Люксембургское специальное партнерство с ограниченной ответственностью (SLP) становится все более популярным инструментом структурирования инвестиций в недвижимость, предлагая гибкую и эффективную с налоговой точки зрения структуру для инвесторов, стремящихся получить доступ к различным типам недвижимости в Европе и за ее пределами. Эта структура особенно хорошо подходит для инвестиций в роскошные виллы, виноградники, офисные здания, коммерческую недвижимость, логистические центры и другие объекты недвижимости.
Ключевые особенности Люксембургского SLP
Юридическая структура и гибкость
SLP, известное как Société en Commandite Spéciale на французском языке, – это партнерство без статуса юридического лица, созданное в соответствии с законодательством Люксембурга. Для участия в нем требуется как минимум два партнера: генеральный партнер (GP) с неограниченной ответственностью и партнер с ограниченной ответственностью (LP), чья ответственность ограничена размером их вклада в капитал. Такая структура обеспечивает значительную гибкость в вопросах управления и распределения прибыли, позволяя инвесторам адаптировать партнерское соглашение к своим конкретным потребностям.
Прозрачность налогообложения
Одной из наиболее привлекательных особенностей люксембургского SLP является его налоговая прозрачность. Сама SLP не облагается корпоративным подоходным налогом, муниципальным налогом на бизнес или налогом на чистое богатство в Люксембурге. Вместо этого прибыль и убытки передаются партнерам, которые облагаются налогом в соответствии с их индивидуальными обстоятельствами и применимыми налоговыми соглашениями. Такой режим налогообложения помогает избежать двойного налогообложения и делает SLP эффективной структурой для международных инвесторов в недвижимость.
Регулирующая среда
SLP может быть создан как нерегулируемый альтернативный инвестиционный фонд (AIF) в соответствии с Директивой об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD). Это означает, что он может быть создан быстро, часто в течение нескольких недель, без предварительного одобрения регулирующих органов. Однако если SLP квалифицируется как AIF и управляется менеджером альтернативных инвестиционных фондов ЕС (AIFM), к нему применяются определенные нормативные требования, включая подготовку годовой отчетности.
Возможности инвестирования в недвижимость
Люксембургский SLP представляет собой универсальную платформу для инвестирования в различные типы активов недвижимости:
– Роскошные виллы: Элитная жилая недвижимость в престижных европейских районах
– Офисные здания: Коммерческие офисные помещения в крупных городах и деловых центрах
– Торговая недвижимость: Торговые центры, магазины высокой проходимости и многофункциональные комплексы
– Логистические центры: Склады и распределительные комплексы, ориентированные на рост электронной коммерции
– Промышленная недвижимость: Производственные предприятия и индустриальные парки
– Гостиничные активы: Отели, курорты и апартаменты с обслуживанием.
Преимущества для инвесторов в недвижимость
Договорная свобода
SLP предлагает широкую договорную свободу, позволяя партнерам структурировать свои инвестиции и операции в соответствии со своими специфическими требованиями. Такая гибкость особенно ценна в сделках с недвижимостью, где структура сделок может быть сложной и требовать индивидуальных договоренностей.
Знакомство с инвесторами
Структура SLP вдохновлена англосаксонской моделью партнерства с ограниченной ответственностью, что делает ее знакомой и привлекательной для международных инвесторов, особенно из стран общего права.
Эффективная налоговая структура
Налоговая прозрачность SLP может привести к значительной налоговой эффективности при трансграничных инвестициях в недвижимость. Партнеры могут воспользоваться преимуществами применимых соглашений об избежании двойного налогообложения и избежать ненужных уровней налогообложения.
Конфиденциальность и конфиденциальность
В отличие от некоторых других люксембургских партнерских структур, SLP не обязаны публиковать свою отчетность, что обеспечивает высокий уровень конфиденциальности финансовой информации инвесторов.
Учет и отчетность
Хотя законодательство Люксембурга о бухгалтерском учете обычно не требует от SLP подготовки и публикации годовой отчетности, SLP, квалифицируемые как AIFs в соответствии с AIFMD и управляемые AIFMs из ЕС, должны готовить годовую отчетность. Эта отчетность должна быть предоставлена регулятору и, по запросу, инвесторам в течение шести месяцев после окончания финансового года. Важно отметить, что не существует обязательства публиковать эту отчетность, что позволяет сохранить конфиденциальность финансовых показателей SLP.
Люксембургское специальное партнерство с ограниченной ответственностью предлагает привлекательную структуру для инвестиций в недвижимость, сочетающую в себе гибкость, налоговую эффективность и нормативные преимущества. Способность приспосабливаться к различным инвестиционным стратегиям и типам активов в сочетании с прочной репутацией Люксембурга как финансового центра делает SLP привлекательным инструментом для инвесторов, желающих структурировать свои портфели недвижимости в Европе и за ее пределами. Поскольку рынок недвижимости продолжает развиваться, SLP, скорее всего, останется ключевым инструментом для искушенных инвесторов, стремящихся оптимизировать структуру и доходность своих инвестиций.
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
