美国圣地亚哥县养老基金：令人印象深刻的投资收益
2024 财年，圣地亚哥县雇员退休协会（SDCERA）177 亿美元的投资组合取得了 11.3% 的丰厚回报，显示了该基金在波动的市场环境中的韧性。
这一积极的业绩仅略低于其 11.8% 的基准回报率，凸显了该基金为其投资者和退休人员提供稳定回报的承诺。
继 2023 财年取得 9.6% 的回报率之后，该基金又取得了强劲的业绩表现，这标志着基金的持续增长和审慎管理。
公共股票业绩领先
公共股票在推动SDCERA取得可观回报方面发挥了重要作用，收益率达到 16.9%，超过了 16.1% 的基准。
该养老金近 27.9% 的资产配置在美国股票上，该板块在实现基金整体强劲表现方面起到了关键作用。
这一增长反映了过去一年更广泛的 股市涨幅，反映了对美国经济及其复苏轨迹的信心。
多元化策略的平衡投资组合
SDCERA的平衡方法是其成功的关键因素。
该基金的投资组合分散在不同的资产类别中，包括 19.4% 的固定收益投资、12.1% 的国际股票投资和 8.3% 的房地产投资。
固定收益投资的回报率为 2.2%，略高于 1.7% 的基准。房地产资产表现平平，但优于基准，基准全年亏损 10.7%。
尽管私募股权投资陷入困境，与 16.1%的基准收益相比，回报率为-6.0%，但SDCERA的整体战略确保了其稳定性。
私募实物资产回报率为 13.0%，略低于 16.1%的基准。
这一表现凸显了该基金在保持稳健的整体回报的同时，还能驾驭波动较大的资产类别的风险管理能力。
未来增长展望
SDCERA 始终如一的业绩可归功于其多元化的投资组合和审慎的资产配置。
养老基金对美国和国际股票以及固定收益、房地产和私人资产的战略配置，体现了一种优先考虑增长和风险管理的前瞻性方法。
SDCERA 有能力驾驭市场动荡，同时保持对长期、可持续回报的关注，这一点可以让投资者放心。
养老基金在主要资产类别中的表现一直接近或高于基准，前景依然乐观。
展望未来，SDCERA 的目标是继续平衡风险与机遇，确保其投资者（包括退休人员和在职参与者）从稳定增长和安全回报中获益。
给投资者的主要启示
对于那些投资于 SDCERA 的投资者而言，该养老基金在 2024 财年 11.3% 的回报率展示了其在竞争激烈的市场环境中取得优异业绩的能力。
投资者应该对该基金稳健的资产配置策略充满信心，该策略将表现优异的公共股票与稳定的固定收益和房地产资产相结合。
私募股权的表现略显不佳，这表明某些市场领域面临挑战，但 SDCERA 的广泛分散投资有助于降低风险。
总体而言，SDCERA 2024 财年的业绩反映出投资组合管理良好，为未来增长做好了准备。
通过平衡高回报股票和更稳定的资产，养老基金为其参与者提供了一条通往长期财务安全的稳定途径。 本通讯仅供参考。 Damalion 专注于促进投资机会，优化私募股权和风险投资领域的投资基金。 请立即联系您的 Damalion 专家。
