Luxembourg Special Limited Partnership (SLP) er blevet et stadig mere populært middel til at strukturere ejendomsinvesteringer og tilbyder en fleksibel og skatteeffektiv ramme for investorer, der ønsker eksponering mod forskellige ejendomstyper i og uden for Europa. Denne struktur er særligt velegnet til investeringer i luksusvillaer, vingårde, kontorbygninger, erhvervsejendomme, logistikcentre og andre ejendomsaktiver.
Nøglefunktioner i den luxembourgske SLP
Juridisk struktur og fleksibilitet
SLP, kendt som Société en Commandite Spéciale på fransk, er et partnerskab uden juridisk personlighed, der er etableret i henhold til luxembourgsk lov. Det kræver mindst to partnere: en komplementar (GP) med ubegrænset ansvar og en kommanditist (LP), hvis ansvar er begrænset til deres kapitalindskud. Denne struktur giver betydelig fleksibilitet med hensyn til ledelse og overskudsfordeling, så investorerne kan skræddersy partnerskabsaftalen til deres specifikke behov.
Skattegennemsigtighed
Et af de mest attraktive træk ved den luxembourgske SLP er dens skattemæssige gennemsigtighed. Selve SLP’en er ikke underlagt selskabsskat, kommunal erhvervsskat eller nettoformueskat i Luxembourg. I stedet overføres overskud og underskud til partnerne, som beskattes ud fra deres individuelle forhold og gældende skatteaftaler. Denne skattebehandling hjælper med at undgå dobbeltbeskatning og gør SLP’en til en effektiv struktur for internationale ejendomsinvestorer.
Lovgivningsmæssigt miljø
SLP’en kan oprettes som en ureguleret alternativ investeringsfond ( AIF) i henhold til direktivet om forvaltere af alternative investeringsfonde (AIFMD). Det betyder, at den kan etableres hurtigt, ofte inden for få uger, uden forudgående myndighedsgodkendelse. Men hvis SLP’en kvalificerer sig som en AIF og forvaltes af en EU-forvalter af alternative investeringsfonde (AIFM), gælder der visse lovgivningsmæssige krav, herunder udarbejdelse af årsregnskaber.
Investeringsmuligheder i fast ejendom
Luxembourg SLP er en alsidig platform til investering i forskellige typer af ejendomsaktiver:
– Luksusvillaer: Eksklusive boligejendomme på de bedste steder i Europa
– Kontorbygninger: Kommercielle kontorlokaler i større byer og forretningsknudepunkter
– Detailejendomme: Indkøbscentre, high street detailhandel og udvikling af blandet brug
– Logistikcentre: Lager- og distributionsfaciliteter, der imødekommer væksten i e-handel
– Industriejendomme: Produktionsanlæg og industriparker
– Hospitality Assets: Hoteller, resorts og servicerede lejligheder.
Fordele for ejendomsinvestorer
Kontraktlig frihed
SLP giver omfattende kontraktlig frihed, så partnerne kan strukturere deres investeringer og aktiviteter i henhold til deres specifikke krav. Denne fleksibilitet er særlig værdifuld i forbindelse med ejendomstransaktioner, hvor aftalestrukturerne kan være komplekse og kræve skræddersyede aftaler.
Kendskab til investorer
SLP-strukturen er inspireret af den angelsaksiske limited partnership-model, hvilket gør den velkendt og attraktiv for internationale investorer, især dem fra common law-jurisdiktioner.
Effektiv skattestruktur
SLP ‘s skattemæssige gennemsigtighed kan resultere i betydelig skatteeffektivitet for ejendomsinvesteringer på tværs af landegrænser. Partnere kan drage fordel af gældende dobbeltbeskatningsaftaler og kan undgå unødvendige lag af beskatning.
Privatliv og fortrolighed
I modsætning til andre luxembourgske partnerskabsstrukturer er SLP ‘en ikke forpligtet til at offentliggøre sine regnskaber, hvilket giver en høj grad af fortrolighed for investorernes finansielle oplysninger.
Overvejelser om regnskab og rapportering
Mens luxembourgsk regnskabslovgivning generelt ikke kræver, at en SLP udarbejder og offentliggør årsregnskaber, skal SLP’er, der kvalificerer sig som AIF’er under AIFMD og forvaltes af EU-FAIF’er, udarbejde årsregnskaber. Disse regnskaber skal stilles til rådighed for tilsynsmyndigheden og, efter anmodning, for investorer inden for seks måneder efter regnskabsårets afslutning. Det er vigtigt at bemærke, at der ikke er nogen forpligtelse til at offentliggøre disse regnskaber, så SLP’ens økonomi forbliver fortrolig.
Luxembourg Special Limited Partnership tilbyder en overbevisende struktur for ejendomsinvesteringer, der kombinerer fleksibilitet, skatteeffektivitet og lovgivningsmæssige fordele. Dets evne til at rumme forskellige investeringsstrategier og aktivtyper kombineret med Luxembourgs stærke omdømme som finanscenter gør SLP til et attraktivt instrument for investorer, der ønsker at strukturere deres ejendomsporteføljer i og uden for Europa. Efterhånden som ejendomsmarkedet fortsætter med at udvikle sig, vil SLP sandsynligvis forblive et vigtigt redskab for sofistikerede investorer, der søger at optimere deres investeringsstrukturer og afkast.
Disse oplysninger er ikke beregnet til at erstatte specifik individualiseret skat eller juridisk rådgivning. Vi foreslår, at du diskuterer din specifikke situation med en kvalificeret skatte- eller juridisk rådgiver.
