Luksemburg od dawna jest centrum zarządzania prywatnym majątkiem rodzinnym, oferując różne struktury prawne w celu zaspokojenia potrzeb międzynarodowych inwestorów.
Jednym z takich podmiotów jest Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), który został specjalnie zaprojektowany w celu ułatwienia zarządzania majątkiem rodzinnym.
Działalność SPF jest jednak ściśle regulowana, aby zapewnić, że nie zbacza ona w kierunku działalności komercyjnej.
Zrozumienie tych ograniczeń jest kluczowe dla rodzin i zarządzających majątkiem, którzy chcą zmaksymalizować korzyści płynące z tej struktury prawnej.
Damalion przedstawia dozwolone działania SPF, rodzaje aktywów, które może posiadać, oraz ograniczenia dotyczące działalności komercyjnej.
Jaka jest luksemburska rodzina posiadająca SPF?
SPF to rodzinna spółka zarządzająca prywatnym majątkiem w Luksemburgu, która została założona w celu obsługi osób fizycznych i biur rodzinnych.
Jej podstawową funkcją jest nabywanie, przechowywanie i zarządzanie aktywami finansowymi.
Zabronione jest jednak angażowanie się w jakąkolwiek działalność komercyjną lub zarządzanie spółkami.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) jest często wybierana ze względu na swoją prostotę i korzyści podatkowe, ponieważ jest zwolniona z podatku dochodowego od osób prawnych, podatku od majątku i podatku VAT, pod pewnymi warunkami.
Niemniej jednak, korzyści podatkowe wiążą się ze ścisłymi zasadami, które określają granice dopuszczalnych działań.
Dozwolona działalność finansowa funduszu SPF
Fundusze SPF są ograniczone do pasywnej działalności finansowej, co oznacza, że nie wolno im angażować się w żadną formę handlu komercyjnego.
Ich zakres jest ograniczony do nabywania, zarządzania i zbywania aktywów finansowych.
Umożliwia to SPF skupienie się na ochronie i wzroście majątku bez angażowania się w operacyjną działalność biznesową.
Kluczowe aktywa finansowe, które może posiadać fundusz SPF
- Udziały lub ekwiwalenty w spółkach
Luksemburski SPF może posiadać udziały lub ich ekwiwalenty zarówno w spółkach publicznych, jak i prywatnych, w tym SOPARFI (Société de Participations Financières).
SOPARFI są powszechną strukturą w Luksemburgu, przeznaczoną głównie do przechowywania i zarządzania aktywami, podobną do SPF, ale bez ścisłych ograniczeń dotyczących działalności komercyjnej.
- Obligacje Obligacje są podstawowym aktywem, które może posiadać fundusz SPF.
Obligacje służą jako stabilna opcja inwestycyjna o niskim ryzyku, która jest zgodna z pasywną strategią inwestycyjną funduszu SPF. - Warranty i instrumenty poch odne SPF mogą inwestować w warranty i instrumenty pochodne, w tym opcje put/call na papiery wartościowe, indeksy i waluty.
Musi to być jednak część pasywnej strategii.
Aktywny handel lub zarządzanie takimi aktywami naruszałoby ramy prawne SPF. - Udziały w funduszach sekurytyzacyjnych i inwestycyjnych Inwestycje w instrumenty sekurytyzacyjne i fundusze inwestycyjne są dozwolone.
Wiele funduszy SPF wybiera tę drogę dla zdywersyfikowanych inwestycji o niskim ryzyku. - Rachunki depozytowe Fundusz SPF może również posiadać rachunki depozytowe, co czyni go wszechstronnym narzędziem do zarządzania gotówką i płynnymi aktywami.
Zabronione działania SPF
Chociaż SPF zapewnia elastyczność w zarządzaniu aktywami finansowymi, istnieje kilka ograniczeń, które uniemożliwiają mu funkcjonowanie jako podmiot komercyjny.
SPF nie może w żadnym wypadku angażować się w komercyjną działalność handlową.
Ponadto nie może posiadać własności intelektualnej, nieruchomości ani żadnych aktywów, które mogłyby być wykorzystywane do celów biznesowych.
Ograniczenia te zapewniają, że SPF pozostaje narzędziem wyłącznie do zarządzania prywatnym majątkiem.
Brak udziałów w nieruchomościach
Jednym z najważniejszych ograniczeń SPF jest to, że nie może on posiadać nieruchomości.
Jest to kluczowy czynnik odróżniający od innych luksemburskich struktur, takich jak SOPARFI, które mogą angażować się w działalność związaną z nieruchomościami.
Nieoprocentowane pożyczki
Innym godnym uwagi ograniczeniem jest to, że SPF nie może udzielać oprocentowanych pożyczek.
Zasada ta ma na celu uniemożliwienie SPF angażowania się w jakąkolwiek działalność przypominającą działalność komercyjną.
Chociaż SPF może zapewnić finansowanie podmiotom powiązanym, takie pożyczki muszą być nieoprocentowane, aby były zgodne z przepisami.
Konsekwencje nieprzestrzegania przepisów
Funduszom SPF, które naruszają te ograniczenia, grożą surowe kary.
Jeśli okaże się, że angażuje się w zabronione działania, SPF może utracić status zwolniony z podatku, co prowadzi do znacznych konsekwencji finansowych dla jego akcjonariuszy.
Dlatego też kluczowe jest, aby fundusze SPF pozostawały w granicach określonych przez prawo luksemburskie.
Zalety luksemburskiego SPF
Pomimo swoich ograniczeń, SPF pozostaje atrakcyjną opcją zarządzania prywatnym majątkiem ze względu na liczne zalety:
- Korzyści podatkowe Fundusze SPF są zwolnione z podatku dochodowego od osób prawnych, gminnego podatku od działalności gospodarczej, podatku od majątku i podatku VAT, co czyni je wysoce efektywnym podatkowo narzędziem do zarządzania majątkiem rodzinnym.
- Prostota SPF jest prostą strukturą o minimalnych wymaganiach sprawozdawczych, dzięki czemu jest łatwa w zarządzaniu i utrzymaniu w porównaniu z bardziej złożonymi podmiotami prawnymi.
- Ochrona aktywów Poprzez rozdzielenie majątku osobistego w SPF, rodziny mogą lepiej chronić swoje aktywa przed osobistymi zobowiązaniami.
Może to być szczególnie cenne w sytuacjach transgranicznych, gdzie ryzyko prawne jest zwiększone.
Jak SPF wypada w porównaniu do SOPARFI?
Podczas gdy zarówno SPF, jak i SOPARFI są popularnymi strukturami prawnymi do zarządzania aktywami w Luksemburgu, zaspokajają one różne potrzeby.
SOPARFI, w przeciwieństwie do SPF, może angażować się w działalność komercyjną, w tym w posiadanie nieruchomości i własności intelektualnej.
SOPARFI nie korzysta jednak z takiego samego poziomu ulg podatkowych jak SPF.
Dla rodzin skoncentrowanych wyłącznie na pasywnym zarządzaniu majątkiem, SPF jest zazwyczaj bardziej atrakcyjną opcją.
Dla tych, którzy szukają bardziej wszechstronnej struktury, SOPARFI może być lepszym rozwiązaniem.
Luksemburski fundusz SPF jest potężnym narzędziem dla rodzin, które chcą zarządzać swoim majątkiem w sposób efektywny podatkowo.
Koncentrując się wyłącznie na pasywnych działaniach inwestycyjnych, SPF oferuje prostotę, korzyści podatkowe i ochronę aktywów.
Kluczowe jest jednak zrozumienie jego ograniczeń.
SPF nie może angażować się w działalność komercyjną, posiadać nieruchomości ani udzielać oprocentowanych pożyczek.
Nieprzestrzeganie przepisów może skutkować surowymi karami, co sprawia, że posiadacze SPF muszą przestrzegać luksemburskiego prawa.
Dla rodzin poszukujących prawnie uzasadnionego i efektywnego podatkowo sposobu zarządzania swoimi aktywami finansowymi, SPF oferuje dobrze uregulowaną opcję z wyraźnymi zaletami.
Zawsze jednak zaleca się konsultację z doradcami prawnymi i finansowymi, aby upewnić się, że struktura pasuje do szerszej strategii zarządzania majątkiem.
Damalion pomaga międzynarodowym rodzinom i przedsiębiorcom chronić ich aktywa i utrzymywać ich bogactwo poprzez ustanowienie luksemburskiego prywatnego zarządzania majątkiem z rachunkiem bankowym. Skontaktuj się z ekspertem Damalion już teraz. Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.
