Lüksemburg, uluslararası yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için çeşitli yasal yapılar sağlayarak uzun zamandır ailelerin özel servet yönetimi için bir merkez olmuştur.
Bu kuruluşlardan biri, özellikle aile serveti yönetimini kolaylaştırmak için tasarlanmış olan Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF)‘dir.
Ancak SPF’nin faaliyetleri, ticari faaliyetlere sapmamasını sağlamak için sıkı bir şekilde düzenlenmektedir.
Bu sınırlamaları anlamak, bu yasal yapının faydalarını en üst düzeye çıkarmak isteyen aileler ve servet yöneticileri için çok önemlidir.
Damalion size bir SPF’nin izin verilen faaliyetlerini, sahip olabileceği varlık türlerini ve ticari faaliyetlerle ilgili sınırlamalarını gösterir.
SPF’yi elinde tutan Lüksemburglu aile nedir?
SPF, Lüksemburg’da bireylere ve aile ofislerine hizmet vermek üzere kurulmuş bir aile özel servet yönetim şirketidir.
Birincil işlevi finansal varlıkları edinmek, elde tutmak ve yönetmektir.
Ancak, herhangi bir ticari faaliyette bulunması veya şirket yönetmesi yasaktır.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF), belirli koşullar altında kurumlar vergisi, servet vergisi ve KDV’den muaf olduğu için genellikle basitliği ve vergi avantajları nedeniyle seçilir.
Bununla birlikte, vergi avantajları, izin verilen faaliyetlerinin sınırlarını tanımlayan katı kurallarla birlikte gelir.
Bir SPF’nin izin verilen finansal faaliyetleri
SPF’ler pasif finansal faaliyetlerle sınırlıdır, yani herhangi bir ticari işlem yapmaları kesinlikle yasaktır.
Kapsamları, finansal varlıkların edinimi, yönetimi ve elden çıkarılması ile sınırlıdır.
Bu, bir SPF’nin operasyonel ticari faaliyetlere dahil olmadan servetin korunmasına ve büyümesine odaklanmasını sağlar.
Bir SPF’nin sahip olabileceği temel finansal varlıklar
- Şirketlerdeki Hisseler veya Eşdeğerleri
Bir Lüksemburg SPF ‘si, SOPARFI’ler (Société de Participations Financières) dahil olmak üzere hem kamu hem de özel şirketlerde hisse veya eşdeğerlerini elinde bulundurabilir.
SOPARFI’ler Lüksemburg’da yaygın bir yapıdır, öncelikle SPF’ye benzer şekilde ancak ticari faaliyetler üzerindeki katı sınırlamaları olmaksızın varlıkları tutmak ve yönetmek için tasarlanmıştır.
- Tahviller Tahviller, bir SPF’nin elinde bulundurabileceği birincil varlıktır.
Tahviller, bir SPF’nin pasif yatırım stratejisiyle uyumlu, düşük riskli, istikrarlı bir yatırım seçeneği olarak hizmet eder. - Varantlar ve Türevler SPF’ler, menkul kıymetler, endeksler ve para birimleri üzerine satım/alım opsiyonları da dahil olmak üzere varantlara ve türevlere yatırım yapabilir.
Ancak bu, pasif bir stratejinin parçası olmalıdır.
Bu tür varlıkların aktif ticareti veya yönetimi SPF’nin yasal çerçevesini ihlal edecektir. - Menkul Kıymetleştirme ve Yatırım Fonlarına Yatırım Menkul kıymetleştirme araçlarına ve yatırım fonlarına yatırıma izin verilmektedir.
Birçok SPF çeşitlendirilmiş, düşük riskli yatırımlar için bu yolu seçmektedir. - Mevduat Hesapları Bir SPF mevduat hesaplarına da sahip olabilir, bu da onu nakit ve likit varlıkları yönetmek için çok yönlü bir araç haline getirir.
Bir SPF’nin yasaklanmış faaliyetleri
SPF, finansal varlıkların yönetiminde esneklik sağlarken, ticari bir kuruluş olarak işlev görmesini engellemek için çeşitli kısıtlamalar mevcuttur.
SPF hiçbir koşul altında ticari faaliyetlerde bulunamaz.
Ayrıca, fikri mülkiyet, gayrimenkul veya ticari amaçlarla kullanılabilecek herhangi bir varlık bulunduramaz.
Bu kısıtlamalar, SPF’nin yalnızca özel servet yönetimi için bir araç olarak kalmasını sağlar.
Gayrimenkul Varlığı Yok
Bir SPF üzerindeki en önemli sınırlamalardan biri gayrimenkul sahibi olamamasıdır.
Bu, gayrimenkul faaliyetlerinde bulunabilen SOPARFI gibi diğer Lüksemburg yapılarından önemli bir farktır.
Faizsiz Krediler
Dikkat çeken bir diğer kısıtlama da SPF’nin faizli kredi verememesidir.
Bu kural, SPF’nin ticari bir işletmeye benzeyen herhangi bir faaliyette bulunmasını önlemek için tasarlanmıştır.
SPF ilgili taraflara finansman sağlayabilirken, düzenlemelere uymak için bu tür kredilerin faizsiz olması gerekir.
Uyumsuzluğun sonuçları
Bu kısıtlamaları ihlal eden bir SPF ciddi cezalar alma riskiyle karşı karşıyadır.
Yasaklanmış faaliyetlerde bulunduğu tespit edilirse, SPF vergiden muaf statüsünü kaybedebilir ve bu da hissedarları için önemli mali sonuçlara yol açabilir.
Bu nedenle, SPF’lerin Lüksemburg yasaları tarafından belirlenen sınırlar içinde kalması çok önemlidir.
Lüksemburg SPF’nin Avantajları
Sınırlamalarına rağmen SPF, sayısız avantajı nedeniyle özel servet yönetimi için cazip bir seçenek olmaya devam etmektedir:
- Vergi Avantajları SPF’ler kurumlar vergisi, belediye işletme vergisi, varlık vergisi ve KDV’den muaftır, bu da onları aile servetini yönetmek için oldukça verimli bir araç haline getirir.
- Basitlik SPF, asgari raporlama gerekliliklerine sahip basit bir yapıdır ve daha karmaşık tüzel kişiliklere kıyasla yönetilmesini ve sürdürülmesini kolaylaştırır.
- Varlık Koruması Aileler, kişisel servetlerini bir SPF’ye ayırarak varlıklarını kişisel yükümlülüklerden daha iyi koruyabilirler.
Bu, özellikle yasal risklerin arttığı sınır ötesi durumlarda değerli olabilir.
SPF, SOPARFI ile nasıl karşılaştırılır?
Hem SPF’ler hem de SOPARFI’ler Lüksemburg’da varlık yönetimi için popüler yasal yapılar olmakla birlikte, farklı ihtiyaçlara cevap vermektedirler.
SOPARFI, SPF’den farklı olarak, gayrimenkul ve fikri mülkiyet sahibi olmak da dahil olmak üzere ticari faaliyetlerde bulunabilir.
Ancak SOPARFI, SPF ile aynı düzeyde vergi avantajlarından yararlanamaz.
Yalnızca pasif servet yönetimine odaklanan aileler için SPF genellikle daha cazip bir seçenektir.
Daha çok yönlü bir yapı arayanlar için SOPARFI daha uygun olabilir.
Lüksemburg SPF’si, servetlerini vergi açısından verimli bir şekilde yönetmek isteyen aileler için güçlü bir araçtır.
Yalnızca pasif yatırım faaliyetlerine odaklanan SPF, basitlik, vergi avantajları ve varlık koruması sunar.
Bununla birlikte, sınırlamalarını anlamak çok önemlidir.
SPF ticari faaliyetlerde bulunamaz, gayrimenkul sahibi olamaz veya faizli kredi veremez.
Uyumsuzluk ciddi cezalara neden olabilir, bu da SPF sahiplerinin Lüksemburg yasalarının sınırları içinde kalmasını gerekli kılar.
Finansal varlıklarını yönetmek için yasal olarak sağlam ve vergi açısından verimli bir yol arayan aileler için SPF, açık avantajları olan iyi düzenlenmiş bir seçenek sunmaktadır.
Bununla birlikte, yapının daha geniş servet yönetimi stratejinize uymasını sağlamak için her zaman hukuk ve finans danışmanlarına danışmanız önerilir.
Damalion, uluslararası ailelerin ve girişimcilerin Lüksemburg özel servet yönetimini banka hesabıyla kurarak varlıklarını korumalarına ve servetlerini sürdürmelerine yardımcı olur. Damalion uzmanınızla şimdi iletişime geçin. Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.
