השותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג (SLP) הפכה לכלי פופולרי יותר ויותר לבניית השקעות נדל”ן, ומציעה מסגרת גמישה ויעילה במס למשקיעים המחפשים חשיפה לסוגי נכסים שונים ברחבי אירופה ומחוצה לה. מבנה זה מתאים במיוחד להשקעות בוילות יוקרה, כרמים , בנייני משרדים, נכסים מסחריים , מרכזים לוגיסטיים ונכסי נדל”ן אחרים.
תכונות עיקריות של לוקסמבורג SLP
מבנה משפטי וגמישות
ה-SLP, הידועה בשם Société en Commandite Spéciale בצרפתית, היא שותפות ללא אישיות משפטית שהוקמה על פי חוק לוקסמבורג. זה דורש לפחות שני שותפים: שותף כללי (GP) עם אחריות בלתי מוגבלת ושותף מוגבל (LP) שאחריותו מוגבלת לתרומת ההון שלהם. מבנה זה מספק גמישות משמעותית במונחים של ממשל וחלוקת רווחים, ומאפשר למשקיעים להתאים את הסכם השותפות לצרכיהם הספציפיים.
שקיפות מס
אחד המאפיינים האטרקטיביים ביותר של לוקסמבורג SLP הוא שקיפות המס שלו. ה-SLP עצמו אינו חייב במס הכנסה, מס עסקים עירוני או מס עושר נטו בלוקסמבורג. במקום זאת, רווחים והפסדים מועברים לשותפים, אשר מחויבים במס על סמך נסיבותיהם האישיות ואמנות המס החלות. טיפול מס זה מסייע להימנע ממיסוי כפול והופך את ה-SLP למבנה יעיל עבור משקיעי נדל”ן בינלאומיים .
סביבה רגולטורית
ניתן להגדיר את ה-SLP כקרן השקעות אלטרנטיביות לא מפוקחת (AIF) במסגרת ההנחיה למנהלי קרנות השקעות אלטרנטיביות (AIFMD) . המשמעות היא שניתן להקים אותו במהירות, לרוב תוך מספר שבועות, ללא אישור רגולטורי מראש. עם זאת, אם ה-SLP כשיר כ-AIF ומנוהל על ידי מנהל קרן השקעות אלטרנטיביות של האיחוד האירופי (AIFM), דרישות רגולטוריות מסוימות חלות, כולל הכנת חשבונות שנתיים.
הזדמנויות להשקעה בנדל”ן
ה-Luxembourg SLP מספק פלטפורמה רב-תכליתית להשקעה בסוגים שונים של נכסי נדל”ן :
– וילות יוקרתיות: נכסי מגורים יוקרתיים במקומות מעולים באירופה
– בנייני משרדים: שטחי משרדים מסחריים בערים מרכזיות ובמרכזי עסקים
– נכסים קמעונאיים: מרכזי קניות, קמעונאות ברחובות ופיתוחים מעורבים
– מרכזים לוגיסטיים: מחסנים ומתקני הפצה המספקים צמיחת מסחר אלקטרוני
– נכסי תעשייה: מפעלי ייצור ופארקי תעשייה
– נכסי אירוח: בתי מלון, אתרי נופש ודירות שירות.
יתרונות למשקיעי נדל”ן
חופש חוזי
ה-SLP מציע חופש חוזי נרחב, המאפשר לשותפים לבנות את ההשקעות והפעילות שלהם בהתאם לדרישות הספציפיות שלהם. גמישות זו חשובה במיוחד בעסקאות נדל”ן, שבהן מבני עסקה יכולים להיות מורכבים ודורשים הסדרים מותאמים אישית.
היכרות למשקיעים
מבנה ה-SLP שואב השראה ממודל השותפות המוגבלת האנגלו-סכסית, מה שהופך אותו למוכר ואטרקטיבי למשקיעים בינלאומיים, במיוחד אלה מתחומי השיפוט המשפטיים המקובלים.
מבנה מס יעיל
שקיפות המס של ה- SLP יכולה לגרום ליעילות מס משמעותית עבור השקעות נדל”ן חוצות גבולות. שותפים יכולים ליהנות מאמנות כפל מס החלות ועשויים להימנע משכבות מיסוי מיותרות.
פרטיות וסודיות
בניגוד לכמה מבני שותפות אחרים של לוקסמבורג, ה- SLP אינו נדרש לפרסם את חשבונותיו, מה שמספק רמה גבוהה של סודיות למידע הפיננסי של המשקיעים.
שיקולי חשבונאות ודיווח
בעוד שחוקי החשבונאות של לוקסמבורג בדרך כלל אינם מחייבים SLP להכין ולפרסם חשבונות שנתיים, SLPs העומדים בדרישות כ-AIF תחת AIFMD ומנוהלים על ידי AIFM של האיחוד האירופי חייבים להכין חשבונות שנתיים. חשבונות אלה חייבים להיות זמינים לרגולטור ולפי דרישה למשקיעים בתוך שישה חודשים לאחר תום השנה הכספית. חשוב לציין, אין חובה לפרסם חשבונות אלה, תוך שמירה על סודיות הכספים של SLP.
השותפות המוגבלת המיוחדת של לוקסמבורג מציעה מבנה משכנע להשקעות נדל”ן, המשלבת גמישות, יעילות מס ויתרונות רגולטוריים. היכולת שלה להכיל אסטרטגיות השקעה וסוגי נכסים שונים, יחד עם המוניטין החזק של לוקסמבורג כמרכז פיננסי, הופכים את ה-SLP לכלי אטרקטיבי עבור משקיעים המעוניינים לבנות את תיקי הנדל”ן שלהם באירופה ומחוצה לה. ככל ששוק הנדל”ן ממשיך להתפתח, ה-SLP צפוי להישאר כלי מפתח למשקיעים מתוחכמים המבקשים לייעל את מבני ההשקעה והתשואות שלהם.
מידע זה אינו מיועד להחליף מס אישי או ייעוץ משפטי ספציפי. אנו מציעים לך לדון במצב הספציפי שלך עם מס או יועץ משפטי מוסמך.
