Luxembourg har lenge vært et knutepunkt for forvaltning av private familieformuer, og tilbyr ulike juridiske strukturer for å møte behovene til internasjonale investorer.
En av disse enhetene er Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), som er spesielt utviklet for å legge til rette for forvaltning av familieformuer.
SPFs virksomhet er imidlertid strengt regulert for å sikre at den ikke forviller seg inn i kommersiell virksomhet.
Det er viktig å forstå disse begrensningene for familier og formuesforvaltere som ønsker å maksimere fordelene med denne juridiske strukturen.
Damalion viser deg hvilke aktiviteter som er tillatt i en SPF, hvilke typer eiendeler den kan eie, og hvilke begrensninger den har når det gjelder kommersiell virksomhet.
Hva er den luxembourgske familien som eier SPF?
En SPF er et privat familieforvaltningsselskap i Luxembourg som ble etablert for å betjene privatpersoner og familiekontorer.
Selskapets primære funksjon er å erverve, eie og forvalte finansielle eiendeler.
Det er imidlertid forbudt å drive kommersiell virksomhet eller administrere selskaper.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) velges ofte på grunn av sin enkelhet og skattefordeler, ettersom det er fritatt for selskapsskatt, formuesskatt og merverdiavgift på visse vilkår.
Skattefordelene kommer imidlertid med strenge regler, som definerer grensene for tillatte aktiviteter.
Tillatte finansielle aktiviteter for en SPF
SPF-er er begrenset til passiv finansiell virksomhet, noe som betyr at de er strengt forbudt å delta i noen form for kommersiell handel.
Deres virkeområde er begrenset til anskaffelse, forvaltning og avhending av finansielle eiendeler.
Dette gjør det mulig for et SPF å fokusere på formuesbevaring og -vekst uten å involvere seg i operativ forretningsvirksomhet.
Viktige finansielle eiendeler en SPF kan eie
- Aksjer eller tilsvarende i selskaper
En luxembourgsk SPF kan eie aksjer eller tilsvarende i både offentlige og private selskaper, inkludert SOPARFI (Société de Participations Financières).
SOPARFIer er en vanlig struktur i Luxembourg, som primært er utformet for å eie og forvalte eiendeler, på samme måte som en SPF, men uten de strenge begrensningene på kommersielle aktiviteter.
- Obligasjoner Obligasjoner er en av de viktigste eiendelene en SPF kan eie.
Obligasjoner er et stabilt investeringsalternativ med lav risiko som er i tråd med den passive investeringsstrategien til en SPF. - Warrants og derivater SPF-er kan investere i warrants og derivater, inkludert salgs- og kjøpsopsjoner på verdipapirer, indekser og valutaer.
Dette må imidlertid være en del av en passiv strategi.
Aktiv handel eller forvaltning av slike aktiva vil være i strid med SPFs juridiske rammeverk. - Investeringer i verdipapirisering og investeringsfond Det er tillatt å investere i verdipapiriseringsinstrumenter og investeringsfond.
Mange SPF-er velger denne veien for diversifiserte investeringer med lav risiko. - Innskuddskonti En SPF kan også ha innskuddskonti, noe som gjør den til et allsidig verktøy for forvaltning av kontanter og likvide midler.
Forbudte aktiviteter i en SPF
Selv om SPF gir fleksibilitet i forvaltningen av finansielle eiendeler, er det flere begrensninger som hindrer den i å fungere som en kommersiell enhet.
SPF kan ikke under noen omstendigheter drive kommersiell handelsvirksomhet.
I tillegg kan den ikke eie immaterielle rettigheter, fast eiendom eller andre eiendeler som kan brukes til forretningsformål.
Disse begrensningene sikrer at SPF forblir et redskap utelukkende for privat formuesforvaltning.
Ingen beholdninger av fast eiendom
En av de viktigste begrensningene for en SPF er at den ikke kan eie fast eiendom.
Dette er en viktig forskjell fra andre strukturer i Luxembourg, som SOPARFI, som kan drive med eiendomsvirksomhet.
Ingen rentebærende lån
En annen viktig begrensning er at en SPF ikke kan gi rentebærende lån.
Denne regelen er utformet for å forhindre at SPF driver med aktiviteter som kan minne om kommersiell virksomhet.
Selv om SPF kan gi finansiering til nærstående parter, må slike lån være rentefrie for å være i samsvar med regelverket.
Konsekvenser av manglende etterlevelse
En SPF som bryter disse restriksjonene, risikerer strenge straffer.
Hvis det viser seg at fondet driver med forbudte aktiviteter, kan det miste sin skattefrie status, noe som kan føre til betydelige økonomiske konsekvenser for aksjonærene.
Derfor er det avgjørende for SPF-er å holde seg innenfor de grensene som er fastsatt i luxembourgsk lov.
Fordeler med en luxembourgsk SPF
Til tross for sine begrensninger er en SPF fortsatt et attraktivt alternativ for privat formuesforvaltning på grunn av sine mange fordeler:
- Skattefordeler SPF-er er fritatt for selskapsskatt, kommunal næringsskatt, formuesskatt og merverdiavgift, noe som gjør dem til et svært skatteeffektivt instrument for forvaltning av familieformue.
- Enkelhet SPF er en enkel struktur med minimale rapporteringskrav, noe som gjør den enkel å administrere og vedlikeholde sammenlignet med mer komplekse juridiske enheter.
- Beskyttelse av eiendeler Ved å skille ut personlig formue i en SPF kan familier bedre beskytte eiendelene sine mot personlige forpliktelser.
Dette kan være spesielt verdifullt i grenseoverskridende situasjoner, der den juridiske risikoen er større.
Hvordan er SPF sammenlignet med SOPARFI?
Selv om både SPF-er og SOPARFI-er er populære juridiske strukturer for kapitalforvaltning i Luxembourg, dekker de ulike behov.
SOPARFI kan , i motsetning til SPF, drive kommersiell virksomhet , inkludert å eie fast eiendom og immaterielle rettigheter.
SOPARFI har imidlertid ikke de samme skattefordelene som SPF.
For familier som utelukkende fokuserer på passiv formuesforvaltning, er SPF vanligvis det mest attraktive alternativet.
For dem som er ute etter en mer allsidig struktur, kan SOPARFI passe bedre.
Luxembourg SPF er et effektivt verktøy for familier som ønsker å forvalte formuen sin på en skatteeffektiv måte.
Ved å fokusere utelukkende på passive investeringsaktiviteter tilbyr SPF enkelhet, skattefordeler og beskyttelse av aktiva.
Det er imidlertid viktig å forstå begrensningene.
SPF kan ikke drive næringsvirksomhet, eie fast eiendom eller gi rentebærende lån.
Manglende overholdelse kan føre til strenge straffer, noe som gjør det viktig for SPF-innehavere å holde seg innenfor rammene av luxembourgsk lov.
For familier som ønsker en juridisk forsvarlig og skatteeffektiv måte å forvalte sine finansielle eiendeler på, er SPF et velregulert alternativ med klare fordeler.
Det anbefales imidlertid alltid å rådføre seg med juridiske og finansielle rådgivere for å sikre at strukturen passer inn i den bredere strategien for formuesforvaltning.
Damalion hjelper internasjonale familier og gründere med å beskytte eiendelene sine og opprettholde formuen ved å opprette en privat formuesforvaltning med bankkonto i Luxembourg. Kontakt din Damalion-ekspert nå. Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.
