Luxemburg is al lang een centrum voor het beheer van familievermogens en biedt verschillende juridische structuren om aan de behoeften van internationale investeerders te voldoen.
Een van deze entiteiten is de Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), die speciaal is ontworpen om het beheer van familievermogens te vergemakkelijken.
De activiteiten van de SPF zijn echter streng gereguleerd om ervoor te zorgen dat ze niet afdwalen naar commerciële activiteiten.
Inzicht in deze beperkingen is cruciaal voor families en vermogensbeheerders die de voordelen van deze juridische structuur willen maximaliseren.
Damalion toont u de toegestane activiteiten van een SPF, de soorten activa die de SPF kan aanhouden en de beperkingen met betrekking tot commerciële activiteiten.
Wat houdt de Luxemburgse familie SPF?
Een SPF is een Luxemburgse familieonderneming voor vermogensbeheer die is opgericht om particulieren en familiekantoren te bedienen.
Haar belangrijkste functie is het verwerven, aanhouden en beheren van financiële activa.
Het is echter verboden om commerciële activiteiten te ontplooien of vennootschappen te beheren.
De Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) wordt vaak gekozen vanwege de eenvoud en de belastingvoordelen, omdat het onder bepaalde voorwaarden is vrijgesteld van vennootschapsbelasting, vermogensbelasting en btw.
De belastingvoordelen gaan echter gepaard met strikte regels die de grenzen van de toegestane activiteiten bepalen.
Toegestane financiële activiteiten van een SPF
SPF’s zijn beperkt tot passieve financiële activiteiten, wat betekent dat ze zich niet mogen bezighouden met enige vorm van commerciële handel.
Hun werkterrein is beperkt tot het verwerven, beheren en vervreemden van financiële activa.
Hierdoor kan een SPF zich richten op vermogensbehoud en -groei zonder zich bezig te houden met operationele bedrijfsactiviteiten.
Belangrijkste financiële activa die een SPF kan aanhouden
- Aandelen of equivalenten in bedrijven
Een Luxemburgse SPF kan aandelen of equivalenten houden in zowel publieke als private ondernemingen, waaronder SOPARFI’s (Société de Participations Financières).
SOPARFI’s zijn een veel voorkomende structuur in Luxemburg, voornamelijk ontworpen voor het houden en beheren van activa, vergelijkbaar met een SPF maar zonder de strikte beperkingen op commerciële activiteiten.
- Obligaties Obligaties zijn een primair actief dat een SPF kan aanhouden.
Obligaties dienen als een stabiele beleggingsoptie met een laag risico die past bij de passieve beleggingsstrategie van een SPF. - Warrants en derivaten SPF’s kunnen beleggen in warrants en derivaten, waaronder put/call-opties op effecten, indexen en valuta’s. Dit moet echter deel uitmaken van een passieve strategie.
Dit moet echter onderdeel zijn van een passieve strategie.
Het actief verhandelen of beheren van dergelijke activa zou in strijd zijn met het wettelijke kader van de SPF. - Belangen in securitisatie- en beleggingsfondsen Beleggen in securitisatievehikels en beleggingsfondsen is toegestaan.
Veel SPF’s kiezen deze route voor gediversifieerde beleggingen met een laag risico. - Depositorekeningen Een SPF kan ook depositorekeningen aanhouden, waardoor het een veelzijdig instrument is voor het beheren van contant geld en liquide middelen.
Verboden activiteiten van een SPF
Hoewel de SPF flexibiliteit biedt bij het beheren van financiële activa, zijn er verschillende beperkingen die voorkomen dat de SPF als een commerciële entiteit functioneert.
De SPF kan onder geen beding commerciële handelsactiviteiten ontplooien.
Daarnaast mag de SPF geen intellectueel eigendom, onroerend goed of andere activa die voor zakelijke doeleinden gebruikt kunnen worden, bezitten.
Deze beperkingen zorgen ervoor dat de SPF een vehikel blijft dat uitsluitend bedoeld is voor privévermogensbeheer.
Geen onroerend goed
Een van de belangrijkste beperkingen voor een SPF is dat deze geen onroerend goed kan bezitten.
Dit is een belangrijk verschil met andere Luxemburgse structuren zoals de SOPARFI, die wel vastgoedactiviteiten kunnen ontplooien.
Leningen zonder rente
Een andere opmerkelijke beperking is dat een SPF geen rentedragende leningen mag verstrekken.
Deze regel is bedoeld om te voorkomen dat de SPF zich bezighoudt met activiteiten die lijken op een commercieel bedrijf.
Hoewel de SPF financiering kan verstrekken aan verbonden partijen, moeten dergelijke leningen rentevrij zijn om te voldoen aan de regelgeving.
Gevolgen van niet-naleving
Een SPF die deze beperkingen overtreedt riskeert zware straffen.
Als blijkt dat de SPF zich bezighoudt met verboden activiteiten, kan de SPF zijn belastingvrije status verliezen, wat aanzienlijke financiële gevolgen heeft voor zijn aandeelhouders.
Daarom is het voor SPF’s van cruciaal belang om binnen de grenzen van de Luxemburgse wet te blijven.
Voordelen van een SPF Luxemburg
Ondanks de beperkingen blijft een SPF een aantrekkelijke optie voor privévermogensbeheer vanwege de vele voordelen:
- Belastingvoordelen SPF’s zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting, vermogensbelasting en btw, waardoor ze een zeer belastingefficiënt instrument zijn voor het beheer van familievermogen.
- Eenvoud De SPF is een eenvoudige structuur met minimale rapportagevereisten, waardoor deze eenvoudig te beheren en onderhouden is in vergelijking met complexere juridische entiteiten.
- Vermogensbescherming Door persoonlijk vermogen onder te brengen in een SPF kunnen families hun vermogen beter beschermen tegen persoonlijke aansprakelijkheid.
Dit kan vooral waardevol zijn in grensoverschrijdende situaties, waar de juridische risico’s groter zijn.
Hoe verhoudt de SPF zich tot SOPARFI?
Hoewel zowel SPF’s als SOPARFI’s populaire juridische structuren zijn voor vermogensbeheer in Luxemburg, beantwoorden ze aan verschillende behoeften.
In tegenstelling tot de SPF kan de SOPARFI zich bezighouden met commerciële activiteiten, waaronder het houden van onroerend goed en intellectueel eigendom.
De SOPARFI geniet echter niet dezelfde belastingvoordelen als de SPF.
Voor families die zich uitsluitend richten op passief vermogensbeheer, is de SPF meestal de aantrekkelijkste optie.
Voor wie op zoek is naar een meer veelzijdige structuur, is de SOPARFI misschien een betere keuze.
De Luxemburgse SPF is een krachtig instrument voor families die hun vermogen op een fiscaal efficiënte manier willen beheren.
Door zich uitsluitend te richten op passieve beleggingsactiviteiten biedt de SPF eenvoud, belastingvoordelen en vermogensbescherming.
Het is echter cruciaal om de beperkingen te begrijpen.
De SPF mag geen commerciële activiteiten ontplooien, geen onroerend goed bezitten en geen rentedragende leningen verstrekken.
Niet-naleving kan leiden tot zware straffen, waardoor het essentieel is voor SPF-houders om binnen de grenzen van de Luxemburgse wet te blijven.
Voor families die op zoek zijn naar een juridisch solide en fiscaal efficiënte manier om hun financiële activa te beheren, biedt de SPF een goed gereguleerde optie met duidelijke voordelen.
Het is echter altijd aan te raden om juridische en financiële adviseurs te raadplegen om er zeker van te zijn dat de structuur past binnen uw bredere vermogensbeheerstrategie.
Damalion helpt internationale families en ondernemers bij het beschermen van hun vermogen en het behouden van hun rijkdom door het opzetten van hun Luxemburgse private wealth management met bankrekening. Neem nu contact op met uw Damalion-expert. Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.
