Die luxemburgische Special Limited Partnership (SLP) hat sich zu einem immer beliebteren Vehikel für die Strukturierung von Immobilieninvestitionen entwickelt. Sie bietet einen flexiblen und steuereffizienten Rahmen für Investoren, die in verschiedene Immobilienarten in Europa und darüber hinaus investieren möchten. Diese Struktur eignet sich besonders gut für Investitionen in Luxusvillen, Weingüter, Bürogebäude, Gewerbeimmobilien, Logistikzentren und andere Immobilienanlagen.
Die wichtigsten Merkmale der luxemburgischen SLP
Rechtliche Struktur und Flexibilität
Die SLP, im Französischen als Société en Commandite Spéciale bekannt, ist eine nach luxemburgischem Recht gegründete Personengesellschaft ohne Rechtspersönlichkeit. Sie erfordert mindestens zwei Partner: einen unbeschränkt haftenden Komplementär (GP) und einen Kommanditisten (LP), dessen Haftung auf seine Kapitaleinlage begrenzt ist. Diese Struktur bietet ein hohes Maß an Flexibilität in Bezug auf die Unternehmensführung und die Gewinnausschüttung und ermöglicht es den Anlegern, den Gesellschaftsvertrag auf ihre spezifischen Bedürfnisse zuzuschneiden.
Transparenz bei den Steuern
Eines der attraktivsten Merkmale der luxemburgischen SLP ist ihre steuerliche Transparenz. Die SLP selbst unterliegt in Luxemburg nicht der Körperschaftssteuer, der kommunalen Gewerbesteuer oder der Vermögenssteuer. Stattdessen werden Gewinne und Verluste an die Partner weitergegeben, die auf der Grundlage ihrer individuellen Umstände und der geltenden Steuerabkommen besteuert werden. Diese steuerliche Behandlung trägt zur Vermeidung von Doppelbesteuerung bei und macht die SLP zu einer effizienten Struktur für internationale Immobilieninvestoren.
Regulatorisches Umfeld
Der SLP kann als unregulierter alternativer Investmentfonds (AIF) gemäß der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMD) gegründet werden. Das bedeutet, dass er schnell, oft innerhalb weniger Wochen, ohne vorherige behördliche Genehmigung gegründet werden kann. Wenn sich der SLP jedoch als AIF qualifiziert und von einem EU-Manager für alternative Investmentfonds (AIFM) verwaltet wird, gelten bestimmte regulatorische Anforderungen, einschließlich der Erstellung von Jahresabschlüssen.
Investitionsmöglichkeiten in Immobilien
Die luxemburgische SLP bietet eine vielseitige Plattform für Investitionen in verschiedene Arten von Immobilienvermögen:
– Luxuriöse Villen: Hochwertige Wohnimmobilien in besten Lagen Europas
– Bürogebäude: Gewerbliche Büroflächen in Großstädten und Geschäftszentren
– Einzelhandelsimmobilien: Einkaufszentren, Einkaufszentren und gemischt genutzte Immobilien
– Logistikzentren: Lagerhäuser und Vertriebseinrichtungen für das Wachstum des elektronischen Handels
– Industrieimmobilien: Produktionsstätten und Industrieparks
– Hotel- und Gaststättenimmobilien: Hotels, Resorts und Serviced Apartments.
Vorteile für Immobilieninvestoren
Vertragliche Freiheit
Die SLP bietet weitreichende vertragliche Freiheiten, die es den Partnern ermöglichen, ihre Investitionen und Geschäfte nach ihren spezifischen Anforderungen zu strukturieren. Diese Flexibilität ist besonders wertvoll bei Immobilientransaktionen, bei denen die Geschäftsstrukturen komplex sein können und maßgeschneiderte Vereinbarungen erfordern.
Vertrautheit der Investoren
Die SLP-Struktur ist an das angelsächsische Limited-Partnership-Modell angelehnt, was sie für internationale Investoren, insbesondere solche aus Common-Law-Ländern, vertraut und attraktiv macht.
Effiziente Steuerstruktur
Die Steuertransparenz der SLP kann zu erheblichen Steuereffekten bei grenzüberschreitenden Immobilieninvestitionen führen. Die Partner können von den geltenden Doppelbesteuerungsabkommen profitieren und unnötige Steuerschichten vermeiden.
Datenschutz und Vertraulichkeit
Im Gegensatz zu einigen anderen luxemburgischen Partnerschaftsstrukturen ist die SLP nicht verpflichtet, ihre Abschlüsse zu veröffentlichen, was ein hohes Maß an Vertraulichkeit für die Finanzdaten der Anleger gewährleistet.
Überlegungen zur Buchhaltung und Berichterstattung
Während die luxemburgischen Rechnungslegungsvorschriften im Allgemeinen nicht verlangen, dass ein SLP einen Jahresabschluss erstellt und veröffentlicht, müssen SLPs, die als AIFs unter der AIFMD qualifizieren und von EU-AIFMs verwaltet werden, einen Jahresabschluss erstellen. Diese Abschlüsse müssen der Aufsichtsbehörde und auf Anfrage auch den Anlegern innerhalb von sechs Monaten nach dem Ende des Geschäftsjahres zur Verfügung gestellt werden. Wichtig ist, dass es keine Verpflichtung gibt, diese Abschlüsse zu veröffentlichen, so dass die Vertraulichkeit der Finanzdaten der SLP gewahrt bleibt.
Die Luxemburger Special Limited Partnership bietet eine überzeugende Struktur für Immobilieninvestitionen, die Flexibilität, Steuereffizienz und regulatorische Vorteile vereint. Ihre Fähigkeit, verschiedene Anlagestrategien und Vermögensarten zu berücksichtigen, in Verbindung mit dem guten Ruf des Finanzplatzes Luxemburg, macht die SLP zu einem attraktiven Instrument für Investoren, die ihre Immobilienportfolios in Europa und darüber hinaus strukturieren möchten. Da sich der Immobilienmarkt weiter entwickelt, wird die SLP wahrscheinlich ein wichtiges Instrument für anspruchsvolle Investoren bleiben, die ihre Anlagestrukturen und Renditen optimieren wollen.
Diese Informationen sind nicht als Ersatz für eine individuelle Steuer- oder Rechtsberatung gedacht. Wir empfehlen Ihnen, Ihre spezielle Situation mit einem qualifizierten Steuer- oder Rechtsberater zu besprechen.
