Luxemburg a fost mult timp un centru pentru gestionarea patrimoniului privat al familiilor, oferind diverse structuri juridice pentru a răspunde nevoilor investitorilor internaționali.
Una dintre aceste entități este Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), care este special concepută pentru a facilita gestionarea patrimoniului familial.
Cu toate acestea, activitățile SPF sunt strict reglementate pentru a se asigura că nu se îndepărtează de activitățile comerciale.
Înțelegerea acestor limitări este esențială pentru familiile și administratorii de patrimoniu care doresc să maximizeze beneficiile acestei structuri juridice.
Damalion vă prezintă activitățile permise ale unui SPF, tipurile de active pe care le poate deține și limitările sale în ceea ce privește operațiunile comerciale.
Ce este familia luxemburgheză care deține SPF?
Un SPF este o societate de gestionare a patrimoniului privat de familie din Luxemburg, înființată pentru a deservi persoane fizice și birouri de familie.
Funcția sa principală este să achiziționeze, să dețină și să gestioneze active financiare.
Cu toate acestea, îi este interzis să se angajeze în activități comerciale sau să administreze societăți.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) este adesea aleasă pentru simplitatea și avantajele sale fiscale, deoarece este scutită de impozitul pe profit, impozitul pe avere și TVA, în anumite condiții.
Cu toate acestea, beneficiile fiscale sunt însoțite de norme stricte, care definesc limitele activităților permise.
Activități financiare permise ale unui SPF
SPF sunt limitate la activități financiare pasive, ceea ce înseamnă că le este strict interzis să se angajeze în orice formă de tranzacționare comercială.
Domeniul lor de aplicare se limitează la achiziționarea, gestionarea și vânzarea de active financiare.
Acest lucru permite SPF să se concentreze asupra conservării și creșterii averii fără a se implica în activități comerciale operaționale.
Principalele active financiare pe care le poate deține un SPF
- Acțiuni sau echivalenți în societăți
O SPF luxemburgheză poate deține acțiuni sau echivalenți în societăți publice și private, inclusiv SOPARFI (Société de Participations Financières).
SOPARFI-urile sunt o structură comună în Luxemburg, concepută în principal pentru deținerea și gestionarea activelor, similară unei SPF, dar fără limitările stricte ale acesteia privind activitățile comerciale.
- Obligațiuni Obligațiunile reprezintă un activ principal pe care îl poate deține un FSP.
Obligațiunile reprezintă o opțiune de investiție stabilă, cu risc scăzut, care se aliniază strategiei de investiții pasive a unui FSP. - Warranturi și instrumente derivate SPF-urile pot investi în warranturi și instrumente derivate, inclusiv opțiuni put/call pe titluri de valoare, indici și valute.
Totuși, acestea trebuie să facă parte dintr-o strategie pasivă.
Tranzacționarea sau gestionarea activă a unor astfel de active ar încălca cadrul juridic al SPF. - Interese în securitizare și fonduri de investiții Sunt permise investițiile în vehicule de securitizare și fonduri de investiții.
Multe SPF-uri aleg această cale pentru investiții diversificate, cu risc scăzut. - Conturi de depozit Un SPF poate deține, de asemenea, conturi de depozit, ceea ce îl face un instrument versatil pentru gestionarea numerarului și a activelor lichide.
Activități interzise ale unui SPF
Deși SPF oferă flexibilitate în gestionarea activelor financiare, există mai multe restricții care îl împiedică să funcționeze ca o entitate comercială.
SPF nu se poate angaja, în niciun caz, în activități comerciale.
În plus, nu poate deține proprietate intelectuală, bunuri imobiliare sau orice active care ar putea fi utilizate în scopuri comerciale.
Aceste restricții garantează faptul că SPF rămâne un vehicul exclusiv pentru gestionarea patrimoniului privat.
Nu deține proprietăți imobiliare
Una dintre cele mai importante limitări ale unui SPF este că acesta nu poate deține bunuri imobiliare.
Aceasta este o diferență esențială față de alte structuri luxemburgheze precum SOPARFI, care se pot angaja în activități imobiliare.
Împrumuturi fără dobândă
O altă restricție notabilă este aceea că SPF nu poate acorda împrumuturi purtătoare de dobândă.
Această regulă este menită să împiedice SPF să se angajeze în orice activitate care seamănă cu o afacere comercială.
Deși SPF poate acorda finanțare părților afiliate, astfel de împrumuturi trebuie să fie fără dobândă pentru a respecta reglementările.
Consecințele nerespectării
Un SPF care încalcă aceste restricții riscă sancțiuni severe.
În cazul în care se constată că se angajează în activități interzise, SPF își poate pierde statutul de scutire de impozit, ceea ce poate avea consecințe financiare semnificative pentru acționarii săi.
Prin urmare, este esențial ca SPF-urile să rămână în limitele stabilite de legislația luxemburgheză.
Avantajele unui SPF luxemburghez
În ciuda limitărilor sale, un SPF rămâne o opțiune atractivă pentru gestionarea patrimoniului privat datorită numeroaselor sale avantaje:
- Beneficii fiscale SPF-urile sunt scutite de impozitul pe profit, de impozitul municipal pe profit, de impozitul pe avere și de TVA, ceea ce le face un instrument extrem de eficient din punct de vedere fiscal pentru gestionarea patrimoniului familial.
- Simplitate SPF este o structură simplă, cu cerințe minime de raportare, ceea ce o face ușor de gestionat și menținut în comparație cu entitățile juridice mai complexe.
- Protecția activelor Prin separarea averii personale într-un SPF, familiile își pot proteja mai bine activele de răspunderile personale.
Acest lucru poate fi deosebit de valoros în situații transfrontaliere, în care riscurile juridice sunt sporite.
Cum se compară SPF cu SOPARFI?
Deși atât SPF-urile, cât și SOPARFI-urile sunt structuri juridice populare pentru gestionarea activelor în Luxemburg, acestea răspund unor nevoi diferite.
Spre deosebire de SPF, SOPARFI se poate angaja în activități comerciale, inclusiv deținerea de bunuri imobiliare și proprietate intelectuală.
Cu toate acestea, SOPARFI nu se bucură de același nivel de beneficii fiscale ca SPF.
Pentru familiile axate exclusiv pe gestionarea pasivă a averii, SPF este, de obicei, opțiunea cea mai atractivă.
Pentru cei care caută o structură mai versatilă, SOPARFI poate fi o soluție mai potrivită.
SPF-ul luxemburghez este un instrument puternic pentru familiile care doresc să își gestioneze averea într-un mod eficient din punct de vedere fiscal.
Prin concentrarea exclusivă asupra activităților de investiții pasive, SPF oferă simplitate, beneficii fiscale și protecție a activelor.
Cu toate acestea, este esențial să se înțeleagă limitările sale.
SPF nu se poate angaja în activități comerciale, nu poate deține bunuri imobiliare și nu poate acorda împrumuturi purtătoare de dobândă.
Nerespectarea legislației poate duce la sancțiuni severe, ceea ce face esențial ca titularii SPF să rămână în limitele legislației luxemburgheze.
Pentru familiile care caută o modalitate sigură din punct de vedere juridic și eficientă din punct de vedere fiscal de a-și gestiona activele financiare, SPF oferă o opțiune bine reglementată, cu avantaje clare.
Cu toate acestea, se recomandă întotdeauna consultarea consilierilor juridici și financiari pentru a se asigura că structura se încadrează în strategia mai largă de gestionare a patrimoniului.
Damalion ajută familiile și antreprenorii internaționali să își protejeze bunurile și să își mențină averea prin înființarea gestionării private a averii cu cont bancar în Luxemburg. Contactați-vă expertul Damalion acum. Aceste informații nu sunt destinate să înlocuiască impozite individuale specifice sau consiliere juridică. Vă sugerăm să discutați situația dvs. specifică cu un consilier juridic sau fiscal calificat.
