Η Ειδική Ετερόρρυθμη Εταιρεία του Λουξεμβούργου (SLP ) έχει γίνει ένα ολοένα και πιο δημοφιλές όχημα για τη διάρθρωση επενδύσεων σε ακίνητα, προσφέροντας ένα ευέλικτο και φορολογικά αποδοτικό πλαίσιο για επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε διάφορους τύπους ακινήτων σε ολόκληρη την Ευρώπη και πέραν αυτής. Αυτή η δομή είναι ιδιαίτερα κατάλληλη για επενδύσεις σε πολυτελείς βίλες, αμπελώνες, κτίρια γραφείων, εμπορικά ακίνητα, κέντρα logistics και άλλα περιουσιακά στοιχεία ακινήτων.
Βασικά χαρακτηριστικά του SLP του Λουξεμβούργου
Νομική δομή και ευελιξία
Η SLP, γνωστή ως Société en Commandite Spéciale στα γαλλικά, είναι μια εταιρεία χωρίς νομική προσωπικότητα που έχει συσταθεί σύμφωνα με το δίκαιο του Λουξεμβούργου. Απαιτεί τουλάχιστον δύο εταίρους: έναν ομόρρυθμο εταίρο (GP) με απεριόριστη ευθύνη και έναν ετερόρρυθμο εταίρο (LP) του οποίου η ευθύνη περιορίζεται στην κεφαλαιακή του εισφορά. Αυτή η δομή παρέχει σημαντική ευελιξία όσον αφορά τη διακυβέρνηση και τη διανομή κερδών, επιτρέποντας στους επενδυτές να προσαρμόσουν τη συμφωνία εταιρικής σχέσης στις συγκεκριμένες ανάγκες τους.
Φορολογική διαφάνεια
Ένα από τα πιο ελκυστικά χαρακτηριστικά του SLP του Λουξεμβούργου είναι η φορολογική του διαφάνεια. Η ίδια η SLP δεν υπόκειται σε εταιρικό φόρο εισοδήματος, δημοτικό φόρο επιχειρήσεων ή φόρο καθαρού πλούτου στο Λουξεμβούργο. Αντ’ αυτού, τα κέρδη και οι ζημίες μετακυλίονται στους εταίρους, οι οποίοι φορολογούνται με βάση τις ατομικές τους συνθήκες και τις ισχύουσες φορολογικές συμφωνίες. Αυτή η φορολογική μεταχείριση συμβάλλει στην αποφυγή της διπλής φορολόγησης και καθιστά την SLP μια αποτελεσματική δομή για διεθνείς επενδυτές ακινήτων.
Ρυθμιστικό περιβάλλον
Το SLP μπορεί να συσταθεί ως μη ρυθμιζόμενο Ταμείο Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) σύμφωνα με την οδηγία για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΟΕΔΑ). Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να συσταθεί γρήγορα, συχνά εντός λίγων εβδομάδων, χωρίς προηγούμενη κανονιστική έγκριση. Ωστόσο, εάν το SLP πληροί τις προϋποθέσεις ως ΟΕΕ και τελεί υπό τη διαχείριση ενός διαχειριστή οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων της ΕΕ (ΔΟΕΕ), ισχύουν ορισμένες κανονιστικές απαιτήσεις, συμπεριλαμβανομένης της κατάρτισης ετήσιων λογαριασμών.
Ευκαιρίες επενδύσεων σε ακίνητα
Το SLP του Λουξεμβούργου παρέχει μια ευέλικτη πλατφόρμα για επενδύσεις σε διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων ακινήτων:
– Πολυτελείς βίλες:
– Κτίρια γραφείων: Εμπορικοί χώροι γραφείων σε μεγάλες πόλεις και επιχειρηματικά κέντρα
– Ακίνητα λιανικής πώλησης: Εμπορικά κέντρα, καταστήματα λιανικής πώλησης σε κεντρικούς δρόμους και μεικτές χρήσεις
– Κέντρα logistics: Αποθήκες και εγκαταστάσεις διανομής που εξυπηρετούν την ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου
– Βιομηχανικά ακίνητα: Εργοστάσια παραγωγής και βιομηχανικά πάρκα
– Περιουσιακά στοιχεία φιλοξενίας: Ξενοδοχεία, θέρετρα και διαμερίσματα με υπηρεσίες.
Πλεονεκτήματα για επενδυτές ακινήτων
Συμβατική ελευθερία
Το SLP προσφέρει εκτεταμένη συμβατική ελευθερία, επιτρέποντας στους εταίρους να διαρθρώνουν τις επενδύσεις και τις δραστηριότητές τους σύμφωνα με τις ιδιαίτερες απαιτήσεις τους. Αυτή η ευελιξία είναι ιδιαίτερα πολύτιμη στις συναλλαγές ακινήτων, όπου οι δομές των συμφωνιών μπορεί να είναι πολύπλοκες και να απαιτούν ειδικές ρυθμίσεις.
Εξοικείωση με τους επενδυτές
Η δομή SLP είναι εμπνευσμένη από το αγγλοσαξονικό μοντέλο ετερόρρυθμης εταιρίας, καθιστώντας το οικείο και ελκυστικό για τους διεθνείς επενδυτές, ιδίως εκείνους που προέρχονται από χώρες του κοινού δικαίου.
Αποτελεσματική φορολογική δομή
Η φορολογική διαφάνεια του SLP μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική φορολογική αποτελεσματικότητα για διασυνοριακές επενδύσεις σε ακίνητα. Οι εταίροι μπορούν να επωφεληθούν από τις ισχύουσες συμφωνίες αποφυγής διπλής φορολογίας και να αποφύγουν περιττά επίπεδα φορολογίας.
Απόρρητο και εμπιστευτικότητα
Σε αντίθεση με ορισμένες άλλες λουξεμβουργιανές εταιρικές δομές, η SLP δεν υποχρεούται να δημοσιεύει τους λογαριασμούς της, παρέχοντας υψηλό επίπεδο εμπιστευτικότητας για τις οικονομικές πληροφορίες των επενδυτών.
Λογιστικά και λογιστικά ζητήματα
Ενώ η λογιστική νομοθεσία του Λουξεμβούργου γενικά δεν απαιτεί από έναν SLP να καταρτίζει και να δημοσιεύει ετήσιους λογαριασμούς, οι SLP που πληρούν τις προϋποθέσεις ως ΟΕΕ σύμφωνα με την οδηγία ΟΕΕ και τους οποίους διαχειρίζονται ΔΟΕΕ της ΕΕ πρέπει να καταρτίζουν ετήσιους λογαριασμούς. Οι εν λόγω λογαριασμοί πρέπει να τίθενται στη διάθεση της ρυθμιστικής αρχής και, κατόπιν αιτήματος, των επενδυτών εντός έξι μηνών από το τέλος του οικονομικού έτους. Είναι σημαντικό ότι δεν υπάρχει υποχρέωση δημοσίευσης αυτών των λογαριασμών, διατηρώντας την εμπιστευτικότητα των οικονομικών στοιχείων του SLP.
Η Ειδική Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης του Λουξεμβούργου προσφέρει μια ελκυστική δομή για επενδύσεις σε ακίνητα, συνδυάζοντας ευελιξία, φορολογική αποτελεσματικότητα και ρυθμιστικά πλεονεκτήματα. Η ικανότητά της να προσαρμόζεται σε διάφορες επενδυτικές στρατηγικές και τύπους περιουσιακών στοιχείων, σε συνδυασμό με την ισχυρή φήμη του Λουξεμβούργου ως χρηματοπιστωτικού κέντρου, καθιστά την Ε.Ε.Α. ένα ελκυστικό όχημα για τους επενδυτές που επιθυμούν να δομήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους σε ακίνητα στην Ευρώπη και πέραν αυτής. Καθώς η αγορά ακινήτων συνεχίζει να εξελίσσεται, το SLP είναι πιθανό να παραμείνει βασικό εργαλείο για τους εξελιγμένους επενδυτές που επιδιώκουν να βελτιστοποιήσουν τις επενδυτικές τους δομές και αποδόσεις.
Αυτές οι πληροφορίες δεν προορίζονται να υποκαταστήσουν συγκεκριμένες εξατομικευμένες φορολογικές ή νομικές συμβουλές. Σας προτείνουμε να συζητήσετε τη συγκεκριμένη κατάστασή σας με έναν εξειδικευμένο φορολογικό ή νομικό σύμβουλο.
