Luxemburgs Special Limited Partnership (SLP) har blivit ett alltmer populärt instrument för att strukturera fastighetsinvesteringar och erbjuder ett flexibelt och skatteeffektivt ramverk för investerare som söker exponering mot olika typer av fastigheter i och utanför Europa. Denna struktur är särskilt väl lämpad för investeringar i lyxvillor, vingårdar, kontorsbyggnader, kommersiella fastigheter, logistikcenter och andra fastighetstillgångar.
Huvuddragen i den luxemburgska SLP:n
Juridisk struktur och flexibilitet
SLP, känt som Société en Commandite Spéciale på franska, är ett partnerskap utan juridisk personlighet som upprättats enligt luxemburgsk lag. Det kräver minst två delägare: en general partner (GP) med obegränsat ansvar och en limited partner (LP) vars ansvar är begränsat till deras kapitaltillskott. Denna struktur ger betydande flexibilitet när det gäller styrning och vinstfördelning, vilket gör det möjligt för investerare att skräddarsy partnerskapsavtalet efter deras specifika behov.
Öppenhet i skattefrågor
En av de mest attraktiva egenskaperna hos den luxemburgska SLP är dess skattetransparens. SLP i sig är inte föremål för bolagsskatt, kommunal företagsskatt eller nettoförmögenhetsskatt i Luxemburg. Istället överförs vinster och förluster till delägarna, som beskattas utifrån sina individuella omständigheter och tillämpliga skatteavtal. Denna skattebehandling bidrar till att undvika dubbelbeskattning och gör SLP till en effektiv struktur för internationella fastighetsinvesterare.
Reglerande miljö
SLP kan inrättas som en oreglerad alternativ investeringsfond ( AIF) enligt direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFMD). Detta innebär att den kan etableras snabbt, ofta inom några veckor, utan föregående myndighetsgodkännande. Om SLP:n kvalificerar sig som en AIF och förvaltas av en EU-baserad förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM), gäller dock vissa lagstadgade krav, inklusive upprättande av årsredovisning.
Möjligheter att investera i fastigheter
Luxemburg SLP erbjuder en mångsidig plattform för att investera i olika typer av fastighetstillgångar:
– Lyxiga villor: Avancerade bostadsfastigheter på förstklassiga platser i Europa
– Kontorsbyggnader: Kommersiella kontorslokaler i större städer och affärscentrum
– Detaljhandelsfastigheter: Köpcentrum, detaljhandel och fastigheter med blandad användning
– Logistikcenter: Lager- och distributionsanläggningar som tillgodoser e-handelns tillväxt
– Industrifastigheter: Tillverkningsanläggningar och industriparker
– Hospitality Assets: Hotell, resorts och servicelägenheter.
Fördelar för fastighetsinvesterare
Avtalsfrihet
SLP erbjuder omfattande avtalsfrihet, vilket gör det möjligt för partners att strukturera sina investeringar och verksamheter enligt sina specifika krav. Denna flexibilitet är särskilt värdefull i fastighetstransaktioner, där affärsstrukturerna kan vara komplexa och kräva skräddarsydda arrangemang.
Kännedom om investerare
SLP-strukturen är inspirerad av den anglosaxiska limited partnership-modellen, vilket gör den bekant och attraktiv för internationella investerare, särskilt de från common law-jurisdiktioner.
Effektiv skattestruktur
SLP:s skattetransparens kan leda till betydande skatteeffektivitet för gränsöverskridande fastighetsinvesteringar. Partners kan dra nytta av tillämpliga dubbelbeskattningsavtal och kan undvika onödiga lager av beskattning.
Sekretess och konfidentialitet
Till skillnad från vissa andra luxemburgska partnerskapsstrukturer är SLP inte skyldigt att offentliggöra sina räkenskaper, vilket ger en hög sekretessnivå för investerarnas finansiella information.
Överväganden om redovisning och rapportering
Även om Luxemburgs redovisningslagar i allmänhet inte kräver att en SLP upprättar och offentliggör årsredovisningar, måste SLP:er som kvalificerar sig som AIF:er enligt AIFMD och som förvaltas av EU AIFM:er upprätta årsredovisningar. Dessa räkenskaper måste göras tillgängliga för tillsynsmyndigheten och, på begäran, för investerare inom sex månader efter räkenskapsårets slut. Det är viktigt att det inte finns någon skyldighet att offentliggöra dessa räkenskaper, vilket upprätthåller sekretessen för SLP:s finanser.
Luxembourg Special Limited Partnership erbjuder en övertygande struktur för fastighetsinvesteringar, som kombinerar flexibilitet, skatteeffektivitet och regulatoriska fördelar. Dess förmåga att tillgodose olika investeringsstrategier och tillgångstyper, i kombination med Luxemburgs starka rykte som finanscentrum, gör SLP till ett attraktivt instrument för investerare som vill strukturera sina fastighetsportföljer i och utanför Europa. I takt med att fastighetsmarknaden fortsätter att utvecklas kommer SLP sannolikt att förbli ett viktigt verktyg för sofistikerade investerare som vill optimera sina investeringsstrukturer och sin avkastning.
Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.
