卢森堡特殊有限合伙企业（SLP）已成为日益流行的房地产投资结构工具，为寻求投资欧洲及其他地区各种类型房地产的投资者提供了灵活、节税的框架。这种结构尤其适合投资豪华别墅、葡萄园、办公楼、商业地产、物流中心和其他房地产资产。
卢森堡 SLP 的主要特点
法律结构和灵活性
SLP 在法语中称为Société en Commandite Spéciale，是根据卢森堡法律成立的不具有法人资格的合伙企业。它至少需要两名合伙人：一名无限责任的普通合伙人（GP）和一名责任以其出资额为上限的有限合伙人（LP）。这种结构在治理和利润分配方面提供了极大的灵活性，允许投资者根据自己的具体需求定制合伙协议。
税收透明度
卢森堡SLP最吸引人的特点之一是税收透明。在卢森堡，SLP 本身无需缴纳企业所得税、市政营业税或净财富税。相反，利润和亏损会转嫁给合作伙伴，合作伙伴根据其个人情况和适用的税收协定纳税。这种税收待遇有助于避免双重征税，使SLP成为国际房地产投资者的高效结构。
监管环境
根据《另类投资基金管理人指令》（AIFMD），SLP 可作为不受监管的另类投资基金（AIF）设立。这意味着它可以迅速成立，通常只需几周时间，无需事先获得监管机构的批准。但是，如果 SLP 符合 AIF 资格，并由欧盟另类投资基金经理 (AIFM) 管理，则需要遵守某些监管要求，包括编制年度账目。
房地产投资机会
卢森堡 SLP 为投资各类房地产资产提供了一个多功能平台：
– 豪华别墅：欧洲黄金地段的高端住宅物业
– 办公楼：
– 零售物业：购物中心、高档零售店和综合开发项目
– 物流中心：满足电子商务增长需求的仓库和配送设施
– 工业地产：制造工厂和工业园区
– 酒店资产：酒店、度假村和服务式公寓。
房地产投资者的优势
契约自由
SLP 提供了广泛的合同自由度，使合作伙伴能够根据自己的具体要求构建投资和运营结构。这种灵活性在房地产交易中尤为重要，因为房地产交易结构复杂，需要定制安排。
熟悉投资者
SLP 结构受盎格鲁-撒克逊有限合伙模式的启发，对国际投资者，尤其是来自普通法管辖区的投资者来说，既熟悉又具有吸引力。
高效的税收结构
SLP的税收透明度可为跨境房地产投资带来显著的税收效率。合作伙伴可从适用的避免双重征税条约中受益，并可避免不必要的层层征税。
隐私与保密
与其他一些卢森堡合伙结构不同，SLP无需公布账目，为投资者的财务信息提供了高度保密性。
会计和报告方面的考虑因素
虽然卢森堡会计法一般不要求 SLP 编制和公布年度账目，但根据 AIFMD 符合 AIF 资格并由欧盟 AIFM 管理的 SLP 必须编制年度账目。这些账目必须在财政年度结束后六个月内提供给监管机构，并应要求提供给投资者。重要的是，没有义务公布这些账目，以保持 SLP 财务的机密性。
卢森堡特殊有限合伙企业为房地产投资提供了一种极具吸引力的结构，兼具灵活性、税收效率和监管优势。它能够适应各种投资策略和资产类型，加上卢森堡作为金融中心的良好声誉，使SLP成为投资者在欧洲及其他地区构建房地产投资组合的极具吸引力的工具。随着房地产市场的不断发展，对于寻求优化投资结构和回报的成熟投资者而言，SLP仍将是一个重要工具。
此信息无意替代特定的个性化税务或法律建议。 我们建议您与合格的税务或法律顾问讨论您的具体情况。
