Kā izveidot Luksemburgas vērtspapīrošanas sabiedrību

Luksemburga ir kļuvusi par galveno vērtspapīrošanas instrumentu (VPS) galamērķi, pateicoties ieguldītājiem draudzīgajam tiesiskajam regulējumam, fiskālajai efektivitātei un stratēģiskajai atrašanās vietai Eiropas centrā. Vērtspapīrošanas sabiedrības izveide Luksemburgā ietver vairākus posmus, sākot no pareizās struktūras izvēles līdz atbilstības nodrošināšanai regulatīvajām prasībām. Turpmāk sniegts visaptverošs procesa ceļvedis.

1. Izpratne par vērtspapīrošanu Luksemburgā

Luksemburgā vērtspapīrošana ir finanšu aktīvu apvienošanas process un to pārveidošana tirgojamos vērtspapīros. Luksemburgas 2004. gada 22. marta likums par vērtspapīrošanu reglamentē šīs darbības, piedāvājot elastīgu regulējumu, kas atbalsta plašu vērtspapīrošanas darījumu klāstu, tostarp:

• Ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS)
• Nodrošinātās kredītsaistības (CLO)
• Ar nekustamo īpašumu nodrošināti darījumi
• Kredītriska nodošana

Luksemburgā vērtspapīrošanas instruments var būt strukturēts kā uzņēmums vai fonds atkarībā no ieguldītāja mērķiem un darbības vajadzībām.

2. Izvēlieties juridisko formu

Pirmais solis ir vērtspapīrošanas instrumenta juridiskās formas izvēle. Saskaņā ar Luksemburgas tiesību aktiem SV var izveidot kā:

• Uzņēmumi: parasti strukturētas kā akciju sabiedrības (S.A.), sabiedrības ar ierobežotu atbildību (S.à r.l.), komandītsabiedrības (S.C.A.) vai kooperatīvi, kas organizēti kā akciju sabiedrības (SCoSA).
• Līdzekļi: Tie ir līgumiski līgumi bez juridiskas personas statusa, kas bieži vien izvēlēti darbības vienkāršības labad.

Lielākajai daļai starptautisko darījumu vērtspapīrošanas sabiedrības ir ieteicamā izvēle, jo to pārvaldības struktūras ir stabilas.

3. Definēt darbības jomu

Vērtspapīrošanas instruments var nodarboties ar finanšu aktīvu iegādi, turēšanu un pārvaldību, kā arī vērtspapīru emisiju. Lai nodrošinātu atbilstību Vērtspapīrošanas likumam, ir būtiski dibināšanas dokumentos skaidri definēt darbības jomu. Turklāt SV var nodalīt aktīvus un pasīvus atsevišķos nodalījumos, kas ļauj nodalīt riskus un pielāgotas emisijas programmas.

4. Konstitucionālo dokumentu projekti

Lai izveidotu vērtspapīrošanas instrumentu, ir jāsagatavo attiecīgi dibināšanas dokumenti, tostarp:

• Statūti (uzņēmumiem)
• Piedāvājuma memorands (kurā sīki izklāstīta struktūra, riski un aktīvu kopums).

Šiem dokumentiem ir jāatbilst Luksemburgas juridiskajām prasībām un īpašajiem vērtspapīrošanas darījuma mērķiem.

5. Regulatīvās atļaujas saņemšana

Atkarībā no SV struktūras un darbības jomas var būt nepieciešama regulatīvā uzraudzība no Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) puses. Kopumā:

• neregulēti SV: vērtspapīrošanas sabiedrībām, kas emitē vērtspapīrus, pamatojoties uz privātu izvietošanu, nav nepieciešams CSSF apstiprinājums.
• Regulēti PV: ja vērtspapīri tiek pastāvīgi publiski piedāvāti, CSSF atļauja ir obligāta.

6. Iekļaut transportlīdzekli

Kad dibināšanas dokumenti ir gatavi, ir jāiekļauj SV. Šis process ietver:

• Notariāls apliecinājums: Statūti jānoformē pie Luksemburgas notāra.
• Reģistrācija: Reģistrācija: Reģistrācija Luksemburgas Tirdzniecības un uzņēmumu reģistrā (RCS).
• Kapitāla prasības: Minimālais pamatkapitāla apmērs akciju sabiedrībai ir 30 000 eiro, savukārt akciju sabiedrībai S.à r.l. – 12 000 eiro.

7. Nodokļu strukturēšana

Luksemburga vērtspapīrošanas instrumentiem piedāvā ievērojamas fiskālās priekšrocības, tostarp:

• Nodokļu neitralitāte: Parasti ienākumi un peļņa, ko rada vērtspapīrošanas instruments, netiek aplikti ar uzņēmumu ienākuma nodokli.
• Nav ieturējuma nodokļa: Ieguldītājiem veiktās izmaksas parasti ir atbrīvotas no ieturējuma nodokļa.
• Atbrīvojums no PVN: Vērtspapīrošanas sabiedrībām sniegtie pārvaldības pakalpojumi ir atbrīvoti no PVN.

Tomēr, lai nodrošinātu atbilstību transfertcenu noteikšanas un ļaunprātīgas izmantošanas novēršanas noteikumiem, ir svarīgi rūpīgi strukturēt nodokļu sistēmu.

8. Banku kontu atvēršana un pakalpojumu sniedzēju iecelšana

Vērtspapīrošanas sabiedrībai jāatver bankas konts Luksemburgā kapitāla iemaksām un kārtējiem darījumiem. Turklāt ir svarīgi iecelt profesionālus pakalpojumu sniedzējus, tostarp:

• Korporatīvie administratori
• Revidenti
• Juridiskie padomdevēji
• Kustodani (ja struktūra to pieprasa).

9. Iniciēt vērtspapīrošanas darījumus

Kad vērtspapīrošanas instruments ir sācis darboties, tas var uzsākt darījumus:

• Aktīvu iegāde: Finanšu aktīvu iegāde vai nodošana.
• Vērtspapīru emisija: Vērtspapīru struktūra: vērtspapīri, kuru struktūra atbilst pamatā esošo aktīvu naudas plūsmai un riska profilam.
• Risku pārvaldība: Īstenojot tādus mehānismus kā kredīta kvalitātes uzlabošana vai riska ierobežošana.

10. Pastāvīgas atbilstības nodrošināšana

Luksemburgas vērtspapīrošanas instrumenta uzturēšanai ir jāievēro vietējie noteikumi, tostarp:

• Gada pārskati: revidētu finanšu pārskatu iesniegšana.
• Nodokļu atbilstība: Periodisku nodokļu deklarāciju iesniegšana.
• CSSF ziņojumi: Ja tas ir reglamentēts, regulāri jāsniedz ziņojumi CSSF.

Vērtspapīrošanas sabiedrības izveide Luksemburgā nodrošina daudzpusīgu un efektīvu platformu strukturētu finanšu darījumu veikšanai. Izmantojot Luksemburgas sarežģīto tiesisko un normatīvo regulējumu, uzņēmumi var panākt pielāgotus finansēšanas risinājumus, vienlaikus gūstot labumu no nodokļu priekšrocībām. Sadarbība ar pieredzējušiem konsultantiem nodrošina netraucētu inkorporāciju un pastāvīgu atbilstību, ļaujot jūsu pārvēršanas vērtspapīros struktūrai attīstīties šajā dinamiskajā finanšu centrā. Damalion palīdz starptautiskajiem investoriem strukturēt savus ieguldījumus, pateicoties Luksemburgas ieguldījumu instrumentiem, kas piedāvā lielu stabilitāti un priekšrocības. Sazinieties ar Damalion ekspertu tagad.