A luxemburgi speciális betéti társaság (SLP ) egyre népszerűbb eszközzé vált az ingatlanbefektetések strukturálására, mivel rugalmas és adóhatékony keretet kínál a befektetőknek, akik különböző ingatlantípusokba kívánnak befektetni Európa-szerte és azon túl. Ez a struktúra különösen alkalmas luxusvillákba, szőlőültetvényekbe, irodaházakba, kereskedelmi ingatlanokba, logisztikai központokba és egyéb ingatlaneszközökbe történő befektetésekhez.
A luxemburgi SLP fő jellemzői
Jogi struktúra és rugalmasság
Az SLP, franciául Société en Commandite Spéciale néven ismert, a luxemburgi jog szerint létrehozott, jogi személyiséggel nem rendelkező társaság. Legalább két partnerre van szükség: egy korlátlan felelősséggel rendelkező közkereseti partnerre (GP) és egy korlátolt felelősségű partnerre (LP), akinek felelőssége a tőkerészesedésükben korlátozott. Ez a struktúra jelentős rugalmasságot biztosít az irányítás és a nyereségfelosztás tekintetében, lehetővé téve a befektetők számára, hogy a partnerségi megállapodást saját igényeikhez igazítsák.
Adóügyi átláthatóság
A luxemburgi SLP egyik legvonzóbb jellemzője az adózás átláthatósága. Magára az SLP-re Luxemburgban nem vonatkozik sem a társasági jövedelemadó, sem az önkormányzati iparűzési adó, sem a nettó vagyonadó. Ehelyett a nyereség és a veszteség a partnerekre hárul, akik egyéni körülményeik és az alkalmazandó adóegyezmények alapján adóznak. Ez az adózási bánásmód segít elkerülni a kettős adóztatást, és az SLP-t hatékony struktúrává teszi a nemzetközi ingatlanbefektetők számára.
Szabályozási környezet
Az SLP az alternatívbefektetésialap-kezelőkről szóló irányelv (ABAK-irányelv) értelmében nem szabályozott alternatív befektetési alapként (ABA) hozható létre. Ez azt jelenti, hogy gyorsan, gyakran néhány héten belül, előzetes hatósági jóváhagyás nélkül létrehozható. Ha azonban az SLP alternatív befektetési alapnak minősül, és azt egy uniós alternatívbefektetésialap-kezelő (ABAK) kezeli, akkor bizonyos szabályozási követelmények vonatkoznak rá, beleértve az éves beszámoló elkészítését is.
Ingatlan befektetési lehetőségek
A luxemburgi SLP sokoldalú platformot biztosít a különböző típusú ingatlaneszközökbe történő befektetéshez:
– Luxus villák:
– Irodaházak: Kereskedelmi irodahelyiségek nagyvárosokban és üzleti központokban
– Kereskedelmi ingatlanok: Bevásárlóközpontok, főutcai kiskereskedelmi és vegyes használatú fejlesztések
– Logisztikai központok: Az e-kereskedelem növekedését kiszolgáló raktárak és elosztó létesítmények
– Ipari ingatlanok: Gyártóüzemek és ipari parkok
– Vendéglátóipari ingatlanok: Szállodák, üdülőhelyek és szolgáltatott apartmanok.
Előnyök az ingatlanbefektetők számára
Szerződéses szabadság
Az SLP széles körű szerződéses szabadságot biztosít, lehetővé téve a partnerek számára, hogy befektetéseiket és működésüket saját igényeiknek megfelelően alakítsák ki. Ez a rugalmasság különösen értékes az ingatlanügyleteknél, ahol az ügyletstruktúrák összetettek lehetnek és egyedi megállapodásokat igényelnek.
Befektetői ismeretség
Az SLP struktúrát az angolszász korlátolt felelősségű társasági modell ihlette, ami ismertté és vonzóvá teszi a nemzetközi befektetők, különösen a common law jogrendszerekből érkező befektetők számára.
Hatékony adószerkezet
Az SLP adózási átláthatósága jelentős adóhatékonyságot eredményezhet a határokon átnyúló ingatlanbefektetések esetében. A partnerek kihasználhatják az alkalmazandó kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmények előnyeit, és elkerülhetik a szükségtelen adóztatási rétegeket.
Adatvédelem és titoktartás
Néhány más luxemburgi partnerségi struktúrától eltérően az SLP nem köteles közzétenni a beszámolóját, ami a befektetők pénzügyi információinak magas szintű bizalmas kezelését biztosítja.
Számviteli és jelentési megfontolások
Míg a luxemburgi számviteli jogszabályok általában nem írják elő az SLP-k számára az éves beszámoló elkészítését és közzétételét, az ABAK-irányelv értelmében ABA-knak minősülő és uniós ABAK-ok által kezelt SLP-knek éves beszámolót kell készíteniük. Ezeket a beszámolókat a pénzügyi év végét követő hat hónapon belül a szabályozó hatóság és – kérésre – a befektetők rendelkezésére kell bocsátani. Fontos, hogy a beszámolót nem kötelező közzétenni, így az SLP pénzügyi adatai bizalmasan kezelhetők.
A luxemburgi speciális betéti társaság meggyőző struktúrát kínál az ingatlanbefektetésekhez, amely egyesíti a rugalmasságot, az adózási hatékonyságot és a szabályozási előnyöket. A különböző befektetési stratégiák és eszköztípusok befogadására való képessége, valamint Luxemburg mint pénzügyi központ jó hírneve vonzó eszközzé teszi az SLP-t azon befektetők számára, akik ingatlanportfóliójukat Európában és azon kívül kívánják strukturálni. Az ingatlanpiac további fejlődésével az SLP valószínűleg továbbra is kulcsfontosságú eszköz marad a kifinomult befektetők számára, akik befektetési struktúráik és hozamaik optimalizálására törekszenek.
Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.
