Amerikalı investorlar getdikcə daha çox Lüksemburq Xüsusi Məhdud Tərəfdaşlıqlarına (SLP və ya ScSp) öz daşınmaz əmlak investisiyaları , xüsusən də kirayə məqsədləri üçün çox ailəli mənzil, yaşlı yaşayış və dəbdəbəli villaların alınması üçün master-feeder fond strukturları kimi müraciət edirlər. Bu struktur ABŞ-da vergiyə cəlb olunan, ABŞ-da vergidən azad edilmiş və qeyri-ABŞ investorları da daxil olmaqla, müxtəlif çeşidli investorlar üçün çeviklik, vergi səmərəliliyi və cəlbedicilik baxımından əhəmiyyətli üstünlüklər təklif edir.
Lüksemburq SCSp Master-Feder Fondu kimi
Lüksemburq Xüsusi Məhdud Tərəfdaşlığı (SCSp) çox yönlü və vergi şəffaflığına görə master-feeder fondlarının strukturlaşdırılması üçün məşhur seçimə çevrilmişdir. Tipik bir quruluşda, SCSp müxtəlif qida fondları ona investisiya yatırmaqla əsas fond kimi çıxış edir5. Bu struktur müxtəlif investor növlərini və onların xüsusi vergi tələblərini nəzərə alaraq kapitalın səmərəli birləşməsinə imkan verir.
SCSp-nin Əsas Xüsusiyyətləri
Vergi Şəffaflığı: SLP və ya ScSp ümumiyyətlə vergi baxımından şəffaf hesab olunur, yəni Lüksemburqda korporativ gəlir vergisi və ya xalis dəyər vergisinə tabe deyil. Bu xüsusiyyət ikiqat vergitutmanın qarşısını almaq üçün mühüm əhəmiyyət kəsb edir və müxtəlif investor növləri üçün vergi baxımından səmərəli strukturlaşmaya imkan verir.
Çeviklik: SCSp idarəetmə və mənfəətin bölüşdürülməsi baxımından böyük çeviklik təklif edir və onu mürəkkəb investisiya strategiyaları və müxtəlif investor bazaları üçün ideal edir.
Məxfilik: Məhdud partnyorların adları açıq şəkildə qeydiyyata alınmır, bu da bir çox investorların yüksək qiymətləndirdiyi məxfilik səviyyəsini təmin edir.
Tənzimləmə Seçimləri: SLP və ya ScSp fondun və onun investorlarının xüsusi ehtiyaclarından asılı olaraq ya tənzimlənən, ya da tənzimlənməyən qurum kimi yaradıla bilər.
Fərqli İnvestor Növlərinin Yerləşdirilməsi
Lüksemburq SCSp-dən istifadə edən master-feeder strukturu ABŞ-ın vergiyə cəlb olunan, ABŞ vergidən azad edilmiş və qeyri-ABŞ investorlarına vergidən səmərəli şəkildə səmərəli şəkildə xidmət göstərə bilər. Budur:
- ABŞ vergiyə cəlb olunan investorlar üçün
Keçid Vergisi: SLP və ya ScSp -nin vergi şəffaflığı ABŞ-ın vergi tutulan investorlarına fond səviyyəsində əlavə vergitutma qatından qaçaraq, birbaşa fondun gəlirlərindəki paylarına görə vergiyə cəlb olunmağa imkan verir.
Tələb olunan gəlir: Çox ailəli mənzillərdən, yüksək səviyyəli yaşayış obyektlərindən və dəbdəbəli villalardan kirayə gəlirlərinə yönəlmiş fürsət fondları üçün əldə edilən gəlir adətən ABŞ vergi məqsədləri üçün passiv gəlir kimi təsnif edilir ki, bu da müəyyən investorlar üçün faydalı ola bilər.
- ABŞ Vergidən Azad İnvestorlar üçün
Əlaqəsiz Biznes Vergiyə cəlb olunan Gəlirdən (UBTI) qaçınmaq: Əsas qidalandırıcı struktur daxilində “blokator” təşkilat vasitəsilə investisiyaları strukturlaşdırmaqla, ABŞ-ın vergidən azad investorları UBTI yaratmaqdan qaça bilər, əks halda vergi tutula bilər.
Vergidən Azad Statusun Saxlanması: Bu struktur bu investorlara vergidən azad statusunu itirmədən daşınmaz əmlak investisiyalarında iştirak etməyə imkan verir.
- Qeyri-ABŞ İnvestorları üçün
Müqavilənin üstünlükləri: Lüksemburqun geniş ikiqat vergi müqavilələri şəbəkəsi qeyri-ABŞ investorlarına yaşadıqları ölkədən asılı olaraq potensial vergi güzəştləri təqdim edə bilər.
ABŞ-ın Vergi Tələblərindən qaçınmaq: Lüksemburq strukturu vasitəsilə sərmayə qoymaqla qeyri-amerikalı investorlar çox vaxt ABŞ-ın birbaşa vergi bəyannaməsi tələblərindən qaça, vergi uyğunluğu öhdəliklərini sadələşdirə bilərlər.
Master-Feder Fondunun strukturlaşdırılması
Bu müxtəlif investor qruplarını effektiv şəkildə yerləşdirmək üçün master-feeder strukturu aşağıdakı kimi qurula bilər:
Master Fond: Daşınmaz əmlak investisiyalarını birbaşa və ya törəmə müəssisələr vasitəsilə saxlayan əsas fond kimi xidmət edən Lüksemburq SCSp.
- US Taxable Feeder: ABŞ-ın məhdud tərəfdaşlığı və ya MMC, birbaşa əsas SCSp-ə sərmayə qoyur və bu, keçiddən keçərək vergitutma imkanı verir.
- ABŞ Vergidən Azad Qidalandırıcı: Blokçu kimi çıxış edən, master SCSp-ə sərmayə qoyan və gəliri vergidən azad olan investorlara vergidən səmərəli şəkildə paylayan Lüksemburq korporativ qurumu (məsələn, S.à rl).
- Qeyri-ABŞ İnvestor Qidalandırıcısı: ABŞ olmayan investorların xüsusi ehtiyaclarından asılı olaraq başqa bir Lüksemburq qurumu, potensial olaraq SCSp və ya korporativ qurum.
Daşınmaz Əmlak İmkan Fondları üçün üstünlüklər
Bu struktur çox ailəli mənzil, yaşlı yaşayış və kirayə məqsədləri üçün dəbdəbəli villaların alınmasına yönəlmiş fürsət fondları üçün xüsusilə faydalıdır:
Ölçeklenebilirlik: Master-feeder strukturu, fürsət fondu böyüdükcə yeni qidalandırıcı fondların və ya investorların asanlıqla əlavə edilməsinə imkan verir.
Aktivlərin Mühafizəsi: Lüksemburqun qanunvericilik bazası yüksək dəyərli daşınmaz əmlak investisiyaları üçün vacib olan aktivlərin güclü qorunmasını təmin edir.
Tənzimləmə Uyğunluğu: Lüksemburqun yaxşı qurulmuş fond sənayesi Avropa investorları üçün AIFMD daxil olmaqla, müxtəlif tənzimləmə tələblərinə uyğunluğu təmin edir.
Çıxış strategiyalarında çeviklik: Struktur, müxtəlif investorların seçimlərinə uyğun olaraq, aktivlərin satışı və ya potensial ictimai siyahılar vasitəsilə çıxış strategiyalarında çevikliyə imkan verir.
Mülahizələr və Uyğunluq
Lüksemburq SCSp master-feeder strukturu çoxsaylı üstünlüklər təklif etsə də, fond menecerləri müəyyən mülahizələrdən xəbərdar olmalıdırlar:
Maddə Tələbləri: Lüksemburqda onun vergi müqaviləsi şəbəkəsindən faydalanmaq və vergi orqanlarının çağırışlarından qaçmaq üçün kifayət qədər maddənin təmin edilməsi.
Anti-Hibrid Qaydalar: 1 yanvar 2022-ci il tarixindən etibarən Lüksemburq müəyyən SCSp strukturlarının vergi rejiminə təsir göstərə bilən antihibrid qaydaları tətbiq etmişdir. Bununla belə, Lüksemburqun 2023-cü il büdcə qanunu bir çox fond strukturları üçün bu narahatlığı azalda biləcək aydınlaşdırmalar təqdim edir.
Tənzimləmə Uyğunluğu: Fondun ölçüsündən və investor bazasından asılı olaraq, AIFMD kimi qaydalara uyğunluq tələb oluna bilər.
Master-feeder fond strukturu kimi Lüksemburq Xüsusi Məhdud Tərəfdaşlığı daşınmaz əmlak imkan fondlarına müxtəlif investorları cəlb etmək istəyən Amerika investorları üçün cəlbedici həll təklif edir. Vergi səmərəliliyi, çevikliyi və müxtəlif investor növlərini yerləşdirmək qabiliyyəti onu çox ailəli mənzillərə, yaşlı yaşayış obyektlərinə və lüks villa kirayələrinə investisiyalar üçün ideal bir vasitə halına gətirir.
Master-feeder tənzimləməsini diqqətlə strukturlaşdırmaqla, fond menecerləri həm ABŞ-da vergi tutulan, həm ABŞ-da vergidən azad olan, həm də qeyri-ABŞ investorlarını cəlb edən vergiyə qənaət edən, genişləndirilə bilən və cəlbedici investisiya platforması yarada bilər.
Damalion ABŞ sərmayəçilərinə Lüksemburqdakı əsas qida fondlarını strukturlaşdırmaqda kömək edir. Zəhmət olmasa Damalion mütəxəssisinizlə indi əlaqə saxlayın .
Bu məlumatların xüsusi fərdiləşdirilmiş vergi və ya hüquqi məsləhətləri əvəz etməsi nəzərdə tutulmayıb. Xüsusi vəziyyətinizi ixtisaslı bir vergi və ya hüquq məsləhətçisi ilə müzakirə etməyi təklif edirik.
Təqdim olunan məlumat yalnız məlumat məqsədi daşıyır və hər hansı bir investisiya vasitəsinin səhmlərini və ya qiymətli kağızlarını almaq və ya satmaq təklifi və ya təklifi təşkil etmir. Buradakı məzmun hər hansı investisiya qərarı üçün əsas kimi xidmət etmək üçün nəzərdə tutulmayıb və o, xüsusi investisiya tövsiyələrini ehtiva etmir. Beləliklə, bu sənəd investisiya məsləhəti, məsləhət və ya hər hansı bir təhlükəsizliyə sərmayə yatırmaq üçün müraciət təşkil etmir. Bu, satış təklifi, abunə dəvəti və ya hər hansı qiymətli kağızları almaq və ya abunə olmaq tələbi kimi şərh edilməməlidir. Bundan əlavə, bu sənədin heç bir hissəsi hər hansı bir müqavilə, müqavilə və ya hər hansı bir öhdəliyin əsasını təşkil etməməli və ya ona etibar edilməməlidir. Damalion açıq şəkildə aşağıdakılardan irəli gələn hər hansı birbaşa və ya dolayı itki və ya zərər üçün bütün məsuliyyəti rədd edir: (i) burada təqdim olunan məlumatlara etibar etmək, (ii) bu məlumatdakı səhvlər, nöqsanlar və ya qeyri-dəqiqliklər və ya (iii) bu məlumat əsasında görülən tədbirlər.
