O Luxemburgo é, desde há muito tempo, um centro de gestão do património privado familiar, oferecendo várias estruturas jurídicas para responder às necessidades dos investidores internacionais.
Uma dessas entidades é a Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), que foi especificamente concebida para facilitar a gestão do património familiar.
No entanto, as actividades da SPF são rigorosamente regulamentadas para garantir que não se desviam para actividades comerciais.
Compreender estas limitações é crucial para as famílias e gestores de património que procuram maximizar os benefícios desta estrutura legal.
A Damalion mostra-te as actividades permitidas de um SPF, os tipos de activos que pode deter e as suas limitações no que diz respeito a operações comerciais.
Qual é a família luxemburguesa que detém o SPF?
Um SPF é uma sociedade familiar de gestão de património privado no Luxemburgo, criada para servir os particulares e os gabinetes familiares.
A sua função principal é adquirir, deter e gerir activos financeiros.
No entanto, está proibida de exercer qualquer atividade comercial ou de gerir empresas.
A Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) é muitas vezes escolhida pela sua simplicidade e benefícios fiscais, uma vez que está isenta do imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas, do imposto sobre o património e do IVA, em condições específicas.
No entanto, os benefícios fiscais são acompanhados de regras estritas, que definem os limites das suas actividades permitidas.
Actividades financeiras autorizadas de um SPF
Os SPF estão limitados a actividades financeiras passivas, o que significa que estão estritamente proibidos de se envolverem em qualquer forma de negociação comercial.
O seu âmbito de aplicação restringe-se à aquisição, gestão e alienação de activos financeiros.
Isto permite que um SPF se concentre na preservação e no crescimento do património sem se envolver em actividades comerciais operacionais.
Principais activos financeiros que um SPF pode deter
- Acções ou equivalentes de empresas
Um SPF luxemburguês pode deter acções ou equivalentes em empresas públicas e privadas, incluindo SOPARFIs (Société de Participations Financières).
As SOPARFI são uma estrutura comum no Luxemburgo, concebida principalmente para deter e gerir activos, semelhante a uma SPF, mas sem as suas limitações estritas às actividades comerciais.
- Obrigações As obrigações são um ativo primário que um SPF pode deter.
As obrigações são uma opção de investimento estável e de baixo risco que se alinha com a estratégia de investimento passivo de um SPF. - Warrants e derivados Os SPFs podem investir em warrants e derivados, incluindo opções de compra/venda sobre títulos, índices e moedas.
No entanto, este investimento deve ser efectuado no âmbito de uma estratégia passiva.
A negociação ou gestão ativa desses activos violaria o quadro jurídico do SPF. - Participações em fundos de titularização e de investimento É permitido o investimento em veículos de titularização e em fundos de investimento.
Muitos SPFs optam por esta via para investimentos diversificados e de baixo risco. - Contas de depósito Um SPF também pode deter contas de depósito, o que o torna um instrumento versátil para gerir dinheiro e activos líquidos.
Actividades proibidas de um SPF
Embora o SPF proporcione flexibilidade na gestão dos activos financeiros, existem várias restrições que o impedem de funcionar como uma entidade comercial.
O SPF não pode, em circunstância alguma, participar em actividades comerciais.
Além disso, não pode deter propriedade intelectual, bens imobiliários ou qualquer outro ativo que possa ser utilizado para fins comerciais.
Estas restrições garantem que o SPF continua a ser um veículo exclusivamente para a gestão do património privado.
Não há participações imobiliárias
Uma das limitações mais significativas de uma SPF é o facto de não poder deter bens imobiliários.
Trata-se de uma diferença fundamental em relação a outras estruturas luxemburguesas, como as SOPARFI, que podem exercer actividades imobiliárias.
Empréstimos sem juros
Outra restrição importante é o facto de uma SPF não poder conceder empréstimos remunerados.
Esta regra destina-se a impedir que o SPF se envolva em qualquer atividade que se assemelhe a um negócio comercial.
Embora o SPF possa fornecer financiamento a partes relacionadas, esses empréstimos devem ser sem juros para cumprir os regulamentos.
Consequências do incumprimento
Um SPF que viole estas restrições arrisca-se a sofrer sanções severas.
Se for descoberto que está envolvido em actividades proibidas, o SPF pode perder o seu estatuto de isenção fiscal, o que terá consequências financeiras significativas para os seus acionistas.
Por conseguinte, é fundamental que as SPF se mantenham dentro dos limites estabelecidos pela legislação luxemburguesa.
Vantagens de um SPF luxemburguês
Apesar das suas limitações, um SPF continua a ser uma opção atractiva para a gestão do património privado devido às suas inúmeras vantagens:
- Benefícios fiscais Os SPFs estão isentos do imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas, do imposto municipal sobre as empresas, do imposto sobre o património e do IVA, o que os torna um veículo altamente eficiente em termos fiscais para a gestão do património familiar.
- Simplicidade O SPF é uma estrutura simples com requisitos mínimos de informação, o que facilita a sua gestão e manutenção em comparação com entidades jurídicas mais complexas.
- Proteção de activos Ao separar o património pessoal num SPF, as famílias podem proteger melhor os seus activos de responsabilidades pessoais.
Isto pode ser especialmente valioso em situações transfronteiriças, onde os riscos legais são maiores.
Como é que o SPF se compara ao SOPARFI?
Embora tanto as SPF como as SOPARFI sejam estruturas jurídicas populares para a gestão de activos no Luxemburgo, respondem a necessidades diferentes.
As SOPARFI, ao contrário das SPF, podem exercer actividades comerciais, incluindo a detenção de bens imobiliários e de propriedade intelectual.
No entanto, a SOPARFI não beneficia do mesmo nível de benefícios fiscais que a SPF.
Para as famílias que se dedicam exclusivamente à gestão passiva do património, o SPF é geralmente a opção mais atractiva.
Para quem procura uma estrutura mais versátil, a SOPARFI pode ser mais adequada.
O SPF luxemburguês é uma ferramenta poderosa para as famílias que procuram gerir o seu património de uma forma eficiente em termos fiscais.
Ao concentrar-se exclusivamente em actividades de investimento passivo, o SPF oferece simplicidade, benefícios fiscais e proteção de activos.
No entanto, é fundamental compreender as suas limitações.
O SPF não pode exercer actividades comerciais, deter bens imobiliários ou conceder empréstimos remunerados.
O incumprimento pode resultar em sanções severas, tornando essencial que os titulares de SPF se mantenham dentro dos limites da lei luxemburguesa.
Para as famílias que procuram uma forma de gerir o seu património financeiro que seja juridicamente sólida e fiscalmente eficiente, o SPF oferece uma opção bem regulamentada e com vantagens evidentes.
No entanto, recomenda-se sempre a consulta de consultores jurídicos e financeiros para garantir que a estrutura se enquadra na tua estratégia mais ampla de gestão de património.
A Damalion ajuda as famílias e os empresários internacionais a protegerem os seus activos e a manterem o seu património através da criação de uma conta bancária para a gestão do seu património privado no Luxemburgo. Contacta agora o teu especialista Damalion. Esta informação não pretende ser um substituto para aconselhamento fiscal ou jurídico específico e individualizado. Sugerimos que discuta a sua situação específica com um consultor fiscal ou jurídico qualificado.
