Luxembourg har længe været et knudepunkt for forvaltning af familiers private formuer og tilbyder forskellige juridiske strukturer, der opfylder internationale investorers behov.
En af disse enheder er Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), som er specielt designet til at lette forvaltningen af familieformuer.
SPF’s aktiviteter er dog strengt reguleret for at sikre, at den ikke forvilder sig ind i kommercielle aktiviteter.
At forstå disse begrænsninger er afgørende for familier og formueforvaltere, der ønsker at maksimere fordelene ved denne juridiske struktur.
Damalion viser dig de tilladte aktiviteter i en SPF, de typer af aktiver, den kan have, og dens begrænsninger med hensyn til kommercielle aktiviteter.
Hvad er det for en luxembourgsk familie, der ejer SPF?
En SPF er et privat familieforvaltningsselskab i Luxembourg, der blev oprettet for at betjene enkeltpersoner og familiekontorer.
Dets primære funktion er at erhverve, besidde og forvalte finansielle aktiver.
Det er dog forbudt at engagere sig i kommercielle aktiviteter eller administrere virksomheder.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) vælges ofte på grund af sin enkelhed og skattefordele, da den er fritaget for selskabsskat, formueskat og moms under særlige betingelser.
Ikke desto mindre følger der strenge regler med skattefordelene, som definerer grænserne for de tilladte aktiviteter.
Tilladte finansielle aktiviteter i en SPF
SPF’er er begrænset til passive finansielle aktiviteter, hvilket betyder, at det er strengt forbudt for dem at engagere sig i nogen form for kommerciel handel.
Deres anvendelsesområde er begrænset til erhvervelse, forvaltning og afhændelse af finansielle aktiver.
Det gør det muligt for en SPF at fokusere på formuebevarelse og vækst uden at involvere sig i operationelle forretningsaktiviteter.
Vigtige finansielle aktiver, som en SPF kan have
- Aktier eller tilsvarende i virksomheder
En luxembourgsk SPF kan eje aktier eller tilsvarende i både offentlige og private virksomheder, herunder SOPARFI’er (Société de Participations Financières).
SOPARFI’er er en almindelig struktur i Luxembourg, som primært er designet til at eje og forvalte aktiver i lighed med en SPF, men uden de strenge begrænsninger på kommercielle aktiviteter.
- Obligationer Obligationer er et primært aktiv, som en SPF kan have.
Obligationer fungerer som en stabil investeringsmulighed med lav risiko, der er i overensstemmelse med en SPF’s passive investeringsstrategi. - Warrants og derivater SPF’er kan investere i warrants og derivater, herunder put/call-optioner på værdipapirer, indekser og valutaer.
Dette skal dog være en del af en passiv strategi.
Aktiv handel eller forvaltning af sådanne aktiver ville være i strid med SPF’ens juridiske rammer. - Andele i securitiserings- og investeringsfonde Investering i securitiseringsselskaber og investeringsfonde er tilladt.
Mange SPF’er vælger denne vej til diversificerede investeringer med lav risiko. - Indskudskonti En SPF kan også have indskudskonti, hvilket gør den til et alsidigt værktøj til forvaltning af kontanter og likvide aktiver.
Forbudte aktiviteter i en SPF
Selv om SPF giver fleksibilitet i forvaltningen af finansielle aktiver, er der flere begrænsninger, der forhindrer den i at fungere som en kommerciel enhed.
SPF kan under ingen omstændigheder deltage i kommercielle handelsaktiviteter.
Derudover kan den ikke eje intellektuel ejendom, fast ejendom eller andre aktiver, der kan bruges til forretningsformål.
Disse begrænsninger sikrer, at SPF forbliver et middel udelukkende til privat formueforvaltning.
Ingen ejendomsbesiddelser
En af de vigtigste begrænsninger for en SPF er, at den ikke kan eje fast ejendom.
Dette er en vigtig forskel fra andre luxembourgske strukturer som SOPARFI, som kan engagere sig i ejendomsaktiviteter.
Ingen rentebærende lån
En anden bemærkelsesværdig begrænsning er, at en SPF ikke kan yde rentebærende lån.
Denne regel er designet til at forhindre SPF’en i at engagere sig i nogen aktivitet, der ligner en kommerciel virksomhed.
Selv om SPF’en kan yde finansiering til relaterede parter, skal sådanne lån være rentefrie for at overholde reglerne.
Konsekvenser af manglende overholdelse
En SPF, der overtræder disse restriktioner, risikerer alvorlige sanktioner.
Hvis det viser sig, at SPF’en deltager i forbudte aktiviteter, kan den miste sin skattefrie status, hvilket fører til betydelige økonomiske konsekvenser for dens aktionærer.
Derfor er det afgørende for SPF’er at holde sig inden for de grænser, der er fastsat i luxembourgsk lov.
Fordele ved en luxembourgsk SPF
På trods af sine begrænsninger er en SPF stadig en attraktiv mulighed for privat formueforvaltning på grund af sine mange fordele:
- Skattefordele SPF’er er fritaget for selskabsskat, kommunal erhvervsskat, formueskat og moms, hvilket gør dem til et meget skatteeffektivt redskab til forvaltning af familieformuer.
- Enkelhed SPF’en er en enkel struktur med minimale rapporteringskrav, hvilket gør den nem at administrere og vedligeholde sammenlignet med mere komplekse juridiske enheder.
- Beskyttelse af aktiver Ved at adskille personlig formue i en SPF kan familier bedre beskytte deres aktiver mod personlige forpligtelser.
Det kan være særligt værdifuldt i grænseoverskridende situationer, hvor de juridiske risici er større.
Hvordan er SPF sammenlignet med SOPARFI?
Selv om både SPF’er og SOPARFI’ er er populære juridiske strukturer til forvaltning af aktiver i Luxembourg, opfylder de forskellige behov.
I modsætning til SPF’en kan SOPARFI ‘en deltage i kommercielle aktiviteter , herunder besiddelse af fast ejendom og intellektuel ejendom.
SOPARFI nyder dog ikke samme grad af skattefordele som SPF.
For familier, der udelukkende fokuserer på passiv formueforvaltning, er SPF’en normalt den mest attraktive løsning.
For dem, der leder efter en mere alsidig struktur, kan SOPARFI være en bedre løsning.
Den luxembourgske SPF er et stærkt værktøj for familier, der ønsker at forvalte deres formue på en skatteeffektiv måde.
Ved udelukkende at fokusere på passive investeringsaktiviteter tilbyder SPF’en enkelhed, skattefordele og beskyttelse af aktiver.
Det er dog vigtigt at forstå dens begrænsninger.
SPF’en kan ikke deltage i kommercielle aktiviteter, eje fast ejendom eller yde rentebærende lån.
Manglende overholdelse kan resultere i alvorlige sanktioner, hvilket gør det vigtigt for SPF-indehavere at holde sig inden for grænserne af luxembourgsk lov.
For familier, der søger en juridisk forsvarlig og skatteeffektiv måde at forvalte deres finansielle aktiver på, tilbyder SPF en velreguleret mulighed med klare fordele.
Det anbefales dog altid at rådføre sig med juridiske og finansielle rådgivere for at sikre, at strukturen passer ind i din bredere formueforvaltningsstrategi.
Damalion hjælper internationale familier og iværksættere med at beskytte deres aktiver og bevare deres formue ved at oprette deres private formueforvaltning med bankkonto i Luxembourg. Kontakt din Damalion-ekspert nu. Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.
