Luxemburg, vaak de“Wealth Management Hub van Europa” genoemd, biedt een uniek ecosysteem voor privévermogensbeheer. Het stabiele politieke klimaat, de AAA kredietwaardigheid en de robuuste financiële infrastructuur maken het een ideale locatie voor particulieren en families die hun vermogen willen laten groeien. Een van de meest effectieve beleggingsstrategieën die wordt ondersteund door Luxemburgse vermogensbeheerders is beleggen in Exchange-Traded Funds (ETF’s). In dit artikel wordt onderzocht hoe Luxemburgse vermogensbeheerders, met name via vehikels als de Private Wealth Management Company (SPF), beleggers kunnen helpen ETF’s te gebruiken om hun vermogen te laten groeien.
ETF’s en hun voordelen begrijpen
ETF’szijn beleggingsfondsen die op aandelenbeurzen worden verhandeld, net zoals individuele aandelen. Ze bieden blootstelling aan een gediversifieerde portefeuille van activa, waaronder aandelen, obligaties, grondstoffen of een mix hiervan. De belangrijkste voordelen van ETF’s zijn:
- Diversificatie: Met ETF’s kunnen beleggers risico’s spreiden over verschillende activaklassen of sectoren.
- Kostenefficiëntie: ETF’s hebben meestal lagere kostenratio’s in vergelijking met actief beheerde beleggingsfondsen.
- Liquiditeit: Omdat ze op beurzen worden verhandeld, bieden ETF’s flexibiliteit bij het kopen en verkopen.
- Fiscale efficiëntie: Accumulerende ETF’s (die winsten herbeleggen) zijn bijzonder belastingefficiënt voor inwoners van Luxemburg..
Gezien deze voordelen zijn ETF’s een voorkeurskeuze voor zowel beginnende als ervaren beleggers die streven naar groei op de lange termijn.
Luxemburgs ecosysteem voor vermogensbeheer
Als wereldleider op het gebied van fondsendistributie blijft Luxemburg innoveren en zijn beleid aanpassen aan de eisen van de markt. Met ingang van 1 januari 2025 heeft Luxemburg de inschrijvingstaks op actief beheerde ETF’s afgeschaft, waardoor ze op één lijn komen te staan met passief beheerde ETF’s, die deze vrijstelling al genieten. Deze hervorming versterkt het concurrentievoordeel van Luxemburg op de ETF-markt door volledige vrijstelling van inschrijvingsbelasting te bieden voor alle ETF’s die in het land gevestigd zijn. Met zijn gevestigde reputatie als centrum voor wereldwijde vermogensbeheerders positioneert Luxemburg zich hiermee om een groter deel van de snelgroeiende actief beheerde ETF-sector in handen te krijgen. Door gebruik te maken van zijn expertise en gunstige regelgeving versterkt Luxemburg zijn aantrekkingskracht als belangrijkste bestemming voor fondsenbeheer en -distributie.
Luxemburg is de thuisbasis van een compleet ecosysteem voor vermogensbeheer dat beleggingsadvies, vermogensbeheer, estate planning en expertise op het gebied van regelgeving combineert.. Het land is het grootste private banking-centrum in de eurozone en het op één na grootste beleggingsfondsencentrum wereldwijd.. Dit ecosysteem wordt ondersteund door:
- Expertise in grensoverschrijdend vermogensbeheer: Luxemburg blinkt uit in het beheer van complexe internationale portefeuilles voor cliënten met activa verspreid over meerdere rechtsgebieden..
- Regelgevende uitmuntendheid: Het transparante en investeerdersvriendelijke regelgevende kader van het land zorgt voor een sterk bestuur en naleving van de EU-normen..
- Uitgebreide diensten: Van vastgoedbeheer tot filantropie en successieplanning, de Luxemburgse vermogensbeheerders bieden oplossingen op maat voor uiteenlopende behoeften van klanten..
Particuliere vermogensbeheerders in Luxemburg maken gebruik van dit ecosysteem om klanten te helpen hun rendement te maximaliseren en tegelijkertijd de risico’s te minimaliseren.
De rol van vermogensbeheerders (SPF’s)
Een uniek kenmerk van het Luxemburgse financiële landschap is de Private Wealth Management Company (SPF of société de gestion de patrimoine familial). SPF’s werden opgericht onder de wet van 11 mei 2007 en zijn uitsluitend bedoeld voor het beheer van privévermogen. De belangrijkste kenmerken zijn:
- Belastingefficiëntie: SPF’s zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting, vermogensbelasting en gemeentelijke bedrijfsbelasting. Ze zijn alleen onderworpen aan een jaarlijkse inschrijvingstaks van 0,25% op het aandelenkapitaal en bepaalde schulden. .
- Flexibiliteit: SPF’s kunnen een breed scala aan financiële activa aanhouden, zoals aandelen, obligaties, derivaten en contanten..
- Exclusiviteit: SPF’s zijn beperkt tot niet-commerciële activiteiten en kunnen niet deelnemen aan openbare emissies of rechtstreeks onroerend goed bezitten..
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in ETF’s bieden SPF’s een ideaal vehikel om deze activa op een fiscaal efficiënte manier te houden en te beheren.
Hoe Luxemburgse vermogensbeheerders ETF-beleggingen ondersteunen
In Luxemburg gevestigde vermogensbeheerders spelen een cruciale rol bij het faciliteren van ETF-beleggingen. Dit is hoe ze klanten ondersteunen:
1. Beleggingsstrategieën op maat
Vermogensbeheerders beoordelen individuele risicotolerantie, financiële doelen en tijdshorizon om gepersonaliseerde ETF-portefeuilles samen te stellen. Bijvoorbeeld:
- Jongere beleggers kunnen zich richten op ETF’s die gebaseerd zijn op aandelen voor hogere rendementen op de lange termijn.
- Gepensioneerden geven misschien de voorkeur aan obligatie- of dividendgerichte ETF’s voor stabiele inkomsten.
2. Belastingoptimalisatie
Inwoners van Luxemburg profiteren van specifieke belastingvoordelen als ze beleggen in accumulerende ETF’s (die winsten herbeleggen) in plaats van uitkerende ETF’s (die dividenden uitkeren). Vermogensbeheerders zorgen ervoor dat portefeuilles zijn gestructureerd om deze voordelen te maximaliseren.
3. Toegang tot wereldwijde markten
Dankzij de positie van Luxemburg als wereldwijd financieel centrum kunnen vermogensbeheerders toegang bieden tot een breed scala aan ETF’s die genoteerd staan op internationale markten. Dit maakt diversificatie over geografische gebieden en activaklassen mogelijk. .
4. Naleving van regelgeving
Navigeren door grensoverschrijdende regelgeving kan een uitdaging zijn voor internationale beleggers. Luxemburgse vermogensbeheerders zorgen ervoor dat alle toepasselijke wetten worden nageleefd terwijl de beleggingsstructuren worden geoptimaliseerd via vehikels zoals SPF’s. .
5. Risicobeheer
Vermogensbeheerders houden voortdurend de marktomstandigheden in de gaten en passen ETF allocaties aan om risico’s te beperken en tegelijkertijd groeikansen te benutten.
Casestudie: Een SPF gebruiken voor ETF-beleggingen
Stel dat iemand €1 miljoen wil beleggen in ETF’s via een Luxemburgse SPF. Dit is hoe deze structuur hun beleggingsstrategie zou kunnen verbeteren:
- Belastingen: Door accumulerende ETF’s in een SPF te houden, vermijdt de belegger dividendbelastingen tijdens de accumulatiefase.
- Diversificatie: De SPF kan een gediversifieerde portefeuille van aandelen-, obligatie- en grondstoffen-ETF’s aanhouden.
- Administratieve eenvoud: De SPF consolideert alle investeringen in één entiteit, wat de rapportering en het beheer vereenvoudigt.
- Groei op lange termijn: Met lagere belastingdruk en professioneel beheer maximaliseert de belegger het rendement op lange termijn.
De juiste vermogensbeheerder kiezen
Het selecteren van een betrouwbare vermogensbeheerder is cruciaal voor succesvol ETF-beleggen. Damalion ondersteunt je zoektocht door je voor te stellen aan eersteklas onafhankelijke vermogensbeheerders met:
- Expertise in de Luxemburgse regelgeving.
- Ervaring in het beheren van gediversifieerde portefeuilles.
- Transparante vergoedingsstructuren.
- Een goede staat van dienst op het gebied van klanttevredenheid.
Beleggen in ETF’s via Luxemburgse vermogensbeheerders is een krachtige strategie om je vermogen te laten groeien. Met zijn robuuste financiële ecosysteem, gunstige belastingstelsel en deskundige vermogensbeheerders biedt Luxemburg ongeëvenaarde mogelijkheden voor zowel binnenlandse als internationale beleggers. Voertuigen zoals SPF’s vergroten dit potentieel nog verder door belastingefficiëntie en administratieve eenvoud. Of u nu voor het eerst gaat beleggen of een bestaande portefeuille wilt optimaliseren, een samenwerking met een in Luxemburg gevestigde vermogensbeheerder kan u helpen uw financiële doelen te bereiken terwijl u door de complexiteit van de wereldwijde markten navigeert.
Damalion ondersteunt ondernemers, investeringsgroepen en families bij het registreren van hun Luxemburgse private weath management vennootschap. We leveren ook lokale bewindvoerders. Neem nu contact op met uw Damalion expert.
Deze informatie is niet bedoeld ter vervanging van specifiek geïndividualiseerd fiscaal of juridisch advies. Wij raden u aan uw specifieke situatie te bespreken met een gekwalificeerd fiscaal of juridisch adviseur.
De verstrekte informatie is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod of uitnodiging tot het kopen of verkopen van aandelen of effecten van enig type beleggingsvehikel. De inhoud van dit document is niet bedoeld als basis voor beleggingsbeslissingen en bevat ook geen specifieke beleggingsaanbevelingen. Als zodanig vormt dit document geen beleggingsadvies, advies of een uitnodiging om te beleggen in enig effect. Het mag niet worden geïnterpreteerd als een aanbod tot verkoop, een uitnodiging tot inschrijving of een verzoek tot aankoop van of inschrijving op effecten. Bovendien mag geen enkel deel van dit document de basis vormen van of worden gebruikt in verband met een overeenkomst, contract of verbintenis van welke aard dan ook. Damalion wijst uitdrukkelijk alle aansprakelijkheid af voor directe of indirecte schade of verlies als gevolg van: (i) het vertrouwen op de hierin verstrekte informatie, (ii) fouten, weglatingen of onnauwkeurigheden in deze informatie, of (iii) handelingen die op basis van deze informatie zijn verricht.
