Luxembourg Special Limited Partnership (SLP) har blitt et stadig mer populært instrument for strukturering av eiendomsinvesteringer, og tilbyr et fleksibelt og skatteeffektivt rammeverk for investorer som ønsker å eksponere seg mot ulike typer eiendommer i og utenfor Europa. Denne strukturen egner seg spesielt godt for investeringer i luksusvillaer, vingårder, kontorbygninger, næringseiendommer, logistikksentre og andre eiendomseiendommer.
Hovedtrekkene i Luxembourgs SLP
Juridisk struktur og fleksibilitet
SLP, kjent som Société en Commandite Spéciale på fransk, er et partnerskap uten status som juridisk person som er etablert i henhold til luxembourgsk lov. Det krever minst to partnere: en komplementar (GP) med ubegrenset ansvar og en kommandittist (LP) hvis ansvar er begrenset til deres kapitalinnskudd. Denne strukturen gir betydelig fleksibilitet når det gjelder styring og fordeling av overskudd, slik at investorene kan skreddersy partnerskapsavtalen til sine spesifikke behov.
Åpenhet om skatt
En av de mest attraktive egenskapene ved det luxembourgske SLP er dets skattemessige åpenhet. SLP er ikke underlagt selskapsskatt, kommunal virksomhetsskatt eller netto formuesskatt i Luxembourg. I stedet overføres overskudd og underskudd til partnerne, som beskattes på grunnlag av deres individuelle forhold og gjeldende skatteavtaler. Denne skattebehandlingen bidrar til å unngå dobbeltbeskatning og gjør SLP til en effektiv struktur for internasjonale eiendomsinvestorer.
Regulatorisk miljø
SLP kan etableres som et uregulert alternativt investeringsfond (AIF) i henhold til direktivet om forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD). Dette betyr at det kan etableres raskt, ofte i løpet av noen få uker, uten forhåndsgodkjenning fra myndighetene. Hvis SLP-et kvalifiserer som et AIF og forvaltes av en EU-forvalter av alternative investeringsfond (AIFM), gjelder imidlertid visse regulatoriske krav, blant annet om utarbeidelse av årsregnskap.
Investeringsmuligheter i fast eiendom
Luxembourg SLP er en allsidig plattform for investeringer i ulike typer eiendom:
– Luksusvillaer: Eksklusive boligeiendommer med førsteklasses beliggenhet i Europa
– Kontorbygninger: Kommersielle kontorlokaler i større byer og forretningsknutepunkter
– Butikkeiendommer: Kjøpesentre, detaljhandel og utviklingsprosjekter med blandet bruk
– Logistikksentre: Lager- og distribusjonsfasiliteter for den voksende e-handelen
– Industrieiendommer: Produksjonsanlegg og industriparker
– Reiselivseiendommer: Hoteller, feriesteder og leiligheter med service.
Fordeler for eiendomsinvestorer
Kontraktsfrihet
SLP tilbyr omfattende avtalefrihet, slik at partnerne kan strukturere investeringene og virksomheten i henhold til sine spesifikke behov. Denne fleksibiliteten er spesielt verdifull i eiendomstransaksjoner, der avtalestrukturene kan være komplekse og kreve skreddersydde ordninger.
Kjennskap til investorer
SLP-strukturen er inspirert av den anglosaksiske limited partnership-modellen, noe som gjør den kjent og attraktiv for internasjonale investorer, særlig fra common law-jurisdiksjoner.
Effektiv skattestruktur
Skattetransparensen i SLP kan føre til betydelig skatteeffektivitet for eiendomsinvesteringer på tvers av landegrensene. Partnerne kan dra nytte av gjeldende dobbeltbeskatningsavtaler og kan unngå unødvendige lag med beskatning.
Personvern og konfidensialitet
I motsetning til andre luxembourgske selskapsstrukturer er SLP ikke pålagt å offentliggjøre regnskapene sine, noe som gir investorene en høy grad av konfidensialitet når det gjelder finansiell informasjon.
Regnskaps- og rapporteringshensyn
Selv om luxembourgsk regnskapslovgivning generelt ikke krever at SLP-er utarbeider og offentliggjør årsregnskaper, må SLP-er som kvalifiserer som AIF-er i henhold til AIFMD og forvaltes av AIF-forvaltere i EU, utarbeide årsregnskaper. Disse regnskapene må gjøres tilgjengelige for tilsynsmyndighetene og, på forespørsel, for investorer innen seks måneder etter regnskapsårets slutt. Det er viktig å merke seg at det ikke er noen forpliktelse til å offentliggjøre disse regnskapene, slik at SLP-enes økonomi forblir konfidensiell.
Luxembourg Special Limited Partnership tilbyr en overbevisende struktur for eiendomsinvesteringer som kombinerer fleksibilitet, skatteeffektivitet og regulatoriske fordeler. Dets evne til å tilpasse seg ulike investeringsstrategier og aktivatyper, kombinert med Luxembourgs gode rykte som finanssenter, gjør SLP til et attraktivt instrument for investorer som ønsker å strukturere eiendomsporteføljene sine i og utenfor Europa. Etter hvert som eiendomsmarkedet fortsetter å utvikle seg, vil SLP sannsynligvis forbli et viktig verktøy for sofistikerte investorer som ønsker å optimalisere investeringsstrukturene og avkastningen.
Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.
