Kako ustanoviti luksemburško podjetje za listinjenje

Luksemburg se je zaradi vlagateljem prijaznega pravnega okvira, davčne učinkovitosti in strateške lege v središču Evrope uveljavil kot glavna destinacija za nosilce listinjenja (SV). Ustanovitev nosilca listinjenja v Luksemburgu vključuje več korakov, od izbire prave strukture do zagotavljanja skladnosti z regulativnimi zahtevami. V nadaljevanju je predstavljen izčrpen vodnik po tem postopku.

1. Razumevanje listinjenja v Luksemburgu

Listinjenje v Luksemburgu se nanaša na postopek združevanja finančnih sredstev in njihovega preoblikovanja v vrednostne papirje, s katerimi se lahko trguje. Te dejavnosti ureja luksemburški zakon o listinjenju z dne 22. marca 2004, ki ponuja prožen okvir, ki podpira široko paleto poslov listinjenja, vključno z

• Vrednostni papirji, zavarovani s premoženjem (ABS)
• Zavarovane posojilne obveznosti (CLO)
• Transakcije, zavarovane z nepremičninami
• Prenos kreditnega tveganja

Nosilec listinjenja v Luksemburgu je lahko strukturiran kot družba ali sklad, odvisno od ciljev in operativnih potreb vlagatelja.

2. Izberite pravno obliko

Prvi korak je izbira pravne oblike za vaš instrument listinjenja. Luksemburška zakonodaja omogoča, da se SV ustanovijo kot:

• Podjetja: Družbe so običajno organizirane kot delniške družbe (S.A.), družbe z omejeno odgovornostjo (S.à r.l.), komanditne družbe (S.C.A.) ali zadruge, organizirane kot delniške družbe (SCoSA).
• Sredstva: To so pogodbeni dogovori brez pravne osebnosti, ki so pogosto izbrani zaradi večje operativne enostavnosti.

Za večino mednarodnih transakcij so zaradi trdnih struktur upravljanja najprimernejše družbe za listinjenje.

3. Opredelitev obsega dejavnosti

Nosilec listinjenja se lahko ukvarja s pridobivanjem, posedovanjem in upravljanjem finančnega premoženja ter z izdajanjem vrednostnih papirjev. Za zagotovitev skladnosti z zakonom o listinjenju je ključnega pomena, da se v ustanovnih dokumentih jasno opredeli obseg dejavnosti. Poleg tega lahko SV razdelijo sredstva in obveznosti v ločene oddelke, kar omogoča ločevanje tveganj in prilagojene programe izdajanja.

4. Osnutki ustavnih dokumentov

Za ustanovitev nosilca listinjenja je treba pripraviti ustrezne ustanovitvene dokumente, vključno z:

• Statut (za podjetja)
• Ponudbeni memorandum (s podrobnostmi o strukturi, tveganjih in skupini sredstev)

Ti dokumenti morajo biti skladni z luksemburškimi pravnimi zahtevami in posebnimi cilji posla listinjenja.

5. Pridobitev regulativnega dovoljenja

Odvisno od strukture in obsega SV je lahko potreben regulativni nadzor s strani Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Na splošno:

• neregulirani SV: Za izdajanje vrednostnih papirjev na podlagi zasebnega plasiranja ni potrebna odobritev CSSF.
• Regulirani SV: Če se vrednostni papirji stalno ponujajo javnosti, je dovoljenje CSSF obvezno.

6. Vključite vozilo

Ko so ustavni dokumenti pripravljeni, je treba SV vključiti. Ta postopek vključuje:

• Notarsko overitev: Statut je treba sestaviti pri luksemburškem notarju.
• Registracija: Registracija: prijava v luksemburški register podjetij (RCS).
• Kapitalske zahteve: Minimalni osnovni kapital za družbo S.A. je 30.000 EUR, za družbo S.à r.l. pa 12.000 EUR.

7. Davčno strukturiranje

Luksemburg ponuja pomembne davčne prednosti za nosilce listinjenja, med drugim:

• Davčna nevtralnost: Prihodki in dobički, ki jih ustvari instrument listinjenja, običajno niso obdavčeni z davkom od dohodka pravnih oseb.
• Ni davčnega odtegljaja: Izplačila vlagateljem so na splošno oproščena davčnega odtegljaja.
• Oprostitev plačila DDV: Storitve upravljanja, opravljene za nosilce listinjenja, so oproščene plačila DDV.

Vendar pa je skrbno davčno strukturiranje bistveno za zagotavljanje skladnosti s predpisi o transfernih cenah in preprečevanju zlorab.

8. Odprite bančne račune in imenujte ponudnike storitev

Nosilec listinjenja mora odpreti bančni račun v Luksemburgu za kapitalske vložke in tekoče transakcije. Poleg tega je treba imenovati profesionalne ponudnike storitev, vključno z:

• Korporativni administratorji
• Revizorji
• Pravni svetovalci
• skrbniki (če to zahteva struktura)

9. Začetek transakcij listinjenja

Ko je nosilec listinjenja operativen, lahko začne izvajati transakcije tako, da:

• Pridobivanje sredstev: Nakup ali prenos finančnih sredstev.
• Izdajanje vrednostnih papirjev: Vrednostni papirji: strukturirani tako, da ustrezajo denarnemu toku in profilu tveganja osnovnega premoženja.
• Upravljanje tveganj: Izvajanje mehanizmov, kot so kreditne izboljšave ali varovanje pred tveganji.

10. Zagotavljanje stalne skladnosti

Vzdrževanje luksemburškega nosilca listinjenja zahteva upoštevanje lokalnih predpisov, vključno z:

• Letno poročanje: predložitev revidiranih računovodskih izkazov.
• Izpolnjevanje davčnih predpisov: Oddajanje rednih davčnih napovedi.
• Poročanje CSSF: Če je predpisano, redno poročanje CSSF.

Ustanovitev družbe za listinjenje v Luksemburgu zagotavlja vsestransko in učinkovito platformo za strukturirane finančne transakcije. Z uporabo izpopolnjenega pravnega in regulativnega okvira Luksemburga lahko podjetja dosežejo prilagojene finančne rešitve in hkrati izkoristijo davčne ugodnosti. Sodelovanje z izkušenimi svetovalci zagotavlja nemoteno ustanovitev in stalno skladnost, kar vaši družbi za listinjenje omogoča uspeh v tem dinamičnem finančnem središču. Damalion pomaga mednarodnim vlagateljem strukturirati njihove naložbe zahvaljujoč luksemburškim naložbenim nosilcem, ki zagotavljajo veliko stabilnost in prednosti. Zdaj se obrnite na svojega Damalionovega strokovnjaka.