O Luxemburgo, muitas vezes referido como o“Centro de Gestão de Património da Europa“, oferece um ecossistema único para a gestão de património privado. O seu ambiente político estável, a sua notação de crédito AAA e a sua sólida infraestrutura financeira fazem dele um local ideal para indivíduos e famílias que procuram aumentar o seu património. Uma das estratégias de investimento mais eficazes apoiadas pelas empresas luxemburguesas de gestão de património privado é o investimento em Exchange-Traded Funds (ETF). Este artigo explora a forma como as sociedades luxemburguesas de gestão do património privado, em particular através de veículos como a Private Wealth Management Company (SPF), podem ajudar os investidores a tirar partido dos ETF para aumentar o seu património.
Compreender os ETFs e as suas vantagens
Os ETFssão fundos de investimento negociados em bolsas de valores, tal como as acções individuais. Oferecem exposição a uma carteira diversificada de activos, incluindo acções, obrigações, mercadorias ou uma mistura destes. As principais vantagens dos ETFs incluem:
- Diversificação: Os ETF permitem aos investidores repartir o risco por várias classes de activos ou sectores.
- Eficiência de custos: Os ETFs têm normalmente rácios de despesas mais baixos do que os fundos mútuos geridos ativamente.
- Liquidez: Sendo negociados em bolsas, os ETF oferecem flexibilidade para comprar e vender.
- Eficiência fiscal: Os ETFs de acumulação (que reinvestem os lucros) são particularmente eficientes em termos fiscais para os residentes no Luxemburgo.
Tendo em conta estas vantagens, os ETF são uma escolha preferida tanto para os investidores principiantes como para os experientes que pretendem crescer a longo prazo.
O ecossistema de gestão de fortunas do Luxemburgo
Enquanto líder mundial na distribuição de fundos, o Luxemburgo continua a inovar e a adaptar as suas políticas para responder às exigências do mercado. A partir de 1 de janeiro de 2025, o Luxemburgo aboliu o imposto de subscrição sobre os ETF geridos ativamente, alinhando-os com os ETF geridos passivamente, que já beneficiam desta isenção. Esta reforma reforça a vantagem competitiva do Luxemburgo no mercado de ETFs, oferecendo isenções totais de imposto de subscrição a todos os ETFs domiciliados no país. Com a sua reputação estabelecida como um centro para os gestores de activos globais, esta mudança posiciona o Luxemburgo para captar uma maior parte do sector de ETFs geridos ativamente em rápida expansão. Ao tirar partido da sua experiência e do ambiente regulamentar favorável, o Luxemburgo reforça a sua atração como destino privilegiado para a gestão e distribuição de fundos.
O Luxemburgo dispõe de um ecossistema completo de gestão de fortunas que combina consultoria de investimento, gestão de activos, planeamento imobiliário e conhecimentos regulamentares. O país é o maior centro bancário privado da zona euro e o segundo maior centro de fundos de investimento a nível mundial. Este ecossistema é apoiado por:
- Experiência em gestão de património transfronteiriço: O Luxemburgo destaca-se na gestão de carteiras internacionais complexas para clientes com activos espalhados por várias jurisdições.
- Excelência regulamentar: O quadro regulamentar do país, transparente e favorável ao investidor, garante uma governação sólida e o cumprimento das normas da UE.
- Serviços abrangentes: Da gestão imobiliária à filantropia e ao planeamento da sucessão, os gestores de fortunas luxemburgueses oferecem soluções personalizadas para as diversas necessidades dos clientes.
As empresas de gestão de patrimónios privados no Luxemburgo tiram partido deste ecossistema para ajudar os clientes a maximizar os rendimentos e a minimizar os riscos.
O papel das sociedades de gestão de patrimónios privados (SPF)
A Sociedade de Gestão do Património Privado (SPF ou société de gestion de patrimoine familial) é uma caraterística única do panorama financeiro luxemburguês. Criadas ao abrigo da Lei de 11 de maio de 2007, as SPF destinam-se exclusivamente à gestão do património privado. As suas principais caraterísticas são
- Eficiência fiscal: Os SPF estão isentos do imposto sobre o rendimento, do imposto sobre o património e do imposto municipal sobre as actividades económicas. Apenas estão sujeitas a uma taxa de subscrição anual de 0,25% sobre o capital social e certas dívidas .
- Flexibilidade: Os SPF podem deter uma vasta gama de activos financeiros, tais como acções, obrigações, derivados e numerário.
- Exclusividade: Os SPF estão limitados a actividades não comerciais e não podem participar em ofertas públicas ou deter diretamente bens imobiliários.
Para os investidores interessados em ETFs, os SPFs constituem um veículo ideal para deter e gerir estes activos de uma forma eficiente em termos fiscais.
Como os gestores de fortunas do Luxemburgo apoiam os investimentos em ETF
Os gestores de património sediados no Luxemburgo desempenham um papel fundamental na facilitação dos investimentos em ETF. Eis como apoiam os seus clientes:
1. Estratégias de investimento personalizadas
Os gestores de património avaliam a tolerância ao risco individual, os objectivos financeiros e os horizontes temporais para criar carteiras ETF personalizadas. Por exemplo:
- Os investidores mais jovens podem concentrar-se em ETFs baseados em acções para obterem rendimentos mais elevados a longo prazo.
- Os reformados podem preferir ETFs de obrigações ou centrados nos dividendos para obterem um rendimento estável.
2. Otimização fiscal
Os residentes no Luxemburgo beneficiam de vantagens fiscais específicas quando investem em ETFs de acumulação (que reinvestem os lucros) em vez de ETFs de distribuição (que pagam dividendos). Os gestores de património asseguram que as carteiras são estruturadas de forma a maximizar estas vantagens.
3. Acesso aos mercados mundiais
A posição do Luxemburgo como centro financeiro global permite que os gestores de património ofereçam acesso a uma vasta gama de ETFs cotados em mercados internacionais. Isto permite a diversificação entre geografias e classes de activos .
4. Conformidade regulamentar
Navegar pelas regulamentações transfronteiriças pode ser um desafio para os investidores internacionais. Os gestores de fortunas luxemburgueses asseguram o cumprimento de todas as leis aplicáveis, optimizando simultaneamente as estruturas de investimento através de veículos como os SPF .
5. Gestão dos riscos
Os gestores de patrimónios monitorizam continuamente as condições de mercado e ajustam as atribuições de ETF para mitigar os riscos e aproveitar as oportunidades de crescimento.
Estudo de caso: Utilização de um SPF para investimentos em ETF
Considera um indivíduo que pretende investir 1 milhão de euros em ETFs através de um SPF luxemburguês. Vê aqui como esta estrutura pode melhorar a sua estratégia de investimento:
- Poupança fiscal: Ao deter ETFs de acumulação num SPF, o investidor evita os impostos sobre os dividendos durante a fase de acumulação.
- Diversificação: O SPF pode deter uma carteira diversificada de ETFs de acções, obrigações e mercadorias.
- Simplicidade administrativa: O SPF consolida todos os investimentos numa única entidade, simplificando a elaboração de relatórios e a gestão.
- Crescimento a longo prazo: Com uma carga fiscal mais baixa e uma gestão profissional, o investidor maximiza os rendimentos a longo prazo.
Escolher o gestor de património certo
A seleção de um gestor de fortunas fiável é crucial para o sucesso do investimento em ETF. A Damalion apoia a tua procura apresentando-te gestores de património privados independentes de primeira linha com:
- Conhecimentos especializados sobre o ambiente regulamentar luxemburguês.
- Experiência na gestão de carteiras diversificadas.
- Estruturas de taxas transparentes.
- Um forte historial de satisfação do cliente.
Investir em ETFs através das sociedades privadas de gestão de património do Luxemburgo constitui uma estratégia poderosa para aumentar o teu património. Com o seu ecossistema financeiro robusto, um regime fiscal favorável e gestores de património especializados, o Luxemburgo oferece oportunidades sem paralelo para investidores nacionais e internacionais. Veículos como os SPFs aumentam ainda mais este potencial, oferecendo eficiência fiscal e simplicidade administrativa. Quer sejas novo no investimento ou procures otimizar uma carteira existente, a parceria com um gestor de fortunas sediado no Luxemburgo pode ajudar-te a atingir os teus objectivos financeiros enquanto navegas pelas complexidades dos mercados globais.
A Damalion apoia empresários, grupos de investimento e famílias que registam a sua sociedade de gestão de património privado no Luxemburgo. Também disponibilizamos diretores residentes locais. Por favor contacte agora o seu perito Damalion.
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