O Teacher Retirement System of Texas (TRS), um dos maiores fundos públicos de pensões dos Estados Unidos, concluiu o ano de 2024 com um montante substancial de 1,4 mil milhões de dólares afetado a investimentos no mercado privado. Este movimento estratégico sublinha o compromisso do TRS em diversificar a sua carteira e melhorar os retornos a longo prazo para os seus beneficiários.
Investimentos imobiliários:
Em 2024, a TRS comprometeu-se a investir 1,64 mil milhões de dólares em fundos imobiliários privados, o que representa um aumento de 61% em relação ao ano anterior. Uma parte significativa deste compromisso foi direcionada para o sector imobiliário dos EUA, com uns notáveis 400 milhões de dólares atribuídos a um veículo oportunista gerido pela Blue Owl Capital. Além disso, a TRS criou uma conta separada de US$ 400 milhões para co-investir junto com os fundos da Blue Owl, com o objetivo de capitalizar oportunidades imobiliárias de locação líquida nos EUA.
Private Equity e infra-estruturas:
O TRS também expandiu seus investimentos em private equity e infraestrutura. Em outubro de 2024, o sistema alocou US$ 261 milhões em cinco fundos, incluindo compromissos com a Thoma Bravo e a Faropoint. Além disso, o TRS aprovou dois compromissos de US$ 150 milhões com a Northampton Capital Partners e a SP Nexus Holdings, com foco em projetos de infraestrutura de valor agregado nos EUA.
Objectivos estratégicos:
O aumento das afectações aos mercados privados está em conformidade com o objetivo estratégico da TRS de atingir uma afetação alvo de 35% a private equity, activos reais e energia, recursos naturais e infra-estruturas. Esta abordagem diversificada visa melhorar os retornos ajustados ao risco a longo prazo e proporcionar estabilidade contra a volatilidade do mercado. Os investimentos substanciais da TRS em mercados privados durante 2024 reflectem uma estratégia proactiva para reforçar a sua carteira e garantir o futuro financeiro dos educadores do Texas. Ao concentrar-se em bens imobiliários, participações privadas e infra-estruturas, a TRS está a posicionar-se para navegar eficazmente no panorama de investimentos em evolução.
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