Luxemburg ist seit langem ein Zentrum für die private Vermögensverwaltung von Familien und bietet verschiedene rechtliche Strukturen, um die Bedürfnisse internationaler Investoren zu erfüllen.
Eine dieser Strukturen ist die Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), die speziell für die Verwaltung von Familienvermögen konzipiert wurde.
Die Aktivitäten der SPF sind jedoch streng reguliert, um sicherzustellen, dass sie nicht in kommerzielle Aktivitäten abgleitet.
Für Familien und Vermögensverwalter, die die Vorteile dieser Rechtsform maximieren möchten, ist es wichtig, diese Einschränkungen zu verstehen.
Damalion zeigt Ihnen die zulässigen Aktivitäten einer SPF, die Arten von Vermögenswerten, die sie halten kann, und ihre Beschränkungen hinsichtlich kommerzieller Aktivitäten.
Was ist die luxemburgische Familie, die SPF hält?
Ein SPF ist eine private Vermögensverwaltungsgesellschaft in Luxemburg, die für Privatpersonen und Family Offices gegründet wurde.
Ihre Hauptaufgabe besteht darin, Finanzvermögen zu erwerben, zu halten und zu verwalten.
Es ist ihr jedoch untersagt, kommerzielle Aktivitäten zu entfalten oder Unternehmen zu verwalten.
Die Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) wird oft wegen ihrer Einfachheit und ihrer Steuervorteile gewählt, da sie unter bestimmten Bedingungen von der Körperschafts- und Vermögenssteuer sowie der Mehrwertsteuer befreit ist.
Allerdings sind die Steuervorteile mit strengen Regeln verbunden, die die Grenzen der zulässigen Aktivitäten festlegen.
Erlaubte finanzielle Aktivitäten einer SPF
SPFs sind auf passive Finanzaktivitäten beschränkt, d.h. es ist ihnen strengstens untersagt, in irgendeiner Form kommerziellen Handel zu betreiben.
Ihr Tätigkeitsbereich ist auf den Erwerb, die Verwaltung und die Veräußerung von Finanzanlagen beschränkt.
Dies ermöglicht es einem SPF, sich auf den Erhalt und die Vermehrung des Vermögens zu konzentrieren, ohne sich in operative Geschäftstätigkeiten einzumischen.
Wichtige finanzielle Vermögenswerte, die ein SPF halten kann
- Anteile oder Äquivalente an Unternehmen
Eine luxemburgische SPF kann Aktien oder gleichwertige Anteile sowohl an öffentlichen als auch an privaten Unternehmen halten, einschließlich SOPARFIs (Société de Participations Financières).
SOPARFIs sind eine in Luxemburg weit verbreitete Struktur, die in erster Linie für das Halten und Verwalten von Vermögenswerten gedacht ist, ähnlich wie eine SPF, jedoch ohne deren strenge Beschränkungen für kommerzielle Aktivitäten.
- Anleihen Anleihen sind eine der wichtigsten Anlagen, die ein SPF halten kann.
Anleihen dienen als risikoarme, beständige Anlageoption, die zur passiven Anlagestrategie eines SPF passt. - Optionsscheine und Derivate SPFs können in Optionsscheine und Derivate investieren, einschließlich Put/Call-Optionen auf Wertpapiere, Indizes und Währungen.
Dies muss jedoch Teil einer passiven Strategie sein.
Ein aktiver Handel oder eine aktive Verwaltung solcher Vermögenswerte würde gegen den rechtlichen Rahmen des SPFs verstoßen. - Beteiligungen an Verbriefungs- und Investmentfonds Investitionen in Verbriefungsvehikel und Investmentfonds sind erlaubt.
Viele SPFs wählen diesen Weg für diversifizierte, risikoarme Anlagen. - Einlagenkonten Ein SPF kann auch Einlagenkonten führen, was ihn zu einem vielseitigen Instrument für die Verwaltung von Bargeld und liquiden Mitteln macht.
Verbotene Aktivitäten eines SPF
Obwohl die SPF Flexibilität bei der Verwaltung von Finanzvermögen bietet, gibt es mehrere Beschränkungen, die verhindern, dass sie wie eine kommerzielle Einrichtung funktioniert.
Die SPF darf unter keinen Umständen kommerzielle Handelsaktivitäten ausüben.
Darüber hinaus kann es kein geistiges Eigentum, keine Immobilien oder andere Vermögenswerte halten, die für geschäftliche Zwecke genutzt werden könnten.
Diese Beschränkungen stellen sicher, dass die SPF ein Instrument bleibt, das ausschließlich der privaten Vermögensverwaltung dient.
Keine Immobilienbeteiligungen
Eine der wichtigsten Einschränkungen für eine SPF ist, dass sie keine Immobilien halten kann.
Dies ist ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal zu anderen luxemburgischen Strukturen wie der SOPARFI, die Immobiliengeschäfte tätigen können.
Unverzinsliche Darlehen
Eine weitere bemerkenswerte Einschränkung ist, dass eine SPF keine verzinslichen Darlehen gewähren darf.
Diese Vorschrift soll verhindern, dass die SPF eine Tätigkeit ausübt, die einem kommerziellen Geschäft ähnelt.
Zwar kann die SPF verbundenen Parteien Finanzmittel zur Verfügung stellen, doch müssen solche Darlehen zinslos sein, um die Vorschriften zu erfüllen.
Konsequenzen der Nichteinhaltung
Eine SPF, die gegen diese Beschränkungen verstößt, riskiert schwere Strafen.
Wird festgestellt, dass die SPF verbotene Aktivitäten ausübt, kann sie ihren steuerbefreiten Status verlieren, was zu erheblichen finanziellen Konsequenzen für ihre Aktionäre führt.
Daher ist es für SPFs von entscheidender Bedeutung, sich innerhalb der vom luxemburgischen Recht gesetzten Grenzen zu bewegen.
Vorteile eines luxemburgischen SPF
Trotz seiner Einschränkungen bleibt ein SPF aufgrund seiner zahlreichen Vorteile eine attraktive Option für die private Vermögensverwaltung:
- Steuervorteile SPFs sind von der Körperschaftssteuer, der Gewerbesteuer, der Vermögenssteuer und der Mehrwertsteuer befreit, was sie zu einem äußerst steuereffizienten Instrument für die Verwaltung von Familienvermögen macht.
- Einfachheit Die SPF ist eine unkomplizierte Struktur mit minimalen Berichtspflichten, wodurch sie im Vergleich zu komplexeren juristischen Personen leicht zu verwalten und zu pflegen ist.
- Vermögensschutz Durch die Aufteilung des persönlichen Vermögens in eine SPF können Familien ihr Vermögen besser vor persönlichen Verbindlichkeiten schützen.
Dies kann besonders in grenzüberschreitenden Situationen wertvoll sein, in denen die rechtlichen Risiken erhöht sind.
Wie ist der SPF im Vergleich zu SOPARFI?
Obwohl sowohl SPFs als auch SOPARFIs beliebte Rechtsstrukturen für die Vermögensverwaltung in Luxemburg sind, erfüllen sie unterschiedliche Bedürfnisse.
Die SOPARFI kann im Gegensatz zur SPF kommerzielle Aktivitäten ausüben, einschließlich des Besitzes von Immobilien und geistigem Eigentum.
Allerdings genießt die SOPARFI nicht dieselben Steuervorteile wie die SPF.
Für Familien, die sich ausschließlich auf die passive Vermögensverwaltung konzentrieren, ist die SPF in der Regel die attraktivere Option.
Für diejenigen, die eine vielseitigere Struktur suchen, ist die SOPARFI möglicherweise besser geeignet.
Die luxemburgische SPF ist ein leistungsfähiges Instrument für Familien, die ihr Vermögen steuereffizient verwalten möchten.
Durch die ausschließliche Konzentration auf passive Investitionstätigkeiten bietet die SPF Einfachheit, Steuervorteile und Vermögensschutz.
Es ist jedoch wichtig, seine Grenzen zu kennen.
Die SPF darf sich nicht an kommerziellen Aktivitäten beteiligen, keine Immobilien halten oder verzinsliche Darlehen gewähren.
Die Nichteinhaltung kann zu schweren Strafen führen, so dass es für SPF-Inhaber unerlässlich ist, sich an das luxemburgische Recht zu halten.
Für Familien, die nach einer rechtlich einwandfreien und steuerlich effizienten Möglichkeit suchen, ihr Finanzvermögen zu verwalten, bietet die SPF eine gut geregelte Option mit klaren Vorteilen.
Es wird jedoch immer empfohlen, sich mit Rechts- und Finanzberatern zu beraten, um sicherzustellen, dass die Struktur in Ihre breitere Vermögensverwaltungsstrategie passt.
Damalion hilft internationalen Familien und Unternehmern, ihr Vermögen zu schützen und zu erhalten, indem sie ihre private Vermögensverwaltung in Luxemburg mit Bankkonto einrichten. Kontaktieren Sie jetzt Ihren Damalion-Experten. Diese Informationen sind nicht als Ersatz für eine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung gedacht. Wir empfehlen Ihnen, Ihre spezielle Situation mit einem qualifizierten Steuer- oder Rechtsberater zu besprechen.
