Fundo de pensão do condado de San Diego, EUA: Ganhos impressionantes em investimentos
No ano fiscal de 2024, a San Diego County Employees Retirement Association (SDCERA) relatou um retorno robusto de 11,3% em seu portfólio de US$ 17,7 bilhões, demonstrando a resiliência do fundo em meio a condições de mercado flutuantes.
Esse desempenho positivo foi apenas tímido em relação ao retorno de referência de 11,8%, ressaltando o compromisso do fundo em oferecer retornos estáveis para seus investidores e aposentados.
Esse forte desempenho segue um retorno de 9,6% no ano fiscal de 2023, sinalizando crescimento contínuo e gestão prudente.
Ações públicas lideram o desempenho
As ações públicas desempenharam um papel significativo na condução dos impressionantes retornos da SDCERA, registrando um ganho de 16,9%, que superou o índice de referência de 16,1%.
Com quase 27,9% dos ativos do fundo de pensão alocados em ações dos EUA, esse setor foi fundamental para o bom desempenho geral do fundo.
Esse crescimento reflete os ganhos mais amplos do mercado de ações no ano passado, refletindo a confiança na economia dos EUA e sua trajetória de recuperação.
Portfólio equilibrado com estratégias diversificadas
A abordagem equilibrada da SDCERAtem sido um fator fundamental para seu sucesso.
A carteira do fundo é diversificada em várias classes de ativos, incluindo 19,4% em renda fixa, 12,1% em ações internacionais e 8,3% em imóveis.
Os investimentos em renda fixa apresentaram um retorno modesto de 2,2%, superando ligeiramente o benchmark de 1,7%. Os ativos imobiliários permaneceram estáveis, mas superaram seu índice de referência, que teve uma perda de 10,7% no ano.
Embora o patrimônio privado tenha enfrentado dificuldades, com uma perda de -6,0% em comparação com o ganho de 16,1% do índice de referência, a estratégia geral da SDCERAgarantiu a estabilidade.
Os ativos reais privados tiveram um retorno de 13,0%, um pouco abaixo do índice de referência de 16,1%.
Esse desempenho destaca a gestão de risco do fundo ao navegar por classes de ativos mais voláteis e, ao mesmo tempo, manter sólidos retornos gerais.
Perspectivas de crescimento futuro
O desempenho consistente da SDCERA pode ser atribuído ao seu portfólio diversificado e à alocação prudente de ativos.
A alocação estratégica do fundo de pensão em ações americanas e internacionais, juntamente com renda fixa, imóveis e ativos privados, demonstra uma abordagem voltada para o futuro que prioriza tanto o crescimento quanto o gerenciamento de riscos.
Os investidores podem se sentir tranquilos com a capacidade da SDCERA de navegar pela turbulência do mercado e, ao mesmo tempo, manter o foco em retornos sustentáveis e de longo prazo.
Com o desempenho consistente do fundo de pensão próximo ou acima de seus índices de referência nas principais classes de ativos, a perspectiva permanece positiva.
Para o futuro, a SDCERA pretende continuar equilibrando riscos e oportunidades, garantindo que seus investidores – tanto aposentados quanto participantes ativos – se beneficiem de um crescimento constante e de retornos seguros.
Principais conclusões para os investidores
Para aqueles que investiram na SDCERA, o retorno de 11,3% do fundo de pensão no ano fiscal de 2024 demonstra sua capacidade de superar o desempenho em um ambiente de mercado competitivo.
Os investidores devem se sentir confiantes com a estratégia robusta de alocação de ativos do fundo, que combina ações públicas de alto desempenho com a estabilidade da renda fixa e dos ativos imobiliários.
O desempenho ligeiramente inferior em private equity demonstra os desafios de determinados setores do mercado, mas a ampla diversificação da SDCERA ajuda a reduzir os riscos.
De modo geral, os resultados do ano fiscal de 2024 da SDCERA refletem um portfólio bem administrado e preparado para o crescimento futuro.
Ao equilibrar ações de alto retorno com ativos mais estáveis, o fundo de pensão oferece um caminho estável em direção à segurança financeira de longo prazo para seus participantes. Esta comunicação é apenas para fins informativos. A Damalion concentrou-se em facilitar oportunidades de investimento para otimizar graças a fundos de investimento em private equity e setores de capital de risco. Por favor contacte agora o seu perito Damalion.
