Luxemburg har länge varit en knutpunkt för privat förmögenhetsförvaltning för familjer och erbjuder olika juridiska strukturer för att tillgodose internationella investerares behov.
En sådan enhet är Société de gestion de Patrimoine Familial (SPF), som är särskilt utformad för att underlätta förvaltningen av familjeförmögenheter.
SPF:s verksamhet är dock strikt reglerad för att säkerställa att den inte avviker från kommersiell verksamhet.
Att förstå dessa begränsningar är avgörande för familjer och förmögenhetsförvaltare som vill maximera fördelarna med denna juridiska struktur.
Damalion visar dig vilka aktiviteter som är tillåtna för en SPF, vilka typer av tillgångar den kan inneha och dess begränsningar när det gäller kommersiell verksamhet.
Vad är den luxemburgska familjens holdingbolag SPF?
En SPF är ett familjeföretag för privat förmögenhetsförvaltning i Luxemburg som grundades för att betjäna individer och familjekontor.
Dess primära funktion är att förvärva, inneha och förvalta finansiella tillgångar.
Det är dock förbjudet att delta i någon kommersiell verksamhet eller förvalta företag.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (SPF) väljs ofta på grund av sin enkelhet och sina skattefördelar, eftersom det är befriat från bolagsskatt, förmögenhetsskatt och moms, under särskilda villkor.
Skattefördelarna kommer dock med strikta regler, som definierar gränserna för dess tillåtna aktiviteter.
Tillåtna finansiella aktiviteter för en SPF
SPF är begränsade till passiva finansiella aktiviteter, vilket innebär att de är strängt förbjudna att delta i någon form av kommersiell handel.
Deras omfattning är begränsad till förvärv, förvaltning och avyttring av finansiella tillgångar.
Detta gör det möjligt för en SPF att fokusera på förmögenhetsbevarande och tillväxt utan att involvera sig i operativ affärsverksamhet.
Viktiga finansiella tillgångar som en SPF kan inneha
- Aktier eller motsvarande i företag
En luxemburgsk SPF kan inneha aktier eller motsvarande i både offentliga och privata företag, inklusive SOPARFI (Société de Participations Financières).
SOPARFI är en vanlig struktur i Luxemburg, främst utformad för att inneha och förvalta tillgångar, liknande en SPF men utan dess strikta begränsningar för kommersiell verksamhet.
- Obligationer Obligationer är en primär tillgång som en SPF kan inneha.
Obligationer fungerar som ett stabilt investeringsalternativ med låg risk som överensstämmer med SPF: s passiva investeringsstrategi. - Warranter och derivat SPF kan investera i warranter och derivat, inklusive sälj- och köpoptioner på värdepapper, index och valutor.
Detta måste dock vara en del av en passiv strategi.
Aktiv handel eller förvaltning av sådana tillgångar skulle strida mot SPF:s rättsliga ramverk. - Investeringar i värdepapperiserings- och investeringsfonder Investeringar i värdepapperiseringsinstrument och investeringsfonder är tillåtna.
Många SPF väljer denna väg för diversifierade investeringar med låg risk. - Inlåningskonton En SPF kan också ha inlåningskonton, vilket gör det till ett mångsidigt verktyg för hantering av kontanter och likvida medel.
Förbjudna aktiviteter för en SPF
Även om SPF ger flexibilitet i förvaltningen av finansiella tillgångar finns det flera begränsningar på plats som förhindrar att den fungerar som en kommersiell enhet.
SPF kan inte under några omständigheter delta i kommersiell handelsverksamhet.
Dessutom kan den inte inneha immateriella rättigheter, fastigheter eller någon tillgång som skulle kunna användas för affärsändamål.
Dessa begränsningar säkerställer att SPF förblir ett fordon enbart för privat förmögenhetsförvaltning.
Inga fastighetsinnehav
En av de viktigaste begränsningarna för en SPF är att den inte kan inneha fastigheter.
Detta är en viktig skillnad från andra luxemburgska strukturer som SOPARFI, som kan delta i fastighetsaktiviteter.
Inga räntebärande lån
En annan anmärkningsvärd begränsning är att en SPF inte kan bevilja räntebärande lån.
Denna regel är utformad för att förhindra att SPF bedriver någon aktivitet som liknar en kommersiell verksamhet.
Även om SPF kan tillhandahålla finansiering till närstående parter, måste sådana lån vara räntefria för att följa reglerna.
Konsekvenser av bristande efterlevnad
En SPF som bryter mot dessa begränsningar riskerar allvarliga påföljder.
Om det visar sig att SPF bedriver förbjudna aktiviteter kan SPF förlora sin skattebefriade status, vilket leder till betydande ekonomiska konsekvenser för dess aktieägare.
Därför är det avgörande för SPF att hålla sig inom de gränser som fastställs i Luxemburgs lag.
Fördelar med en luxemburgsk SPF
Trots sina begränsningar är en SPF fortfarande ett attraktivt alternativ för privat förmögenhetsförvaltning på grund av dess många fördelar:
- Skattefördelar SPF är befriade från bolagsskatt, kommunal företagsskatt, förmögenhetsskatt och moms, vilket gör dem till ett mycket skatteeffektivt verktyg för att hantera familjeförmögenhet.
- Enkelhet SPF är en enkel struktur med minimala rapporteringskrav, vilket gör den lätt att hantera och underhålla jämfört med mer komplexa juridiska personer.
- Skydd av tillgångar Genom att separera personlig förmögenhet i en SPF kan familjer bättre skydda sina tillgångar från personliga skulder.
Detta kan vara särskilt värdefullt i gränsöverskridande situationer, där juridiska risker ökar.
Hur är SPF jämfört med SOPARFI?
Även om både SPF och SOPARFI är populära juridiska strukturer för kapitalförvaltning i Luxemburg, tillgodoser de olika behov.
SOPARFI, till skillnad från SPF, kan bedriva kommersiell verksamhet, inklusive innehav av fastigheter och immateriella rättigheter.
SOPARFI åtnjuter dock inte samma nivå av skatteförmåner som SPF.
För familjer som enbart fokuserar på passiv förmögenhetsförvaltning är SPF vanligtvis det mer attraktiva alternativet.
För dem som letar efter en mer mångsidig struktur kan SOPARFI passa bättre.
Den luxemburgska SPF är ett kraftfullt verktyg för familjer som vill förvalta sin förmögenhet på ett skatteeffektivt sätt.
Genom att uteslutande fokusera på passiva investeringsaktiviteter erbjuder SPF enkelhet, skattefördelar och tillgångsskydd.
Det är dock viktigt att förstå dess begränsningar.
SPF får inte bedriva kommersiell verksamhet, inneha fastigheter eller bevilja räntebärande lån.
Bristande efterlevnad kan leda till allvarliga påföljder, vilket gör det viktigt för SPF-innehavare att hålla sig inom gränserna för luxemburgsk lag.
För familjer som söker ett juridiskt sunt och skatteeffektivt sätt att hantera sina finansiella tillgångar erbjuder SPF ett välreglerat alternativ med tydliga fördelar.
Det är dock alltid rekommenderat att rådgöra med juridiska och finansiella rådgivare för att säkerställa att strukturen passar in i din bredare strategi för förmögenhetsförvaltning.
Damalion hjälper internationella familjer och entreprenörer att skydda sina tillgångar och behålla sin förmögenhet genom att inrätta sin privata förmögenhetsförvaltning i Luxemburg med bankkonto. Kontakta din Damalion-expert nu. Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.
