Люксембурзьке спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю (SLP) стає все більш популярним інструментом для структурування інвестицій у нерухомість, пропонуючи гнучку та ефективну з точки зору оподаткування структуру для інвесторів, які прагнуть отримати доступ до різних типів нерухомості по всій Європі та за її межами. Ця структура особливо добре підходить для інвестицій в розкішні вілли, виноградники, офісні будівлі, комерційну нерухомість, логістичні центри та інші об’єкти нерухомості.
Ключові особливості Люксембурзького SLP
Юридична структура та гнучкість
SLP, відоме як Société en Commandite Spéciale французькою мовою, є товариством без статусу юридичної особи, створеним відповідно до законодавства Люксембургу. Воно вимагає наявності щонайменше двох партнерів: генерального партнера (GP) з необмеженою відповідальністю та партнера з обмеженою відповідальністю (LP), чия відповідальність обмежується розміром їхнього внеску в капітал. Така структура забезпечує значну гнучкість з точки зору управління та розподілу прибутку, дозволяючи інвесторам адаптувати партнерську угоду до своїх конкретних потреб.
Податкова прозорість
Однією з найпривабливіших особливостей люксембурзького СЛП є його податкова прозорість. Саме SLP не підлягає оподаткуванню податком на прибуток підприємств, муніципальним податком на бізнес або податком на чисте майно в Люксембурзі. Натомість прибутки та збитки передаються партнерам, які оподатковуються відповідно до їхніх індивідуальних обставин та чинних податкових угод. Такий податковий режим допомагає уникнути подвійного оподаткування і робить SLP ефективною структурою для міжнародних інвесторів у сфері нерухомості.
Регуляторне середовище
SLP може бути створений як нерегульований альтернативний інвестиційний фонд (AIF) відповідно до Директиви про менеджерів альтернативних інвестиційних фондів (AIFMD). Це означає, що він може бути створений швидко, часто протягом декількох тижнів, без попереднього дозволу регулятора. Однак, якщо SLP кваліфікується як AIF і управляється менеджером альтернативних інвестиційних фондів ЄС (AIFM), застосовуються певні регуляторні вимоги, включаючи підготовку річної звітності.
Можливості інвестування в нерухомість
Люксембурзький SLP є універсальною платформою для інвестування в різні види нерухомості:
– Розкішні вілли: Житлова нерухомість високого класу в найкращих європейських локаціях
– Офісні будівлі: Комерційні офісні приміщення у великих містах та бізнес-центрах
– Торгова нерухомість: Торгові центри, магазини та багатофункціональні об’єкти
– Логістичні центри: склади та дистриб’юторські об’єкти для електронної комерції: Склади та об’єкти дистрибуції, що сприяють розвитку електронної комерції
– Промислова нерухомість: Виробничі підприємства та індустріальні парки
– Готельна нерухомість: Готелі, курорти та апартаменти з обслуговуванням.
Переваги для інвесторів у нерухомість
Договірна свобода
SLP пропонує широку договірну свободу, що дозволяє партнерам структурувати свої інвестиції та операції відповідно до їхніх конкретних вимог. Така гнучкість особливо цінна в операціях з нерухомістю, де структура угоди може бути складною і вимагати індивідуальних домовленостей.
Знайомство з інвестором
Структура SLP натхненна англосаксонською моделлю командитного товариства, що робить її знайомою та привабливою для міжнародних інвесторів, особливо з юрисдикцій загального права.
Ефективна податкова структура
Податкова прозорість SLP може призвести до значної податкової ефективності для транскордонних інвестицій у нерухомість. Партнери можуть скористатися перевагами чинних угод про уникнення подвійного оподаткування та уникнути зайвих рівнів оподаткування.
Приватність та конфіденційність
На відміну від деяких інших люксембурзьких партнерських структур, SLP не зобов’язана публікувати свої рахунки, що забезпечує високий рівень конфіденційності фінансової інформації інвесторів.
Міркування щодо обліку та звітності
Хоча бухгалтерське законодавство Люксембургу, як правило, не вимагає від SLP підготовки та публікації річної звітності, SLP, які кваліфікуються як AIF відповідно до AIFMD і управляються AIFM ЄС, повинні готувати річну звітність. Ця звітність повинна бути доступна регулятору та, на вимогу, інвесторам протягом шести місяців після закінчення фінансового року. Важливо, що немає зобов’язання публікувати ці звіти, зберігаючи конфіденційність фінансової звітності SLP.
Люксембурзьке спеціальне товариство з обмеженою відповідальністю пропонує привабливу структуру для інвестицій у нерухомість, поєднуючи в собі гнучкість, податкову ефективність та регуляторні переваги. Здатність пристосовуватися до різних інвестиційних стратегій і типів активів у поєднанні з високою репутацією Люксембургу як фінансового центру робить SLP привабливим інструментом для інвесторів, які прагнуть структурувати свої портфелі нерухомості в Європі та за її межами. Оскільки ринок нерухомості продовжує розвиватися, SLP, ймовірно, залишиться ключовим інструментом для досвідчених інвесторів, які прагнуть оптимізувати свої інвестиційні структури і прибутковість.
Ця інформація не призначена для заміни конкретних індивідуальних податкових або юридичних консультацій. Ми пропонуємо вам обговорити вашу конкретну ситуацію з кваліфікованим податковим або юридичним радником.
