Fundo de Pensões do Condado de San Diego, EUA: Ganhos de investimento impressionantes
No ano fiscal de 2024, a San Diego County Employees Retirement Association (SDCERA) relatou um retorno robusto de 11,3% em sua carteira de US $ 17,7 bilhões, demonstrando a resiliência do fundo em meio a condições de mercado flutuantes.
Este desempenho positivo foi apenas tímido em relação ao seu retorno de referência de 11,8%, sublinhando o empenho do fundo em proporcionar retornos estáveis aos seus investidores e reformados.
Este forte desempenho segue-se a um retorno de 9,6% no exercício de 2023, sinalizando um crescimento contínuo e uma gestão prudente.
As acções públicas lideram o desempenho
As acções públicas desempenharam um papel significativo na condução dos impressionantes retornos da SDCERA, registando um ganho de 16,9%, que ultrapassou o valor de referência de 16,1%.
Com quase 27,9% dos activos do fundo de pensões afectados a acções dos EUA, este sector tem sido fundamental para o bom desempenho global do fundo.
Este crescimento reflecte os ganhos mais amplos do mercado de acções ao longo do último ano, reflectindo a confiança na economia dos EUA e na sua trajetória de recuperação.
Carteira equilibrada com estratégias diversificadas
A abordagem equilibrada da SDCERAtem sido um fator-chave do seu sucesso.
A carteira do fundo é diversificada em várias classes de activos, incluindo 19,4% em rendimento fixo, 12,1% em acções internacionais e 8,3% em bens imobiliários.
Os investimentos em rendimento fixo tiveram uma rendibilidade modesta de 2,2%, ultrapassando ligeiramente o valor de referência de 1,7%. Os activos imobiliários mantiveram-se estáveis, mas superaram o seu índice de referência, que registou uma perda de 10,7% no ano.
Embora o património privado tenha tido dificuldades, com uma perda de -6,0% em comparação com o ganho de 16,1% do índice de referência, a estratégia global da SDCERAassegurou a estabilidade.
Os activos reais privados registaram um rendimento de 13,0%, ligeiramente inferior ao valor de referência de 16,1%.
Este desempenho realça a gestão de risco do fundo ao navegar em classes de activos mais voláteis, mantendo ao mesmo tempo sólidos rendimentos globais.
Perspectivas de crescimento futuro
O desempenho consistente da SDCERA pode ser atribuído à sua carteira diversificada e à atribuição prudente de activos.
A atribuição estratégica do fundo de pensões a acções dos EUA e internacionais, juntamente com rendimento fixo, bens imóveis e activos privados, demonstra uma abordagem orientada para o futuro que dá prioridade ao crescimento e à gestão do risco.
Os investidores podem sentir-se tranquilos com a capacidade da SDCERA para navegar na turbulência do mercado, mantendo o foco em retornos sustentáveis a longo prazo.
Com o fundo de pensões a ter um desempenho consistente próximo ou acima dos seus índices de referência nas principais classes de activos, as perspectivas continuam a ser positivas.
No futuro, a SDCERA pretende continuar a equilibrar o risco e a oportunidade, assegurando que os seus investidores – tanto reformados como participantes activos – beneficiem de um crescimento constante e de rendimentos seguros.
Principais conclusões para os investidores
Para aqueles que investem na SDCERA, o retorno de 11,3% do fundo de pensões no exercício de 2024 demonstra a sua capacidade de superar o desempenho num ambiente de mercado competitivo.
Os investidores devem sentir-se confiantes quanto à estratégia robusta de atribuição de activos do fundo, que combina acções públicas de elevado desempenho com a estabilidade do rendimento fixo e dos activos imobiliários.
O desempenho ligeiramente inferior das acções privadas demonstra os desafios de certos sectores do mercado, mas a ampla diversificação da SDCERA ajuda a atenuar os riscos.
Em geral, os resultados do exercício fiscal de 2024 da SDCERA reflectem uma carteira bem gerida e preparada para o crescimento futuro.
Ao equilibrar acções de elevado retorno com activos mais estáveis, o fundo de pensões oferece aos seus participantes um caminho estável para a segurança financeira a longo prazo. Esta comunicação é apenas para fins informativos. A Damalion concentrou-se em facilitar oportunidades de investimento para otimizar graças a fundos de investimento nos sectores de private equity e venture capital. Por favor contacte agora o seu perito Damalion.
