOPARFI?
Embora tanto as SPFs quanto as SOPARFIs sejam estruturas jurídicas populares para a gestão de ativos em Luxemburgo, elas atendem a necessidades diferentes.
A SOPARFI, diferentemente da SPF, pode se envolver em atividades comerciais, incluindo a posse de imóveis e propriedade intelectual.
Entretanto, a SOPARFI não desfruta do mesmo nível de benefícios fiscais que a SPF.
Para as famílias que se concentram exclusivamente na gestão passiva do patrimônio, o SPF é geralmente a opção mais atraente.
Para aqueles que buscam uma estrutura mais versátil, a SOPARFI pode ser mais adequada.
O SPF de Luxemburgo é uma ferramenta poderosa para famílias que buscam administrar seu patrimônio de forma eficiente em termos tributários.
Ao se concentrar exclusivamente em atividades de investimento passivo, o SPF oferece simplicidade, benefícios fiscais e proteção de ativos.
No entanto, é fundamental que você entenda suas limitações.
O SPF não pode se envolver em atividades comerciais, deter imóveis ou conceder empréstimos com juros.
A não conformidade pode resultar em penalidades severas, tornando essencial que os titulares de SPF permaneçam dentro dos limites da legislação de Luxemburgo.
Para as famílias que buscam uma forma legalmente sólida e eficiente em termos de impostos para administrar seus ativos financeiros, o SPF oferece uma opção bem regulamentada com vantagens claras.
No entanto, é sempre recomendável consultar consultores jurídicos e financeiros para garantir que a estrutura se encaixe em sua estratégia mais ampla de gestão de patrimônio.
A Damalion ajuda famílias e empresários internacionais a protegerem seus ativos e manterem seu patrimônio, estabelecendo sua gestão de patrimônio privado em Luxemburgo com conta bancária. Entre em contato com um especialista da Damalion agora. Esta informação não pretende ser um substituto para conselhos fiscais ou jurídicos específicos e individualizados. Sugerimos que você discuta sua situação específica com um consultor tributário ou jurídico qualificado.
